本书选择的专题都与开放经济条件下的金融稳定问题紧密关联。本书共分7章。第1章为导论。第2章探讨了金融开放的一个重要环节,即资本账户开放问题。第3章详细计算了开放带来的货币国际化收益,但与之相伴随的是责任、义务和风险,因此,金融开放必须以渐进方式推进。第4章探讨了金融开放对政策调控力的影响,即传统的内外均衡问题在现代经济中的表现。第5章具体介绍了如何通过货币政策转型,实现开放与稳定的兼顾。第6章从资本适度管制的角度,力图通过过滤资本流动,减少投资性资本流入,实现金融稳定。第7章则是旨在从优化资本结构的角度入手,增强一国应对金融风险的免疫力,实现金融稳定。其中,涉及汇率制度改革、银行体系监管、外债和外汇储备管理、宏观政策框架设计、金融市场健全等方方面面的问题。
第1章 导论
1.1 全球化是国际金融体系变迁的主导潮流
1.2 开放是我国金融体制改革的主题词
1.3 我国金融开放的前瞻:效率与风险的权衡
第2章 资本账户开放
2.1 中国资本账户开放:历史分析与计量分析
2.2 我国资本账户开放的收益—成本分析
2.3 开放式金融保护框架:中国的制度选择
第3章 金融开放与货币国际化收益
3.1 货币国际化的收益评价和成本分析
3.2 货币国际化收益的计量框架
3.3 铸币税收益:概念与计量
3.4 通货膨胀税收益:概念与计量
3.5 再投资收益:模型与实证
3.6 国际贸易收益:模型与实证
3.7 清算收益:模型与实证
3.8 货币国际化收益:综合视角
3.9 人民币国际化的收益计量
第4章 金融开放、货币政策独立性与汇率稳定
4.1 “三元悖论”的形成与发展
4.2 “三元悖论”的实证检验
4.3 “三元悖论”与金融安全的案例研究
4.4 金融开放过程中货币政策独立性与汇率稳定的权衡
第5章 基于金融开放背景的货币政策规则调整
5.1 从物价稳定到金融稳定:货币政策目标规则的调整
5.2 货币政策、汇率政策与全球经济不平衡
5.3 从相机抉择到按规则行事:货币政策操作规则的调整
5.4 货币政策规则的制定:理论视角
5.5 我国货币状况指数的构建与检验:实证视角
第6章 托宾税:金融开放与资本适度管制
6.1 托宾税在我国的需求分析:基于金融稳定视角
6.2 托宾税的历史渊源与现代界定
6.3 托宾税的有效性检验
6.4 托宾税、直接资本管制与国际资本流动管理
6.5 我国金融开放进程中的托宾税:可行性分析与方案设计
第7章 国家资本结构与金融危机
7.1 国家资本结构和国家资本结构陷阱的界定
7.2 金融稳定与国家资本结构陷阱之一:国家过度负债
7.3 金融稳定与国家资本结构陷阱之二:国家负债期限结构失衡
7.4 金融危机与国家资本结构陷阱之三:国家负债币种结构失衡
7.5 金融开放对我国国家资本结构的影响
7.6 金融开放与国家资本结构优化
参考文献