预测谬误：天才在左，神棍在右
【预测谬误】以过去推测未来，是一种以事实解释事实的谬误。
预测似乎是人类的一种深切的心理需求，一种潜在的天性：我们想要掌握未来，我们讨厌对未来一无所知的感觉。但是现实世界总是充满了不确定性，预测性谬误反而会干扰我们的判断。
1。被粉碎的预言
2010年5月，全球知名投资战略大师麦嘉华在接受彭博社采访时，预测中国经济将在9～12个月内崩溃，而在那一年中国的经济实现了高度增长。
Google数据显示，“双底衰退”一词在2010、2011年共被提到1080万次。但这从来没有发生；而2006、2007年基本上没有人提到“金融崩溃”，但它真的来了。
希腊总理帕潘德里欧面对国家破产危机依然沉着冷静地预测，希腊能够自救，不需要外部资金支持，但仅过一周他就向欧盟请求帮助。
在俄罗斯外交部下属外交学院供职的伊戈尔·帕纳林预言，由于金融危机、移民者问题，美国将在2010年7月左右分裂成6个小国。但直到如今，美国依然是世界超级大国。
……
巴西蝴蝶扇动的翅膀就可能引发得克萨斯州的飓风，人类身处在一个非线性的物理体系中，初始条件的细微改变就可能对未来演化产生不可预言性的巨大影响，这样的我们，又如何精确预测未来！
预测似乎是人类的一种深切的心理需求，一种潜在的天性：我们想要掌握未来，我们讨厌对未来一无所知的感觉。但是现实世界总是充满了不确定性，预测性谬误反而会干扰我们的判断。
2。上帝是否掷骰子
1900年12月14日，“量子”这个词诞生，从此世界不再是连续的，这彻底颠覆了牛顿等人建立的传统物理观，也将人类认知的方式从已知、确定的宏观世界转向了不确定、不可测的微观世界。而当人们通过历史数据分析，以归纳性思维去预测未来时，就不得不提起上帝的骰子。
“上帝掷骰子”是由量子力学的数学公式推导出来的一个结论：宇宙的变化从一个确定的方程变成了一个概率分布，上帝只能知道概率而无法知道确切的结论，他必须时刻“掷骰子”来决定下一秒种我们的宇宙的样子。简单地说就是在微观世界中，物质是以“概率”而不是“确定”存在的。如果不理解这一点，那么从事任何具有较高不确定性的投机，都会遇到很多麻烦。比如，我们根据A股市场的历史平均市盈率预测点位；根据日本的房地产市场走势预测中国；根据企业历史财务数据预测企业未来……任何以归纳性思维去预测未来的都注定存在谬误。
事实上，历史进程的不确定性是整个宇宙普遍存在的现象，即使是自然科学发现的所谓规律，如果放大到无限的时空范围内，都有可能失效，因此自然科学对世界的预测和判断也仍然是不准确的，海森堡学派提出的“测不准原理”就是一个最好的明证。所以我们永远也摆脱不了不确定性这一条铁律，虽然我们的知识在不断地增长，但是人类的认识能力限制必然制约认知的内容，对于庞大、复杂、浩瀚的自然界而言，这种知识的增长根本微不足道。
最后，回到“上帝掷骰子”这个问题。在大数据时代，人类的一些随机行为突然变得可以“预测”了，这就像掷骰子一样，虽然每次掷的点数无法预测，但整体是有规律可循的：大约每掷5到7次就会出现一次6，而掷100次都不出现6的可能性几乎为零。某些可以确定的因素导致了“上帝看上去在掷骰子”，但事实上这也不过是概率而已。预测的谬误总是无法避免的，我们不过都是薛定谔的猫，没打开盒子之前，既生且死。
3。避开精确预测的谬误
在这个世界上，每天都有人在做精确的预测：有人预测明天的涨停股、有人预测下周大盘的涨跌、有人预测2020年的房价、有人预测某个企业的未来一年的业绩……在这里，我们将这些人统称为预测派，当然，现实中的你我也可能是预测派的一员。
所谓预测，就是一个人把其对事物的理解、对人的理解放在时间轴上推演，而其对事物、群体以及自身的掌控，就成了影响未来的行动力；而所谓精确预测，就是在世界的变化中寻找不变性，然后将现有的参数代入，进行时间轴模拟。“精确预测”范围通常很广：预测天气、预测某个事件发生的时间、预测商品价格涨跌等，皆为精确预测。而事实证明，这类预测的精确度通常很低。
那为什么人们还是试图对未来做精准预言呢？这可能是源自人类心灵深处对于掌控未来的深切渴望，来自于人们对自我认知的自大。P3－7
CHAPTER1 预测谬误——天才在左，神棍在右
1.被粉碎的预言
2.上帝是否掷骰子
3.避开精确预测的谬误
4.股市唯预测派是怎么死的
CHAPTER2 赌徒谬误——为何赌徒都是输光才走
1.轮盘游戏与章鱼保罗
2.硬币反面的几率有多大
3.股市中的赌徒谬误
CHAPTER3 长期投资谬误——长期持有不是长期投资
1.猎豹和斑马的长途赛跑
2.从长期来看，我们都死了
3.长期投资不是捂住不放
4.选对股才能做长期投资
5.你也能投资优秀企业
CHAPTER4 投资分散化谬误——分散不比集中投资安全
1.农妇打碎鸡蛋的毒鸡汤
2.蔡斯教授的股票组合
3.“股神”的投资理念
4.集中投资要看长期收益
CHAPTER5 忽略先验概率——为什么需要基本面分析
1.对感冒的经验判断
2.不要把噪声当成信号
3.怎样根据基本面选股
CHAPTER6 光环效应与后见之明——如何考察上市公司
1.如果华尔街能预测未来
2.为什么《基业长青》不靠谱
3.如何用“先见之明”判断企业
CHAPTER7 可得性偏差——你的大脑由谁做主
1.飞机、火车、汽车，谁更危险
2.我们怎样落入“可得性偏差”陷阱
3.那些让小散赔光的投资偏见
CHAPTER8 小数法则——模糊的正确还是精确的错误
1.特韦斯基的圈套
2.你对样本的大小是否敏感
3.股票投资中的小数法则
4.不要用昨天演绎今天和明天
CHAPTER9 锚定效应——投资市场上你为什么重复犯错
1.关于“初始值”的3个故事
2.被预设数字影响的判断
3.从锚定效应看股民心理误区
CHAPTER10 羊群效应——散户如何踏准市场
1.疯狂的郁金香投资
2.所罗门·阿希的心理实验
3.股灾的发生与羊群效应
4.炒房、炒股的从众迷思
5.如何做一个逆向交易者
CHAPTER11 专家预测比不上简单运算——如何长期跑赢市场
1.基金经理了不起的“业绩”
2.乔尔·格林布拉特神奇公式
3.为什么投资要懂点统计学
4.巴菲特的投资“预测”
CHAPTER12 过度自信偏差——投资的“杀手”，可怕的幻觉
1.“败走麦城”的井深大
2.谁给了你过度的自信
3.“消息”并不能让你赚到钱
4.投资者的最大“敌人”
5.告别过度自信的“股民模式”
CHAPTER13 损失厌恶与后悔厌恶——丢失的100元大于捡到的100元
1.僧帽猴遭遇的“经济陷阱”
2.风险厌恶与损失厌恶
3.你为什么会厌恶后悔
4.后悔厌恶与投资心理
5.难以割舍的沉没成本
CHAPTER14 处置效应——我们为什么选择持亏卖盈
1.夏皮诺实验的启示
2.处置效应与前景理论
3.中国股市中的处置效应
4.永不忘记的华尔街家训
经济学家通常认为，一旦涉及到金钱，人就会变得很理智。
经济理论也曾指出，投资者会做出最优决策以使利益最大化。
这些说法真的正确吗？
做投资，付出的是真金白银、心血积蓄，投资者当然会想方设法谋取最多的收益。但是，行为金融学家和心理学家的看法却有所不同：投资者的很多决策并不是受理性支配的——非理性的冲动、充斥着各种谬误的“直觉”一直在扰乱着我们的投资行为，这也是为什么我们的投资和我们想要的投资效果通常相差万里。
不管我们愿不愿意承认，事实的真相就是这么残酷。
做投资时，我们一般会经历形而下和形而上两个过程。在前一个过程中，怀疑自己的准备：投资知识、本金大小、炒股软件；而在后一个过程中，我们则开始怀疑人生：投资的意义、自己的投资天分、眼光和头脑……随着在投资场中摸爬滚打的时间加长，随着各种投资习惯不断强化，一些平时习以为常的被忽略的投资谬误都渐渐显现出来，不幸的是，那个时候我们已经察觉不到了——因为完全“被”套路而察觉不到套路的存在：
很多投资者习惯预测大盘指数，喜欢听股评、听专家预测个股走势，这种粗放式炒股法，成功率恐怕不会太高。因为投资本质上是一种概率游戏，不存在100％确定的事，这样的预测精确度会怎样可想而知。
投资中，很多人乐于构建鄙视链，并且把自己放在鄙视链的顶端。但事实上，这样做的你已经犯了过度自信谬误，它将导致你乐于搜寻小道消息、频繁交易、投资单一，这些投资行为将降低你的投资胜率。
买进的股票赚钱了，很多人选择赶陕卖掉，回头股票又上涨了20％，于是只好安慰自己“有赚就好”；股票亏损了，很多人紧抱不放，相信只要一个反弹就可以“全身而退”，于是小亏损变成了大亏损，最后含泪割肉离场。这种做法不够聪明是吧，但是我们要告诉你持亏卖赢是人类天性，真的，你也是这么做的。
投资其实是一件“反人性”的事，因为我们必须战胜存在于天性中的种种谬误，跳出常规的思路，跳出存在于大脑中的思维骗局，对投资做不依赖于直觉的理性思考。我们希望这本书能成为一本投资反套路手册，戒除那些每个人都可能犯的投资谬误，以新的视角重构投资理念，做一个真正的理性投资者。
从现在开始，当你了解了这些谬误，并调整自己的投资方式，你就会跻身10％的投资赢家行列；这诸多的谬误，就将留给那些不知道它的人去重蹈覆辙。
为什么个人投资者在市场上总是输多赢少？为什么投资大师都在谈逆向思维？投资其实是一件“反人性”的事，因为我们必须战胜存在于天性中的种种谬误，跳出常规的思路，跳出存在于大脑中的思维骗局，对投资做不依赖于直觉的理性思考。我们希望陈泉州著的《魔鬼金融学》能成为一本投资反套路手册，戒除那些每个人都可能犯的投资谬误，以新的视角重构投资理念，做一个真正的理性投资者。
陈泉州著的《魔鬼金融学》打破思维骗局，必读金融反套路手册！职业投资人力作，揭破常见的心理谬误与市场操作，跳出常规认知！打破头脑中的套路，才能反套路操作，这样做一名巴菲特推崇的逆向交易者！轻快通俗的阅读，耳目一新的生动案例，恍然大悟的理性思考，不可不读的魔鬼金融学！
