《股市入门操练手册》系统讲述了股票投资分析及操作的一些基础知识。全书以上市公司基本面分析为基础，以技术分析为核心，旨在培养投资者良好的分析操作习惯、提高股市生存技巧。书中2-6章系统讲述股票投资技术分析中的Ｋ线理论、均线理论、形态理论、趋势理论和技术指标理论等内容；第7章主要讲述上市公司的基本面分析，包括上市公司的行业分析和财务分析；第8章主要讲述股票投资策划书的编写，通过编写股票投资策划书使投资者可以系统分析上市公司的基本面、股价走势的技术面，并督促自己严格执行操作计划；第9章和第10章主要通过一些实战精选案例来讲述股票实战操作中的一些技巧和方法。本书由王艳、朱金波著。

《股市入门操练手册》基于目前中国股市和中国股民的现状编写，内容浅显、易懂。以股票投资技术分析为基础，对Ｋ线理论、均线理论、形态理论、趋势理论、技术指标理论、上市公司的基本面分析、编写股票投资策划书等进行了详细描述，并通过大量实战精选案例讲述股票实战操作中的一些技巧和方法，真正让投资者做到边学边练，学以致用并迅速提高自己的实战水平。希望《股市入门操练手册》对股民朋友有所帮助。本书由王艳、朱金波著。

第1章 股票投资分析概述

 1.1 股票投资分析的意义

 1.2 股票投资分析信息的来源

 1.3 股票投资理念

 1.4 股票投资分析主要流派

1.4.1 基本分析流派

1.4.2 技术分析流派

1.4.3 心理分析流派

1.4.4 学术分析流派

 1.5 股票投资基本分析

1.5.1 基本分析法

1.5.2 技术分析法

1.5.3 组合分析法

 1.6 技术分析的三大假设

第2章 K线理论

 2.1 K线的识别

 2.2 典型见底信号的K线组合

2.2.1 希望之星

2.2.2 好友反攻、初见曙光和旭日东升

2.2.3 锤头线和倒锤头线

2.2.4 平底和塔形底

2.2.5 圆弧底

2.2.6 低位五阳线和低位并排阳线

 2.3 积极买进K线组合

2.3.1 红三兵和徐缓上升形

2.3.2 冉冉上升形和稳步上升形

2.3.3 上升抵抗形和弧线上升形

2.3.4 下探抵抗形

 2.4 继续看涨K线组合

2.4.1 上涨两颗星和上升三部曲

2.4.2 跳空上扬形和高位并排阳线

2.4.3 多力尖兵

 2.5 见顶信号K线组合

2.5.1 吊颈线和平顶

2.5.2 塔形顶、乌云盖顶和倾盆大雨

2.5.3 圆弧顶

2.5.4 暴跌三杰和高位五阴线

2.5.5 下降覆盖线和扫把星

 2.6 卖出信号K线组合

2.6.1 黑三兵和绵绵阴跌形

2.6.2 下降抵抗形和倒三阳

2.6.3 高开出逃形和低档盘旋形

2.6.4 下降三颗星和下跌三部曲

2.6.5 空方尖兵和下跌不止形

 2.7 滞涨信号K线组合

2.7.1 连续跳空三阳线和升势受阻形

2.7.2 阳线跛脚形

 2.8 中性K线组合

2.8.1 大阳线和大阴线

2.8.2 穿头破脚和螺旋桨

2.8.3 身怀六甲和T字线、倒T字线

2.8.4 十字星和一字线

2.8.5 两红夹一黑

 2.9 实战案例详解

2.9.1 上证指数月K线的分析

2.9.2 上证指数年K线分析

2.9.3 K线应用实战案例一

2.9.4 K线应用实战案例二

2.9.5 K线应用实战案例三

2.9.6 K线应用实战案例四

2.9.7 K线应用实战案例五

2.9.8 K线应用实战案例六

2.9.9 K线应用实战案例七

2.9.10 K线应用实战案例八

第3章 移动平均线理论

 3.1 移动平均线简介

3.1.1 移动平均线的计算

3.1.2 移动平均线的分类

3.1.3 移动平均线的特点

 3.2 典型移动平均线形态识别

3.2.1 多头排列和空头排列

3.2.2 黄金交叉和死亡交叉

3.2.3 银山谷、金山谷和死亡谷

3.2.4 向上发散

3.2.5 向下发散

3.2.6 上山爬坡形、逐浪上升形和加速上涨形

3.2.7 下山滑坡形、逐浪下跌形和加速下跌形

3.2.8 快速上涨形和快速下跌形

3.2.9 蛟龙出海和断头铡刀

 3.3 实战案例详解

3.3.1 均线应用实战案例一

3.3.2 均线应用实战案例二

3.3.3 均线应用实战案例三

3.3.4 均线应用实战案例四

3.3.5 均线应用实战案例五

3.3.6 均线应用实战案例六

3.3.7 均线应用实战案例七

3.3.8 均线应用实战案例八

第4章 技术图形分析理论

 4.1 底部形态

4.1.1 头肩底和双底

4.1.2 圆底和潜伏底

4.1.3 V形底和底部三角形

4.1.4 底部岛形反转

 4.2 顶部形态

4.2.1 头肩顶和双顶

4.2.2 圆顶和倒V形顶

4.2.3 顶部岛形反转

 4.3 上升形态

4.3.1 上升三角形和上升旗形

4.3.2 下降楔形

 4.4 下降形态

4.4.1 下降三角形和下降旗形

4.4.2 上升楔形和扩散三角形

 4.5 观望形态

4.5.1 收敛三角形

4.5.2 矩形形态

 4.6 实战案例详解

4.6.1 技术图形分析理论应用实战案例一

4.6.2 技术图形分析理论应用实战案例二

4.6.3 技术图形分析理论应用实战案例三

4.6.4 技术图形分析理论应用实战案例四

4.6.5 技术图形分析理论应用实战案例五

4.6.6 技术图形分析理论应用实战案例六

4.6.7 技术图形分析理论应用实战案例七

4.6.8 技术图形分析理论应用实战案例八

第5章 趋势理论

 5.1 趋势理论概述

 5.2 常见趋势图形

5.2.1 上升趋势和上升趋势线

5.2.2 下降趋势和下降趋势线

5.2.3 长期趋势和短期趋势

5.2.4 趋势线的变换

 5.3 实战案例详解

5.3.1 趋势理论应用实战案例一

5.3.2 趋势理论应用实战案例二

5.3.3 趋势理论应用实战案例三

第6章 常用的技术指标

 6.1 技术指标概述

 6.2 常用技术指标

6.2.1 MACD指标

6.2.2 DMI指标

6.2.3 BBI指标

6.2.4 RSI指标

6.2.5 KDJ指标

6.2.6 WR指标

6.2.7 BIAS指标

6.2.8 VR指标

6.2.9 MAVOL指标

6.2.10 BOLL指标

6.2.11 PSY指标

6.2.12 OBV指标

6.2.13 SAR指标

6.2.14 ARBR指标

6.2.15 ASI指标

6.2.16 BETA指标

 6.3 实战案例详解

6.3.1 技术指标应用实践案例一

6.3.2 技术指标应用实践案例二

6.3.3 技术指标应用实战案例三

6.3.4 技术指标应用实战案例四

6.3.5 技术指标应用实战案例五

第7章 上市公司基本面分析

 7.1 上市公司行业分析

7.1.1 目前我国上市公司行业的划分

7.1.2 经济周期与行业分析

7.1.3 行业生命周期分析

 7.2 上市公司基本分析

7.2.1 上市公司行业地位分析

7.2.2 上市公司经济区位分析

7.2.3 上市公司产品分析

7.2.4 上市公司经营能力分析

7.2.5 公司成长能力分析

 7.3 上市公司财务分析

7.3.1 资产负债表的分析

7.3.2 对利润表的分析

7.3.3 对现金流量表的分析

 7.4 上市公司重大事项分析

7.4.1 上市公司的资产重组

7.4.2 上市公司的关联交易

第8章 股票投资策划书的编写

 8.1 编写股票投资策划书的必要性

 8.2 股票投资策划书的编写

8.2.1 自我风险承受能力评估

8.2.2 上市公司的基本面分析策划

8.2.3 上市公司的技术面分析策划

8.2.4 买入操作策划

8.2.5 卖出操作策划

8.2.6 投资策划书模板

 8.3 股票投资分析策划书应用案例

8.3.1 海信电器基本面分析

8.3.2 海信电器技术面分析

8.3.3 海信电器买入操作计划

8.3.4 海信电器卖出操作计划

8.3.5 最终完成的股票投资分析策划书表格

第9章 实战操作技巧专题

 9.1 股票买卖报价技巧

9.1.1 选取合理的报价时机

9.1.2 合理报送买卖价格

 9.2 T+0套利操作技巧

 9.3 MACD指标应用技巧

9.3.1 识别多头市场和空头市场

9.3.2 顶背离和底背离

9.3.3 MACD指标形态

 9.4 高位逃顶技巧

9.4.1 高位放量收阴

9.4.2 顶部拉高出货

9.4.3 典型K线组合

9.4.4 利用均线理论逃顶

9.4.5 月量线的预警作用

 9.5 购买交易型指数基金技巧

 9.6 长期停牌股票的处理技巧

9.6.1 借壳或资产注入导致的长期停牌

9.6.2 其他原因导致的长期停牌

 9.7 根据突发事件选股

 9.8 依据身边所见所闻选股

 9.9 根据股票名字选股

 9.10 技术形态的确认

9.10.1 技术图形中压力线的突破

9.10.2 技术图形中阻力线的突破

9.10.3 蛟龙出海技术形态的确认

 9.11 上证指数2007年大顶和2008大底操作分析

9.11.1 上证指数2007年大顶操作分析

9.11.2 上证指数2008年大底操作分析

 9.12 缺口理论及应用技巧

第10章 股市操作实战案例精选

 10.1 实战案例精选一

 10.2 实战案例精选二

 10.3 实战案例精选三

 10.4 实战案例精选四

 10.5 实战案例精选五

 10.6 实战案例精选六

 10.7 实战案例精选七

 10.8 实战案例精选八

 10.9 实战案例精选九

 10.10 实战案例精选十

 10.11 实战案例精选十一

 10.12 实战案例精选十二

 10.13 实战案例精选十二

 10.14 实战案例精选十三

 10.15 实战案例精选十四

 10.16 实战案例精选十五

 10.17 实战案例精选十六

参考文献

在证券市场中，价格、成交量、时间和空间都是进行分析的要素，这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。市场行为最基本的表现是成交价和成交量，过去和现在的成交量和成交价涵盖了市场过去和现在的一切行为。技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具分析、预测未来市场的走势。在某一时间点上的价量反映的是买卖双方在这一点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点。

目前，证券公司已经将股票的价格按照时间顺序绘制成图形、图表及相关联的指标系统，这样，普通的投资者就可以方便地调取这些数据，然后针对这些图形、图表及指标系统进行分析研究，以预测期货价格走势。本书主要讲述技术分析，也就是如何利用这些图形、图表及指标系统进行股票的投资分析。本书讲述的全部技术分析理论一起构成了一套完整的技术分析理论基础，同时结合大量实例讲述这些技术分析方法的应用。简单地说，技术分析理论的内容就是市场行为的内容。可以将技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、趋势理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论等。

1.5.3组合分析法

证券组合分析法是根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最优证券组合并进行组合管理的方法。对于普通的投资者而言，我们需要做的是把个人的资金按照风险承受能力分散到不同的行业，从而降低投资风险，提高投资收益。一般而言，笔者建议普通投资者把资金分成三份，分别买入自己看好的三个行业的龙头股或潜力股，而不建议把所有的资金用于买一个行业的股票。如某人把30万资金分成三份后买入工商银行、交通银行和浦发银行，如果这样操作，当银行股大跌时，这位投资者就会损失惨重，如果分别买入三一重工、浦发银行和北大荒，则抗风险能力就要好得多。

1.6技术分析的三大假设

技术分析的三大假设是技术分析存在的理论基础，如果没有这三大假设，技术分析理论就不存在。这三大假设是：市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动和历史会重演。

假设一：市场的行为包含一切信息

其主要的思想是认为影响股票价格的每一个因素(包括内在的和外在的)都反映在市场行为中，不必对影响股票价格的因素具体是什么过多关心。如果不承认这一前提条件，技术分析所作的任何结论都是无效的。

任何一个因素对股票市场的影响最终都必然表现在股票价格的变动上。如某一消息公布，股票价格同以前一样没有大的变动，说明这个消息不是影响股票价格的因素。如果有一天看到，价格向上跳空开盘，成交量急剧增加，不用问，一定是出了利多消息，具体是什么消息，完全没有必要过问，它已经体现在市场行为中了。再比如，某一天，别的股票大多持平或下跌，唯有少数几只股票上涨，这时，我们自然要打听这几只股票出了什么好消息。这说明，我们已经意识到外部的消息已经在价格的变动和反常的趋势中得到了体现。外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格的所有因素，都已经在市场的行为中得到了反映。作为技术分析人员，只需关心这些因素对市场行为的影响效果，而不必关心具体导致这些变化的原因究竟是什么。

假设二：价格沿趋势移动

其主要思想是股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。正是由于这一条，技术分析师们才花费大量心血，试图找出股票价格变动的规律。一般来说，一段时间内股票价格一直是持续上涨或下跌，那么，今后一段时间，通常股票价格也会按这一方向继续运动，不会轻易改变这一既定的运动方向。“顺势而为”是股票市场上的一条至理名言，如果股价没有掉头的内部和外部因素，没有必要逆大势而为。

股票投资者之所以要卖掉手中的股票，是因为他认为目前的价格已经到顶，下跌将要到来，即使上涨，涨的幅度也有限，不会太多了。通常这种看空的观点是不会立刻改变的，众多的悲观者就会影响股价的趋势，使其继续下跌，当然投资者的悲观心理不是空穴来风，大家认为股价严重高估或经济面发生变化等。否认了这种假设，即认为即使没有外部因素的影响，股票价格也可以改变原来的运动方向，技术分析就没有了立根之本。股价的变动是遵循一定规律的，我们运用技术分析这个工具找到这些规律，才能对今后的股票买卖活动进行有效指导。

假设三：历史会重演

市场上进行具体买卖的是人，人是最终操作行为的决策者，而利益却是驱动人们进行市场交易的内在动力。任何一种技术图形上的技术走势都是利益博弈的结果，一种控盘主力最容易获取利益的技术图形就在最初的利益博弈中形成了。因最好的盈利方式都被广大投资者利用，那么技术图形上的经典走势就因利用的博弈而不断重现。其实历史会重演的根本就是利益博弈的实质没变，那么最佳的操作方案也没有改变。

在三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。假设一肯定了研究市场行为无条件包含了影响股价的所有因素，假设二和假设三使我们找到规律并能够将这些规律应用于股票市场的实际操作之中。当然，各界对这三大假设本身的合理性一直存在争论，不同的人有不同的看法。例如，假设一说市场行为包括了一切信息，但市场行为反映的信息只体现在股票价格的变动之中，毕竟同原始的信息有差异，损失信息是必然的。正因如此，在进行技术分析的同时，还应该适当进行一些基本分析和其他方面的分析，以弥补不足。其次假设三认为历史会重演，但股票市场的利益博弈技术也在不断发展，股票的技术走势可能也在不断改进，不过也因广大投资者都在使用这一理论，这些经典技术图形确实在目前的股票走势中不断重现。P6-8

光阴荏苒，岁月如梭，转眼间股市已伴随我度过8个春夏秋冬。8年里，对股票的分析研究几乎占据了我所有的时间。虽然对于许多老股民来说，这点股龄不值一提，但对于股市，我却感悟颇深。这一切均源于对它的痴迷和执著。记得刚接触股市时，我也曾同许多新股民一样，贪婪地吸收着外界充斥的一切“养分”。为了快速入门，我用了3个月的时间把十多本股票投资分析方面的著作(涉及财务分析、价值投资、技术分析和江恩理论等内容)读了整整3遍。但这样得来的仅仅是对股票投资分析有了一个整体概念而已。“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”，当我满怀信心把所有积蓄投入股市的时候，才发现股市远比想象的要复杂得多。失败－总结－再失败－再总结，百折不挠，经过8年多的摸索探究，才真正有所体会，并根据自己多年的经验形成此书，奉献给广大股民朋友。

从角色角度看，现在市面上研究股票的书籍大多都是股票大师站在高层次的角度编写，没有换位到学徒的角色，致使其思想不能被初学者所理解。即使是针对入门者的股票书籍，其深度也仅能使读者停留在初学阶段。本书则是以投资者刚接触股市到能畅游在股市海洋里，循序渐进的心理来编写。书中的“投资策划书”更是其精华所在，让初学者一看就懂，并能达到高手的水平。

笔者结合自己的亲身经验和感悟，在本书中着重推崇“价值投机”投资理念。股神沃伦·巴菲特先生因坚持价值投资取得了举世瞩目的成就，但是普通人不可能拥有巴菲特先生所拥有的强大的投资研发团队，因此我们就很难准确把握上市公司的内在价值。在此背景下，我认为投资者应尽自己的能力分析上市公司的投资价值，在选定的具有很高投资价值的上市公司的股票中依据技术分析进行投机操作。

本书系统讲述了股票投资分析及操作的一些基础知识。全书以上市公司基本面分析为基础，以技术分析为核心，旨在培养投资者良好的分析操作习惯、提高股市生存技巧。书中2~6章系统讲述股票投资技术分析中的Ｋ线理论、均线理论、形态理论、趋势理论和技术指标理论等内容，通过这些技术分析理论，投资者可以较为准确地把握股票投资的买卖点；第7章主要讲述上市公司的基本面分析，包括上市公司的行业分析和财务分析，通过这些分析，投资者可以挖掘出投资价值较高的上市公司；第8章主要讲述股票投资策划书的编写，通过编写股票投资策划书使投资者可以系统分析上市公司的基本面、股价走势的技术面，并督促自己严格执行操作计划；第9章和第10章主要通过一些实战精选案例来讲述股票实战操作中的一些技巧和方法，同时通过这些案例，投资者也可以进一步加深对前面知识的理解。

诚然，股票投资分析领域有太多的东西等着我们去学习，但盲目贪多往往适得其反。投资者万不可轻视这些基础知识，万丈高楼平地起，没有扎实的基本功很难在股票投资市场取得满意的收益。当然，在具备必要的投资分析理论的同时，投资者的心理修为就显得格外重要，涨不喜、跌不悲，坚持自己的操作原则，方能更好的在股票市场生存。

在本书的编写过程中得到陈麟翼、朱晓波、任伟、岳元芳、何仁富的帮助，在此表示感谢。

朱金波

2011年3月6日晚于四川大学