这本书结合了新三板的理论体系和实务操作，融入国外场外市场交易制度的比较分析，有助于广大投资者了解新三板交易状况，尤其是对希望在新三板挂牌的园区企业而言，具有实务操作上的借鉴意义。

这本书对新三板业务规则的解读较为系统，辅之以操作实务中常见问题的解答，使其成为拟挂牌企业的重要参考资料。其中，对挂牌企业的分类介绍及案例解读，可对其他园区企业挂牌新三板的决策提供参考；对主办券商和相关机构的介绍，则有利于挂牌企业熟悉挂牌流程中与各个机构的衔接、合作。

如果把多层次资本市场体系看作金字塔结构，场外交易市场就应当成为“塔基”，“创业板”和“中小企业版”是“塔中”，主板则是“塔尖”。目前，我国存在多层次资本市场的结构缺陷，为倒金字塔结构，主板力量最强，场外交易市场发育不健全。

未来的十年，中国将大力发展创业板和场外交易市场，构筑坚实的“塔基”的阶段，为大量富有活力的中小企业提供一个更为市场化的平台。在创业板成功推出后，建立一个富有效率的新三板市场，是中国金融结构转型的重要内容。

序言 新三板市场与结构调整

前言 向先行者致敬

第一章 新三板基本特性

 第一节 新三板的由来

一、三板的历史渊源

二、新三板的由来

三、新三板和三板的联系与区别

 第二节 新三板的市场结构

一、中国的多层次资本市场

二、场外交易市场

三、新三板与其他场外交易市场的区别

四、新三板的作用和影响

 第三节 其他国家(地区)场外交易市场发展路径

一、美国场外交易市场

二、英国场外交易市场

三、台湾地区场外交易市场

 第四节 新三板发展现状

一、制度建设情况

二、市场建设情况

三、挂牌企业总体情况

第二章 新三板规则体系

 第一节 新三板推出时的规则体系

一、三板的规则体系

二、新三板的规则体系

 第二节 2009年新三板改革后的规则体系

一、2009年新规则体系概述

二、2009年新规则体系解读

三、新三板现行规则的法律评价

 第三节 新三板规则比较

一、新三板规则与国外类似市场规则的比较

二、新三板规则与创业板规则的比较

三、新三板规则与其他场外交易市场规则的比较

第三章 新三板操作实务

 第一节 企业如何认识新三板

一、新三板“新”在哪儿

二、新三板适合哪些企业

三、新三板能给企业带来什么

 第二节 企业如何上新三板

一、企业上新三板要做哪些准备工作

二、企业如何针对新三板进行股份制改造

三、企业如何实现在新三板的挂牌

 第三节 企业上了新三板能干什么

一、如何在新三板进行企业股份的转让

二、如何在新三板完成企业的定向增资

三、如何在新三板完成企业间的并购

 第四节 投资者如何参与新三板

一、新三板市场的投资主体是谁

二、投资者如何参与新三板

三、投资者要注意哪些风险

第四章 新三板中的主板券商机相关部门与机构

 第一节 新三板中的主办券商

一、成为新三板主办券商的条件和程序

二、新三板主办券商现状

三、主办券商在新三板中的工作

 第二节 新三板的监管支持机构

一、证监会对新三板的监督、指导和管理

二、证券业协会对新三板的主管职责

三、深圳证券交易所

四、证券结算登记机构

 第三节 新三板中的政府部门

一、新三板中的高新管委会

二、新三板中的地方政府

 第四节 新三板中的其他中介机构

一、律师事务所

二、会计师事务所

三、资产评估机构

四、科技咨询机构

第五章 新三板挂牌企业情况及经典案例

 第一节 新三板挂牌企业基本情况

一、新三板挂牌企业基本情况

二、新三板挂牌企业基本特点

三、新三板挂牌企业与创业板企业的比较

四、新三板挂牌企业与天津股权交易所挂牌企业的比较

 第二节 新三板企业股权交易情况

一、新三板挂牌企业交易基本情况

二、新三板挂牌企业交易特点

三、新三板交易特点成因

 第三节 新三板挂牌企业定向增发分析

一、新三板挂牌企业的定向增发基本情况

二、新三板挂牌企业的定向增发特点

 第四节 新三板挂牌企业经典案例

一、新三板第一家：世纪瑞尔

二、定向增发的开创者：北京时代

三、视野开阔的“小企业”：盖特佳

四、“小企业”在新三板做大：诺思兰德

五、鲤鱼跳龙门：北陆药业

第六章 新三板容的前瞻性分析

 第一节 新三板扩容的背景和意义

一、新三板扩容的背景

二、新三板扩容的意义

 第二节 新三板扩容的方案及进展

一、新三板扩容的方案

二、新三板扩容进展

三、新三板扩容需进行的配套工作

四、新三板扩容后的发展目标

 第三节 新三板扩容需关注和解决的问题

一、全国统一性和地域差异性的统筹安排

二、新三板与各地产权市场及股权交易所的定位与合作

三、报价的简单化和交易的复杂化之间的逐步整合

四、市场的井喷式发展和系统的滞后性之间的协调

五、推动市场与加强监管的结合

第七章 新三板交易制度的改革设想

 第一节 新三板现行交易制度

一、证券交易制度内涵及相关概念

二、新三板现行交易制度概述

三、新三板交易制度特点

四、新三板现行交易制度的不足

 第二节 新三板交易制度改革总体设想

一、引入做市商制度

二、适当扩大自然人投资范围

三、适当改变限售期的规定

四、降低最低交易标准

五、适度突破新三板挂牌公司股东人数限制

 第三节 引入做市商制度的具体建议

一、引入做市商制度的相关因素

二、我国建立做市商制度的模式选择

三、引入做市商制度的建议方案

四、引入做市商制度的配套措施

第八章 新三板容后的转板通道设想

 第一节 对目前新三板“转板通道”的认识

一、新三板市场“转板”制度现状

二、建设转板制度的意义

三、转板制度的建设情况和发展方向

 第二节 转板制度的考虑因素

一、“转板”制度建设的模板选择

二、转板制度设计的考虑因素

 第三节 扩容后的转板制度设计

一、初级阶段的转板通道设计

二、终极阶段的转板通道设计

附件1：现行新三板规则文件和相关协议文本

附件2：中关村科技园区以及其他国家高新技术开发区情况介绍