改革开放以来，作为世界最大的发展中国家，我国的FDI流入和对外贸易一直持续增长。一方面是外资大量流入，一方面是对外贸易迅速扩大，这两者之间是一种怎样的关系？FDI流入对我国的贸易发展有着一种怎样的影响？认清这些现实问题，对于我国在已成为世界贸易组织成员的大背景下，理性客观地看待外资和对外贸易、科学合理地制定相关政策和发展战略，有着十分重要的现实意义。本书从FDI角度探讨发展中国家的贸易条件变动，力求在这一方面为我国提供一些理论指导，进而为我国今后更合理科学地利用外资、更积极有效地参与国际分工，提供一些新的思路。

20世纪50年代以来，世界经济表现出一个重要特点：国际直接投资和国际贸易在全球范围内同步发展，二者相互促进、相互补充，共同构成推动世界经济发展的重要力量。这一特点，对传统上鲜有交叉的国际直接投资理论和国际贸易理论提出了眺战，使两个不同的理论体系在各自发展的基础上，日益出现交叉与融合的趋势。

由于投资与贸易之间的联系日趋重要，而这种联系的理论研究又相对薄弱，所以，本书从国际经济学界至今仍有争议的发展中国家的贸易条件变动问题出发，结合FDI的东道国效应，对FDI影响发展中国家贸易条件变动的路径、机制等问题进行了理论研究和实证分析，以期通过探讨FDI的贸易条件效应，进一步深究投资与贸易之间的联系，并在此基础上，分析发展中国家如何更科学地处理好引进外资和发展对外贸易的关系。

改革开放以来，作为世界最大的发展中国家，我国的FDI流入和对外贸易一直持续增长。一方面是外资大量流入，一方面是对外贸易迅速扩大，这两者之间是一种怎样的关系？FDI流入对我国的贸易发展有着一种怎样的影响？认清这些现实问题，对于我国在已成为世界贸易组织成员的大背景下，理性客观地看待外资和对外贸易、科学合理地制定相关政策和发展战略，有着十分重要的现实意义。本书从FDI角度探讨发展中国家的贸易条件变动，力求在这一方面为我国提供一些理论指导，进而为我国今后更合理科学地利用外资、更积极有效地参与国际分工，提供一些新的思路。

本书理论部分围绕两个核心问题展开：发展中国家的贸易条件变动取决于哪些因素；FDI通过哪些路径影响发展中东道国的贸易条件变动，其作用机制如何。

本书首先分析各种贸易条件的含义、构成、决定因素和变动规律，即从人们通常所认为的贸易条件——价格贸易条件出发，分析其局限性，然后引出收入贸易条件和要素贸易条件，从而明确完整的贸易条件概念应该全面包含价格贸易条件、收入贸易条件和要素贸易条件。本书认为，与价格贸易条件的长期趋势变动一样，价格贸易条件的波动性也会影响一国的经济福利，因而同样值得关注和重视。研究表明，发展中国家价格贸易条件的波动主要源于其贸易结构，因此，发展中国家要减少本国价格贸易条件的波动，必须适时调整贸易结构。在改善收人贸易条件方面，发展中国家可以采取两种方式：扩大出口数量；改善价格贸易条件。决定一国要素贸易条件变动的关键，是本国劳动生产率相对提高或降低的幅度，是否超过了出口品价格相对下降或上升的幅度；如果本国劳动生产率相对提高的幅度超过了出口品价格相对下降的幅度，那么，即使本国价格贸易条件恶化，也不足为虑，因为这一现象实际隐含了本国劳动生产率提高远胜于贸易伙伴国劳动生产率提高的事实。综合看来，一国出口部门劳动生产率的变化，往往会连动影响其价格贸易条件、收入贸易条件和要素贸易条件。因此，劳动生产率提高既是发展中国家推进工业化进程的关键，同时也是贸易条件变动的核心。

在已明确各种贸易条件变动规律及其决定因素的基础上，本书引入FDI，通过考察FDI的东道国效应和FDI贸易关联，推导出一般情况下，FDI可能影响东道国贸易条件变动的主要路径：通过“工资外溢”影响东道国价格贸易条件趋势变动；通过推动东道国贸易结构改善而减少其价格贸易条件波动性；通过促进东道国出口而改善其收入贸易条件；通过提高东道国的生产率而改善其要素贸易条件。就发展中国家而言，FDI流入对各种贸易条件变动的影响路径和机制表现为：(1)在发展中国家劳动力供给一般趋于无限的前提下，FDI实际上难以普遍提高发展中东道国的工资，即难以起到借“工资外溢”改善其价格贸易条件的作用；FDI具有推动东道国产业结构升级的作用，因此，FDI能在一定程度上改善发展中东道国的贸易结构，从而使发展中东道国价格贸易条件的波动性减小。(2)FDI流入发展中东道国的比较优势部门、发展中东道国在跨国公司全球经营战略中处于上游地位等等，都可能增加发展中东道国的出口数量，而通过这些途径和作用，FDI能够影响发展中东道国的收入贸易条件变动。从理论上讲，FDI能促进发展中东道国出口数量增加，发展中东道国的收入贸易条件将随之改善。(3)提高出口企业的劳动生产率，是FDI影响发展中东道国要素贸易条件变动的核心路径。

为检验上述作用机制在实践中是否存在，本书根据大量数据和资料，实证分析了发展中国家的FDI流入、贸易条件变动以及前者对后者的影响。由于发展中国家的FDI流入高度集中于亚洲和拉美两大地区，所以相关分析主要围绕亚洲和拉美展开。在探讨发展中国家价格贸易条件变动的过程中，笔者整理和分析了20世纪70年代以来，经济全球化条件下发展中国家的价格贸易条件数据，结果发现，实证数据并不支持“普雷维什—辛格命题”；从长期趋势看，发展中国家的价格贸易条件总本应该是改善，而非“恶化”。在学界对发展中国家价格贸易条件长期趋势所作的判断方面，古典经济学家的观点更适用于长期或一般分析，而“普雷维什—辛格命题”则更适用于短期或局部分析。总的来说，实证分析结果显示：20世纪70年代以来，FDI通过改善贸易结构，逐步减小了发展中东道国价格贸易条件的波动性；在总体价格贸易条件没有显著恶化的前提下，发展中国家的FDI流入通过促进制成品出口扩张，有效改善了发展中东道国制成品的收入贸易条件；FDI对多数发展中国家技术进步和生产率提高的促进，有利于这些国家改善单要素贸易条件，但由于FDI促进发展中东道国技术进步和生产率提高的实际作用缺乏一般性结论，加之双要素贸易条件必须同时考察和比较贸易双方的生产率增长及其幅度，所以，FDI对整个发展中东道国双要素贸易条件变动的影响，实际上并不确定。此外，本书还进一步指出，由于存在“出口与收汇严重脱节”等问题，发展中国家依靠FDI而实现的收入贸易条件改善，其实不一定能为发展中东道国带来预期利益，因此，在有效改善收入贸易条件并切实从中获益方面，发展中国家不可过分依赖外资，要真正实现收入贸易条件和贸易效益同步改善，发展中国家还必须着眼于提高本国企业的出口竞争力。

最后，本书结合20世纪80年代以来中国FDI流入的实际情况与特点，实证考察了FDI流入对中国价格贸易条件、收入贸易条件和要素贸易条件变动的影响。相关分析表明：20世纪80年代以来，我国价格贸易条件微幅恶化，这同我国外资主要来自我国港、澳、台地区有关，港、澳、台资企业作为我国加工贸易出口的主体，一般倾向于利用我国劳动力成本低廉的优势，进行劳动密集型产品的生产与出口，以致我国出口商品普遍具有加工程度低、附加值低、价格低的“三低”特点，因而价格贸易条件呈恶化趋势；就价格贸易条件的波动性而言，FDI流入通过改善我国出口商品结构，尤其通过明显提高我国制成品出口，确实使我国价格贸易条件的波动性有所减小；FDI有效促进了我国出口数量的扩张，在此作用下，虽然我国价格贸易条件略显恶化，但出口数量指数大幅上升，导致收入贸易条件明显改善；FDI通过促进我国技术进步，有效提高了我国制造业的生产效率，这是1980～2000年我国制造业劳动生产率指数能够大幅提升的一个重要原因，在FDI的推动下，我国制造业劳动生产率指数的上升幅度远远超过同期价格贸易条件的下降幅度，故而我国单要素贸易条件显著改善；不过，FDI对我国技术进步的影响毕竟有限，这就决定了我国通过FDI流入，仍然无法弥补我国同主要贸易伙伴国之间的劳动生产率差距，因此，我国双要素贸易条件表现为在波动中恶化。在前述分析的基础上，笔者认为：FDI很难通过“工资外溢”改善我国价格贸易条件的恶化走势，我国与其依靠FDI“工资外溢”，不如将FDI适当引入第一产业和第三产、业，使之改善我国经济结构，提高我国整体劳动生产率，通过我国工业化进程的切实推进，从根本上改善我国价格贸易条件；在改善收入贸易条件方面，尽管外资绩效显著，我国也不可过分依赖外资，我国要切实改善收入贸易条件，必须着力提高内资企业的出口竞争力。实践证明，FDI在促进我国贸易和经济发展的同时，也会给我国带来环境污染、加剧地区经济发展不平衡等问题。总体而言，无论从贸易条件还是从经济发展的角度看，FDI流入都是利弊兼有，因此，发展中国家吸引外资并非越多越好。面对我国FDI流入年年攀升的现实，我国必须适当控制外资规模，充分用好现有外资。未来几年，我国利用外资应该重点实现四个推进：质量推进、产业推进、地域推进和方式推进。

本书的创新之处主要在于：

1.从FDI的东道国效应角度分析发展中国家的贸易条件变动，将国际直接投资和国际贸易两大理论在贸易条件层面结合起来，探究前者对后者的影响，以及二者之间的重要联系。

2.在研究过程中，考证经济全球化条件下发展中国家价格贸易条件的变动趋势与特点，根据IMF的相关资料，对1972～2001年共30年的数据进行考察和分析。通过实证检验，得出结论认为：“普雷维什～辛格命题”仅以价格贸易条件为基础，忽略了收入贸易条件和要素贸易条件，因而存在缺陷；在对发展中国家价格贸易条件长期趋势变动所作的判断方面，“普雷维什—辛格命题”更适用于短期分析，而古典经济学家的理论更适用于长期分析。

3.将价格贸易条件波动性引入分析框架，实证考察FDI对发展中国家价格贸易条件波动性以及具体对中国价格贸易条件波动性的影响。在综合分析的基础上，对我国今后如何科学利用外资、发展对外贸易提出了相关政策建议。

导论

0.1 研究背景与研究对象

 0.1.1 研究背景

 0.1.2 研究对象

0.2 国内外研究现状和存在的问题

 0.2.1 国际直接投资的国内外研究现状和存在的问题

 0.2.2 贸易条件的国内外研究现状和存在的问题

0.3 研究方法及结构安排、创新之处与不足

 0.3.1 研究方法及结构安排

 0.3.2 创新之处与不足

第1章 对贸易条件的再认识

1.1 价格贸易条件：不完整的贸易条件概念

 1.1.1 价格贸易条件及其变动基础

 1.1.2 价格贸易条件的波动性

1.2 收入贸易条件和要素贸易条件

 1.2.1 收入贸易条件及其变动

 1.2.2 要素贸易条件

1.3 汇率的作用

 1.3.1 汇率的贸易条件效应必须考虑进出口商品的供求弹性

 1.3.2 汇率在收入贸易条件和要素贸易条件中的作用

本章结论

第2章 FDI影响发展中东道国贸易条件变动的理论分析

2.1 FDI的东道国效应

 2.1.1 工资

 2.1.2 生产率和技术进步

 2.1.3 出口、经济增长、汇率及其他

2.2 FDI贸易关联

 2.2.1 资本流动与贸易之间的一般替代和互补关系

 2.2.2 FDI与企业内贸易的发展

 2.2.3 FDl对产业内贸易的影响

 2.2.4 横向一体化直接投资和纵向一体化直接投资的贸易效应

2.3 FDI影响发展中东道国贸易条件变动的主要路径和机制

 2.3.1 FDI→工资；贸易结构→价格贸易条件

 2.3.2 FDI→出口数量→收入贸易条件

 2.3.3 FDI→生产率变动→要素贸易条件

本章结论

第3章 FDI流入的贸易条件效应：发展中东道国的实证分析

3.1 FDI与发展中东道国的贸易结构变化

 3.1.1 亚洲

 3.1.2 拉美

3.2 FDI对发展中东道国的出口促进

3.3 FDI与发展中东道国的技术进步和生产率提高

3.4 FDI对发展中东道国贸易条件变动的影响

 3.4.1 FDI对发展中东道国价格贸易条件变动的影响

 3.4.2 FDI对发展中东道国收入贸易条件变动的影响

 3.4.3 FDI对发展中东道国要素贸易条件变动的影响

本章结论

第4章 FDI流入的贸易条件效应：中国的实证分析

4.1 中国的FDI流人及其特点

 4.1.1 资金主要来自中国港、澳、台地区

 4.1.2 投资集中于第二产业

 4.1.3 投资严重向东部地区倾斜

4.2 FDI对我国价格贸易条件变动的影响

 4.2.1 对价格贸易条件趋势变动的影响

 4.2.2 对价格贸易条件波动性的影响

4.3 FDI与我国收入贸易条件改善

4.4 FDI对我国要素贸易条件变动的影响

4.5 FDI与我国长期宏观经济利益

 4.5.1 外商投资企业的污染转移与我国经济可持续发展

 4.5.2 FDI流入与我国地区经济差异

本章结论

附录1 FDI与人均GDP增长：20年的面板数据(1970～1989)

附录2 FDI与总投资率：20年的面板数据(1970～1989)

附录3 人均GDP增长：FDI和国内投资的生产效率

附录4  FDI与人均GDP增长：变量估计

主要参考文献

后记