如果你是低风险承受者， 而且没有丰富的投资技能，那么就应该选择债券、基金等低风险投资工具进行投资，收益率虽不如股票、期货等诱人，但是能保证保本并且赚钱。当你选择了低风险投资工具，那么接下来要做的就是翻开本书，认真学习，冲动入市和无知入市都是投资的大忌。当掌握了必备的投资知识后，淘金之旅将会一帆风顺！

《低风险理财--让你赚100万的投资技巧》主要介绍低风险投资工具的投资技能和方法，所涵盖的低风险投资工具有债券、基金、银行理财产品、保险与黄金，对国债、货币基金、保本基金和炒黄金做了重点讲解。本书由张鹤编著。

如果你是月薪族，如果你想用低风险博取投资收益，如果你经济实力弱，如果你曾在股市输得一塌糊涂，这本《低风险理财--让你赚100万的投资技巧》无疑是你最佳的选择。翻开本书，将带你进入一个全新的投资领域，你将获得全方位的投资指导。

风险低、投资门槛低、无须太多投资技能是低风险投资工具的最大特点。《低风险理财--让你赚100万的投资技巧》主要介绍低风险投资工具的投资技能和方法，所涵盖的低风险投资工具有债券、基金、银行理财产品、保险与黄金。其中对国债、货币基金、保本基金和炒黄金都做了重点讲解。

初入投资行业的朋友通过阅读本书，可以系统地了解低风险投资工具的特性，然后为自己构建组合投资方案。

无须对股票、期货等高风险工具望洋兴叹，无须有很多资金也可投资赚钱，你一样可以成为投资高手，让自己微薄的积蓄翻番、财富倍增！本书由张鹤编著。

第1章 投资理财学前班

 一、投资让钱运动起来

 二、钱有四只脚

 三、看富豪理财学投资之道

 四、百万富翁不是梦——现在开始投资

第2章 复利造就百万富翁

 一、什么是复利

 二、复利让财富倍增

 三、“金”上添花——时间VS复利

 四、规划投资，享受复利

(一)设定理财目标

(二)对现有资金摸个底

(三)找出平时理财的优缺之处

(四)做出自己的理财规划并实施

第3章 债券入门必知常识

 一、何为债券

 二、是什么让您对债券情有独钟

 三、净价交易和全价究竟是什么意思

 四、如何判定债券值多少钱

 五、什么决定了债券的收益

(一)三种常见债券利率

(二)债券期限

 六、怎样才知道赚了多少钱

 七、轻松了解一些常见债券

 八、如何判断债券的优劣

 九、何为债券市场

 十、债券与其他投资方式比较

(一)债券与储蓄，谁更胜一筹

(二)债券与股票，谁更值得投资

第4章 炒债券必赚十一招

 一、成为智者：选择合理的策略

(一)保守者的钟爱——购买持有

(二)激进派所爱——主动型投资策略

(三)真正的高手——组合型投资策略

 二、清楚债券投资的风险

 三、兵来将挡，水来土掩

 四、循环往复策略

 五、连续等额买进

 六、跟着潮流走：利率预测

 七、平衡才能挣大钱：建立中短期债券组合

 八、低进高出：等级投资

 九、不要开错了窗户

 十、没有规矩不成方圆

 十一、八面玲珑

第5章 投资国债入门

 一、什么是国债

 二、买国库券与炒国债是两种不同的投资方式

(一)买国库券——凭证式国债

(二)炒国债——记账式国债

 三、国库券购买攻略

 四、投资国债的技巧有哪些

(一)安全第一：要注意国债投资品种的安全性

(二)赚钱绝对重要：要注意国债的收益率

(三)认清差异不可乱投：要充分了解记账式和凭证式国债的差异

第6章 通胀时期炒国债赚钱更稳妥

 一、国债——记账式国债

 二、记账式国债的魅力在哪里

 三、记账式国债交易流程

 四、什么是银行柜台记账式国债

 五、在银行购买记账式国债的流程

 六、记账式国债投资的三大方法

(一)按等级投资

(二)等额买进

(三)金字塔式操作法

 七、如何规避记账式国债的风险

 八、记账式国债与凭证式国债对比

第7章 养基金如何赚大钱

 一、什么是基金

 二、养“基”常见问题解读

 三、基金的品种

 四、如何买基金

 五、说明书(或宣传单)一定要认真研读

 六、选对基金赚大钱——选择基金的三项策略

(一)参看基金业绩排行榜

(二)买对的不怕贵

(三)量力而行

 七、新基金、老基金如何选择

(一)牛市时买老基金

(二)股市低迷时买新基金

 八、养“基”费用如何计算

 九、基金组合投资规划攻略

 十、养“基”的风险何在

第8章 活期存款的替代品——货币基金

 一、什么是货币基金

 二、货币基金何以让您心旷神怡

 三、两个重要的收益率指标

 四、货币基金的收益如何计算

 五、买基金时，要重点考虑的四个指标

 六、货币基金和其他理财工具完美配合

 七、理财达人之一 天仙配：信用卡+货币基金

 八、理财达人之二 上班族投资理想法则：定期定额

 九、货币基金有风险吗

 十、货币基金实战演练

第9章 既保本还能赚钱——保本基金

 一、保本基金概述

 二、保本基金的特点

 三、保本基金凭什么让您为它驻足

 四、保本基金必须持有到期

 五、您是否知道保本比例

 六、仔细研读招募说明书

 七、节省投资成本——精打细算管理费用的细微差别

 八、当保本基金遭遇通货膨胀

 九、保本基金的元老——南方避险

 十、运作良好的国泰金鹿二期

 十一、保本基金的长跑者——银华保本

第10章 银行理财产品的选择

 一、带您走近银行理财产品

 二、保本理财产品

 三、债券类理财产品——依旧得宠

 四、信托资产类理财产品——我是公主我怕谁

 五、挂钩型理财产品——风险适中

 六、结构型理财产品——可能在沉默中爆发

 七、直接参与证券市场的理财产品

 八、选出一款既省心又赚钱的理财产品

 九、银行理财产品有风险吗

第11章 投资银行理财产品赚钱诀窍

 一、五步让您彻底攻克银行理财

 二、选择高收益银行理财产品的六大技巧

 三、珍爱财富，远离银行理财产品的三大误区

 四、三招教您摆脱负利率，跑赢CPI

 五、为您量身定做——看您属于哪种类型

(一)风险厌恶型——首选“稳”字号产品

(二)风险中立型——首选信托、结构型保本产品

(三)独爱风险型——结构型理财产品保本搏收益

 六、要成为智者的四项特别提示

第12章 投资型保险——保障与投资两手都要抓

 一、什么是投资型保险

 二、适合长期持有——投连险

(一)投连险三大优势一大注意

(二)投连险常见问题解读

(三)退保能拿回多少

(四)您是否适合投连险

 三、灵活之最——万能寿险

 四、利益共享——分红险

 五、三大类投资型险种各有利弊

 六、做个理性投保人——投资型保险投资技巧

 七、投连险与万能寿险对比

 八、六招让您保障自身利益

第13章 分红险

 一、什么是分红险

 二、红利从何而来

 三、分红险常见分红方式

 四、增额分红与现金分红对比

 五、分红方式的优劣比较

 六、分红险投资四要诀

 七、识破分红险投资两大话术陷阱

 八、特别提示

 九、分红险与万能寿险对比

 十、分红险与投连险对比

第14章 投资黄金让财富永久保值升值

 一、投资黄金，从这里开始

 二、普通人炒黄金的四大渠道

 三、投资黄金的六大优势

 四、此物永流传——实物黄金

(一)探索金币

(二)揭秘金条

(三)金饰投资难以实现增值

 五、实物黄金投资节省成本技巧

 六、收藏馈赠之佳品——金条

 七、投资金条特别提示

 八、收藏之佳品——金银币

 九、金银币投资赚钱必杀技

 十、建议和忠告

第15章 炒纸黄金必赚十招

 一、什么是纸黄金

 二、纸黄金投资的三大优势

 三、在银行开户炒金

 四、开户炒金，货比三家是智者

 五、炒金必赚10招

(一)看准谁是你的“菜”

(二)了解“潮流前线”

(三)找投资便捷的银行开户

(四)目标要明确

(五)勿要目光“短浅”

(六)最佳时机不容错过

(七)伺机行事

(八)做个好的情报员

(九)把握黄金需求的旺盛季节

(十)强扭的瓜不甜

 六、炒金控制风险四大法则

(一)莫将你的资本在一棵树上吊死

(二)遵纪守法是关键

(三)学会自救

(四)该走时，就放手

 七、纸黄金与实物黄金对比

第16章 组合投资——优化投资分散风险

 一、鞋匠、裁缝、理发师三个穷人的财富

 二、什么是组合投资

 三、组合投资第一步：盘点你的财富

 四、组合投资第二步：明确投资期和投资额

 五、组合投资第三步：了解自己

(一)首先要了解自己的风险偏好

(二)其次要了解自己要什么和能做什么

 六、组合投资第四步：设计完美的投资组合

 七、组合投资第五步：实施计划并不断完善

 八、人生各个阶段的投资组合

第17章 月薪族组合投资实战指南

 一、月薪族投资必须遵循两个原则

 二、强制储蓄攻略

 三、月薪族基金组合投资，增加财产性收入

 四、稳定高收入家庭宜组合投资

 五、家境殷实，如何优化投资组合实现资产增值

 六、投资不宜跟风，不同风险承受能力需配置不同组合

第18章 老年人组合投资实战指南

 一、老年人投资心态很重要

 二、老年人理财两不要

 三、老年人理财要遵守四原则

 四、老年人每月退休金如何打理分配

 五、老年人投资四大品种

 六、老年人组合投资三大类

 七、实例一 两老双方一老歇业如何理财

 八、实例二 陈老夫妇养老理财计划

 九、实例三 退休邬老理财案例

 十、实例四 单身老人如何理财——刘阿姨理财规划实例

 十一、老年人理财建议和忠告

股票是股份公司发给投资者作为投资入股的所有权凭证，购买股票者就成为公司股东，股东凭此取得相应的权益，并承担公司相应的责任与风险。

由此可看出，债券与股票同为有价证券，是一种虚拟资本，股票和债券都可以在市场上流通，投资者通过投资股票和债券都可获得相应的收益。

不过，虽然同为有价证券，债券与股票的区别也是极为明显的。主要体现在以下方面：

1.债券风险小，收益稳健

债券投资者从发行者手中得到的收益是利息收入，债券利息固定，属于公司的成本费用支出，计入公司运作中的财务成本。在进行债券买卖时，投资者还可能得到资本收益。

对于大多数债券来说，投资者在买入这些债券的同时，往往就能够准确地知道其收益。这是因为债券在发行时就会定下在什么时间以多高的利率支付利息或者偿还本金。

如果自己持有债券到期的话，未来收到现金的时间和数量就都是确定的了。相反，卖出这些债券的投资者也会清楚地了解，由于卖出债券而放弃的未来现金收入。

由于这一原因，债券投资一直深受固定收入者的喜爱，如领退休金者、公务员等。

股票投资者中很大一部分投资的目的并不是着眼于得到股息和红利收入，而是为了得到买卖股票的价差收入，即资本收益。

因为股票投资者作为公司股东，有权参与公司利润分配，得到股息、红利，股息和红利是公司利润的一部分。在股票市场上买卖股票时，投资者就有可能得到资本收益。

2.债券价格波动小

债券由于其偿还期限固定，最终收益固定，因此其市场价格也相对稳定。

二级市场上债券价格的最低点和最高点始终不会远离其发行价和兑付价这个区间，价格每天上下波动的范围也比较小，大都不会超过五元。

正因为如此，债券“炒作”的周期要比股票长，“炒作”的风险也要比股票小得多。

股票价格的波动比债券要剧烈得多，其价格对各种“消息”极度敏感。

不仅公司的经营状况直接引起股价的波动，而且宏观经济形势、市场供求状况、国际国内形势的变化，甚至一些“小道消息”也能引发股市的大起大落，因此股票市场价格涨落频繁，变动幅度大，但这也是股市迷人的魅力，这种特点对投机者有极大的吸引力，投机的加剧又使股市波动加剧。给予了投资者炒作的空间，由此而言股票炒作的风险大于债券。

3.债务的清偿先于股票

一般情况下，债券的还本付息不受企业经营状况和盈利数额的影响，即使企业发生破产清算的情况，债务的清偿也先于股票。股票投资者作为公司股东，其股息和红利属于公司的利润。

因此，股息与红利的多少事先无法确定，其数额不仅直接取决于公司经营状况和盈利情况，而且还取决于公司的分配政策。

如果企业清算，股票持有人只有待债券持有人及其他债权人的债务充分清偿后，才能就剩余资产进行分配，很难得到全部补偿。

4.持有人权限不同

债券是一种债权债务关系证书，反映发行者与投资者之间的资金借贷关系，投资者是债权人，发行债券所筹集的资金列入发行者的负债。  而股票是一种所有权证书，反映股票持有人与其所投资的企业之间所有权关系，投资者是公司的股东，发行股票所筹措的资金列入公司的资本(资产)。而且我们还应知道债券的发行主体可以是政府、金融机构或企业(公司)；而股票发行主体只能是股份有限公司。

由于筹资性质不同，投资者享有的权利不同。

债券投资者不能参与发行单位的经营管理活动，只能到期要求发行者还本付息；股票持有人作为公司的股东，有权参加股东大会，参与公司的经营管理活动和利润分配，但不能从公司资本中收回本金，不能退股。

5.股票持有时间没有限制

债券和股票的存续时间区别还是挺大的。

因为债券作为一种投资是有时间性的，它是事先确定期限的有价证券，到一定期限后就要偿还。但是股票是没有期限的有价证券，企业无须偿还，投资者只能转让不能退股。

企业唯一一种可能偿还股票投资者本金的情况是，如果企业发生破产，并且债务已优先得到偿还，根据资产清算的结果投资者可能得到一部分补偿。相反的，只要发行股票的公司不破产清算，那么股票就永远不会到期偿还。

而且，有过投资股票经历的投资者大都会体会到股票投资的最大特点，就是其价格和股息的不确定性，这也是股票投资的魅力之一。

6.两种投资工具比较实例

小张把自己的闲余资金分别投资在股票和债券两个市场，某个星期一，他发现他持有的一只剩余期限还有5年的固定利率债券的价格涨到了106元，小张觉得已经涨到顶了，因此选择了卖出所持有的这支债券。而且他持有的一只股票价格上涨到了16元，这支股票的买入价是14元，此时卖出可以获益，但是小张根据市盈率，判断该股票的价值应该在20元左右，因此选择了继续买进。

当天，我们可以看到，股票和债券由于其本质上的区别，其投资策略决定是完全不同的两个过程。P32-34

看到别人炒股赚了钱，于是你也拿着多年的辛苦积蓄进入股市，几年下来，才发现赔进时间和精力，收效却甚微！

当看到别人玩期货轻松赚大钱，你也热血澎湃入市，结果却血本无归！

你是否想过，为什么有人赚钱有人赔钱呢？

其实原因也很简单，如果你是低风险承受者， 而且没有丰富的投资技能，那么就应该选择债券、基金等低风险投资工具进行投资，收益率虽不如股票、期货等诱人，但是能保证保本并且赚钱。

如果你是高风险承受者，并且具有一定的投资技能，那么就应该选择股票、权证、期货等高风险投资工具进行投资。

如果你站错了队，结果自然是不够美好的！

当你选择了低风险投资工具，那么接下来要做的就是翻开本书，认真学习，冲动入市和无知入市都是投资的大忌。当掌握了必备的投资知识后，淘金之旅将会一帆风顺！

本书主要讲了什么

低风险投资工具的投资优势是显而易见的，主要有：

风险低；

投资门槛低；

对投资者的投资技能要求不高。

本书主要介绍低风险投资工具的投资技能和方法，所涵盖的低风险投资工具有债券、基金、银行理财产品、保险与黄金，其中对国债、货币基金、保本基金和炒黄金做了重点讲解。

本书第1、2章介绍了投资理财的一些思路以及复利投资的好处。

第3～6章介绍了债券基本入门知识以及炒债券赚钱技巧，并就目前热门投资的国债（尤其是记账式国债）做了详细的介绍。

第7～9章介绍了大家常说的基金，重点讲了活期存款的替代品——货币基金，以及既能保本又能赚钱的保本基金。

第10、11章主要介绍的是银行理财产品。对银行理财产品的一些品种还有投资诀窍做了描述。

第12、13章重点讲的是保险，主要讲了与传统保险相比更具诱惑力的投资型保险：保障与投资两手抓。另外，还介绍了分红险。将分红险与其他类别的险种，如投连险等进行对比，以更方便投资者参照。

第14、15章主要讲的是大家比较关注的黄金。在通胀条件下，为了让财富永久保值增值，黄金投资越来越受到大众的喜爱。对于黄金投资爱好者，阅读本章会有耳目一新的感觉。

第16章主要讲解如何能优化投资，分散风险。

第17、18章重点针对两类人群做出理财建议。通过多角度实战案例分析，指导投资者举一反三，为自己设计出最佳的理财规划方案。

此外，本书强调理论与实战相结合，不仅仅在第18章中有实战演练，在前面的章节中，为了方便读者理解，也适当地插入了一些有针对性的案例。

投资初级学者通过阅读本书，可以系统地了解各类理财产品的投资特性，然后根据自己的风险承受能力和财务状况构建组合投资方案。

谁适合阅读本书

如果你是下列四类人，选择本书一定会是一个明智的抉择。本书一定会成为你赚钱的顾问和帮手。

月薪族；

老年人；

低风险承受者或者厌恶风险者；

经济实力弱的人；  如何使用本书

如果你的读书习惯是按部就班，从头读到尾，那么你可以制订一个阅读计划，每天按计划进行阅读。

如果你具备了一定的理财知识，那么就可以挑选其中几个专题进行阅读，集中于某个专题，你将很快掌握所需要的技能，并成为该领域的高手。

本书涵盖的内容比较丰富，当你在理财中遇到问题时，可把本书作为即查即用的工具书，翻开本书，将能在很短的时间内找到你想要的答案。

创作团队

在本书的写作过程中，得到了很多朋友的帮助和支持，他们分别是李金梅、张昔涛、张腊梅、吴玉昌、李维帮、周志强、逯菊英、何艳平、李秀梅、许才科、蔡瑞萍、李玉梅、胡志太、张福德、张玉英 、扬丽平、张万菊、许开荣。另外特别要感谢的是王秋影、牛瑾瑜，他们为本书的初稿成形做了大量工作，在这里谨向他们的辛勤工作表示感谢。

由于时间仓促，加之水平有限，书中的缺点和不足之处在所难免，敬请读者批评指正。如果读者在阅读本书的时候出现任何疑问，可以通过电子邮件及时与我们联系，我们会尽快给予答复。电子邮箱：HappySAnts@163.com或zhangshuqiangbooks@163.com。

依据本书观点投资入市，风险自负。最后，祝愿每位读者都能在本书中找到一条适合自己的理财之道，祝愿理财之路越走越宽。

编者

2010年11月