不管你已经60岁了，还是刚刚16岁，这本书就是要告诉你一些必须知道的知识，告诉你那些为创造并保有财富而必须去做的事。本书涵盖了个人理财的各个方面：如何储蓄，如何投资，特别是哪些陷阱需要避免。从抵押贷款到大学学费，克拉默对各个领域的理财问题都提出了有价值的建议。他解释了哪些是专业理财人士的正确之举，哪些是业余投资者的失误之处。

你可能是刚刚毕业的大学生，也可能是年轻的父母，又或者是步入中年的职场人士，无论你正在为未来赚取和储备财富，还是需要打理自己的财富，为养老做些准备。

詹姆斯·J·克拉默的《我为钱狂》都有适合你的答案。

本书涵盖了个人理财的各个方面：如何储蓄，如何投资，特别是哪些陷阱需要避免。从抵押贷款到大学学费，克拉默对各个领域的理财问题都提出了有价值的建议。他解释了哪些是专业理财人士的正确之举，哪些是业余投资者的失误之处。

詹姆斯·J·克拉默是美国金融界的投资权威。每天，通过电视节目《我为钱狂》和他在The Street.com的专栏和评论以及在《纽约》杂志上的畅销专栏“底线”，为投资者提供跑赢市场并始终保持优势的建议。

他是美国最畅销书作者，曾经帮助无数个投资者了解到金融市场的危险和希望。《今日美国》称他为“媒体中最让人兴奋的股评家”，他无数的粉丝绝对同意这一观点。他的第一本中文版理财书《克拉默投资真经》已经数十次加印，并推出了新版，备受读者好评。

前言

引言：致富和守富

1 让我们开始吧

2 如何防止自己变穷

3 养老金计划

4 终身投资---以及你正在投资何物

5 家庭理财

6 投资的20条新规则

7 哪些是专业理财人员的正确之举，哪些是业余投资者的失误之处

8 5个朝阳产业和可以长期投资的20支股票

9 共同基金指南

索引

我们都想致富，但致富的前提是别让自己变穷。储蓄非常重要，是积累用于投资的资本的第一步。但是如果你的习惯让你变得越来越穷，那么储蓄也没用。你没有必要再听一遍关于价值和个人责任感的长篇大论，忘掉这些。记住，我也曾经很穷，但是我没有继续穷下去。有些人出身贫寒，不得不为生存而奋斗，他们的境况比我还艰难。我只是想说我也曾经是个穷人，但我不是自作自受——那个潜入我家偷走所有东西的贼应该负这个责任——如果我小心一些，也许不会被他偷走支票而没钱付房租。很显然，有些事情无法避免。虽然你大门紧锁，装了防盗系统可以避免人室行窃，但还是会有其他事情发生。然而很多小事是我们可以控制的，这些小事叠加在一起就会决定你是贫穷还是富有。没有什么事情会每天都让大部分人破产。每次你做出一个理财决策，你可能不会考虑20年后会怎样。这很疯狂吗？大多数时候人们购买东西都不会考虑6个月后这件东西会怎么样。但实际上，有很多理由让你去考虑这个问题。

当人们谈论制定预算、控制支出时(这是负责任的理财习惯)，通常会鼓励人们去储蓄。你知道我为什么让你储蓄：你可以积累资本。但这不是我让你做预算的原因，也不是我让你从信用卡账单中解脱出来的原因。此时，忘掉储蓄，思考恐惧。少花钱意味着可以多储蓄，但储蓄是为了致富。少掏腰包可以避免贫穷。储蓄和减少支出很类似，但是又不完全一样。你可以以异乎寻常的速度积累财富，例如你每年的收益率超过24％。这和我的对冲基金的收益率差不多，这是基金的最好表现。你可能也有类似的表现，但如果你生活的其他部分让你大出血，那么再好的表现也没用。我们经常会撞见投资收益很高，但购物时浪费奢侈的人。

当你看到一个年薪几百万美元的华尔街投资经理生活浮华(不像我在华尔街的朋友，非常优秀但是脚踏实地)，你会将他看做一个不会花钱的人吗？你会认为那些富翁会买便宜东西吗？当然不会，因为他们喜欢炫耀自己的财富。这就是那些变得富有的人和一直富有的人的区别。

我不想过多地强调储蓄和不花钱的区别。当然，在你摆弄账本的时候，它们可能是一回事，但当转化到实际行为时，就大不一样了。如果你总是入不敷出，永远搞不清楚自己的钱花在什么地方，那么你应该开始感到恐惧了。没有人应该生活在破产的恐惧中，但是适度的恐惧是有益的。许多人之所以忘掉恐惧，是因为现代社会太棒了。在今天的美国，穷人更容易大腹便便。想想看，这在历史上的任何时候都是不可能的。我们不再为了生计而奔波，这让我们的生活更美满。

你不希望自己的生活只能满足最基本的需求，虽然你不太可能处于赤贫状态，但是如果你不小心，你可能没钱支付医疗保险和取暖费。没有人愿意生活在这种状态中，所以让我来告诉你如何避免贫穷。

你非常需要建立年度、月度甚至每日的预算。但是你不能只制定了某年的预算，它必须涵盖你的整个生命历程。你应该非常有责任感，完全可以财务平衡，但是如果你仅仅作了短期计划，你余下的日子就只好自己照顾自己了，你仍然可能有麻烦。

你需要有健康保险。这并不是可有可无的，我不关心你的老板是否给你提供了医疗保险。医疗支出可以导致破产，唯一比生病更糟糕的事情就是生病且破产。

你需要保持信用卡平衡。大多数个人理财书籍中都对信用卡公司进行口诛笔伐。如果你的信用卡出了什么问题，它们会告诉你把信用卡剪掉，保护你的子女！你或许认为信用卡偷走了大学生的灵魂，因为大学生几乎每天都收到信用卡公司寄来的很有吸引力，但很可怕的诱惑。我相信大部分人对自己的金钱非常负责，但问题在于我们没有教给人们真正的责任感是什么。如果你不从长远来看，或者不了解复利、利率的含义，我可以想象用信用卡购买自己买不起的东西是多么具有诱惑力。大约有一半的人每月只偿还最低还款额，每个专业人士都认为这是一个普通但是最严重的错误。有些人已经明白这个道理，但是许多人可能还不知道。由于这本书是面向所有人，而不仅仅是那些已经具备了很多理财知识的人，所以我在这里还是要批评消费信贷，但是我不会走极端。

在我们的文化中，借债是一个坏名词。没有人想借债，当我们不得不借债时，往往意味着一个人处境不好。这个观点第一次在马克斯·韦伯(Max weber)的《新教伦理与资本主义精神》中提出，很天才不过也很乏味。或许你在大学里读过这本书，它略带点种族主义倾向，读起来让人昏昏欲睡，不过这是20世纪社会科学的巨著。但事实在于，不是所有的债务都是可怕的。抵押贷款是坏事情吗？创业贷款是坏事情吗？大学贷款是坏事情吗？当然不是，不过我们知道信用卡债务却是十足的坏事情。帮助性债务和非帮助性债务的区别就在于你所支付的利率。但这还不能涵盖你应该知道的全部。

很显然，利率最高的贷款是最没有帮助性的贷款。但是，我们如何具体区分呢？我将会告诉你专业理财人士如何看待这个问题。对你来说，理财和试图平衡个人财务并不完全一样，不过很多原则还是相通的。这就是其中的一个原则。许多对冲基金借了很多钱用于投资，很多时候，这些借债能带来丰厚的收益。只要记住借款利率低于你的收益率，你的借债就是帮助性的。这个道理对于基金管理人和家庭主妇来说都很简单。

基金管理人和普通人都面临的一个问题是利率不是恒定的。如果贷款利率提高，它既可以使基金管理人遭受损失，也会影响家庭财务。如果你借了信用卡公司的钱，那么信用卡公司就可以在任何时候以任何理由提高贷款利率。人们往往忽视这一点，不过它的确写在信用卡协议里面。这也是你不想拥有信用卡债务的原因，你总是想把信用卡债务一次还清。我知道，你以前已经听过这个了。但我不管，我不能一边让你获得很好的投资收益，一边又让你的信用卡债务以高于你投资收益率的速度吞噬你的收益。P17-20

也许很多人不这么认为，但是致富和守富的确有很大不同。说到钱，我们会认为变得富有就是终极目标。我理解这个观点，因为我以前也是这么想的。但实际上，致富并不是理财的最终目标，它只是长跑比赛的第一圈。现在，我开始谈论如何使你和你的家庭保持长期富足的问题：不仅要致富，还要守富。这才是我们每个人真正想达到的目标。不管你是谁，你的父母是谁，你住在哪儿，或者你曾经因为生计做过什么：只要你想让我帮助你，你就可以这样做。我也不关心你穷得只剩两分钱，还是信用卡有几千美元的信用额度。我有信心帮助你达到这个目标。你可以把自己想成一个害怕金钱的人；你或许是在每个投资计划中都失败的人，就像那屡屡失败的节食计划。不管你是16岁，还是60岁；不管你正送你的孩子去大学，还是你自己正在读大学，我写这本书就是为了告诉你所有需要知道的事情，所有为了致富和守富而必须做的事情。我希望你能变得富有并保持富有。

许多向你兜售理财建议的人实际上只是想从你身上赚钱。他们并不关心你采用了他们的建议后是成功还是失败，因为他们只想卖书或收取咨询费。我以前管理的对冲基金为我带来了丰厚的收入，如果我想赚更多的钱，我只需再建一只对冲基金。我有信心明天就能筹到几十亿美元，但是坦率地说，我宁可去帮助你，因为这比帮助那些已经很富有的人赚钱更有意义。或许因为我是个好人，或许我只是想装得像个好人，或许我喜欢正面的关注，也或许为自己赚了几年钱后，我觉得帮助你是正确的。其实，只要你对我书中的建议满意，“为什么”这个问题并不重要，重要的是怎样去做。我做了14年的对冲基金，这项工作追求的唯一目标就是让亿万富翁更加富有。过去我常常开玩笑说，我的工作就是让福布斯的前400名富翁的排位更靠前一些——除此以外没有其他的了。

在我退出对冲基金管理的7年里，我开始写书，为The Street.com和《纽约》杂志写专栏，主持电台和电视节目：第一个是“昆德洛和克拉默”(Kudlow & Cramer)，第二个是“我为钱狂”。工作地点变了，但是目标没变：那就是和普通老百姓一起分享我的经验和专业知识，帮助他们致富。在这本书中，我的目标甚至更高：教你如何赚钱，并获得持久的富足和永久的财务安全。建立坚实的财富基础并一直保持它，需要掌握的原则和知识与通过投资股票赚钱是不一样的。如果你寻求长期的财务安全，我希望你把眼光放得长远些。要想一直保有大量财富，你需要利用401(k)养老金计划和个人养老金账户(IRA)的税收优惠；你需要知道什么时候购买债券而不是股票，但我不会推荐你买某种债券，你需要知道如何为上大学储蓄；如何保证退休之后收入的平稳；如何储蓄，如何借债；什么时候应该买房子；什么时候应该冒险，什么时候要规避风险；你需要教给子女关于金钱的哪些知识；哪些共同基金你应该进行投资；哪些股票长期或者说未来的25年里将保持较好的收益。这些都是人们希望我回答的问题，我也准备把答案告诉大家。对于你自己、你的父母、你的子女如何致富和守富的所有问题，我都准备了答案。不要害怕，我会用通俗的语言为你解释这一切，华尔街那些莫名其妙的专业术语只是为了让你放弃自己的判断而更依赖他们。

那么我的判断是什么呢？你可能想知道我的建议从何而来，我不怪你。我大部分投资建议来自我在华尔街的工作实践。起初，我在高盛做经纪人，给那些最富有的人提供终身理财建议。随后，我成了自己的对冲基金克拉默·贝尔克维茨公司的管理人。我和股票打了很长时间的交道，但是股票只是众多投资工具中的一种，虽然是最重要的一种。我们可以用它为你和你的家庭创造长期的财富。我比大部分人更明白有钱和没钱，或者有一点钱和有很多钱的区别。我是靠自己的努力变成亿万富翁的，我将和你分享那些可以让我致富和守富的法则。  正如我前面所说的，我是靠自己创造财富的。我以前也很穷，可以说相当穷，无家可归，非常绝望。1978年，我在我的福特菲尔蒙特车的后座上住了6个月，当时我在《洛杉矶先驱考察家报》做杀人案记者，没钱付房租。到了1979年，情况更加恶劣：我住在我大姐在纽约工作室的一个角落。我是这个世界上最晚去咨询理财建议的人，但即使如此，我仍然坚持勤劳致富和严于律己。我本来可以逃避汽车保险和房租，但是我没有，而是每月拿出50美元投资我认为最好的共同基金——富达麦哲伦基金。我总是对共同基金和基金经理人很着迷。在接下来的部分，我将告诉你哪些基金可以投资，哪些不能投资。我知道需要钱而没有钱的滋味，在那些日子，我生活在贫困的绝望恐惧之中。没有钱而只能住汽车后座的经历让我下定决心一定要变成富人，钱不会嫌多，我要用它做很多事情，而不仅仅是勉强支付账单。我必须让那些账单变成更有价值的东西，使用我掌握的一切金融资源。在20年的时间里，我一门心思赚钱，直到我觉得再多的钱也只是一个数字的那一刻。我知道所有人都可以致富，并保持财富，因为我就是如此，我和你没有什么不同。

就像生命中发生的很多事情一样，致富和守富需要付出很多努力，需要很多知识和一点好的建议。有很多方法可以让你富有，但是可以走捷径的方法不多。你可以通过投资正确的股票，通过一份薪水丰厚的工作，自己创业或者继承遗产等方式，但是只有一种方式能够确保这些新积累的财富给你带来毕生的富足：你必须用你的钱去挣更多的钱，你需要用一种正确的方法持有金钱。你需要付出努力，需要辛勤劳动。但是在这本书中，我已经为你做了很多准备工作。我没有介绍确保财务安全的6个步骤，也不会告诉你暴富的秘诀。因为据我所知，对普通人来说，那些秘诀没用。那些允诺只要你遵循一个简单的5步计划就会得到几卡车现金的人，实际上没有告诉你事情的全部。每个步骤的实现都不容易，那些大理论在实践中是没用的。我怀疑那些家伙除了卖书没赚到别的什么钱。我读过无数本关于个人理财指导之类的书，因为每当有人写了一本(大约每5分钟就有一本)，出版商就会向我征求意见。许多书写得很好，它们的作者都是很了不起的人，但是他们通常不会告诉你想要知道的东西。我发誓，诸如创业和致富的书一定多过一个人一生能读的书，但是至今我还没看到一本书很具体地告诉你，在你人生的每一步必须做什么来积累财富，并确保你永远不用再担心金钱。所以，我决定写这本书回答这些问题。

对于大多数人来说，没有什么事情比理财更加让人困惑和沮丧。我都记不清究竟有多少人和我聊过，为选择一只合适的共同基金而懊恼，并最终放弃。他们的钱始终趴在经常账户上，因为对他们来说做一个决策太难，可以利用的信息太少。如果你正在寻找一个理财计划，获得一个总体的规划很容易，难的是找到一个能为你提供具体建议的人。而这正是我要做的。其他人更多的是向你展示森林：储蓄，还清信用卡账单，执行你的401(k)养老计划，开始个人养老金账户。但是没有人去辨认树木，那里才是财富真正生长的地方。你的退休金计划和自由支配的账户需要包含什么具体内容？那些可以放在你的养老金计划中的共同基金是最适合你的吗？在写这本书的时候，我甚至会利用所有可获得的数据向你推荐最好的共同基金。

太多关于理财的书都会让你误入歧途，因为它们在提供没有时效性的建议。没有比提供无时效性建议的书更没用的了，真正有用的金融信息都是讲究时效性的。我不知道那些提供没有时效性建议的人是为古人提供理财建议还是避免风险。没有人会因为告诉你最好的长期投资是低成本的指数基金而受到耻笑，例如先锋500指数基金。但是不要忘了，除非我们现在谈的是指数基金大师约翰·伯格(John Bogle)，否则任何采用这个建议的人都不会增加一盎司的智慧。没有时效性的建议是懒人的建议，虽然我听过字典里所有不讨人喜欢的词汇，但是从来没有人说我懒惰。我会抛掉那些亘古不变的真理，捋起袖子，以“我为钱狂”的方式，为你找到最好的投资方式。

当我挑选基金时，我选择的是“现在”最好的共同基金。如果我在本书中推荐的每一只基金在接下来的几年里都能跑赢大市，那将是奇迹。但是我确信，绝大多数基金会是赢家。我宁可提着脑袋给你提供具体的、有时效的建议，也不会告诉你平庸的、没有时效性的意见。我会告诉你评选基金的方法，但并不是让你按照我的方法去做，而是通过我推荐的共同基金赚钱。我几乎可以战胜任何一个基金管理人。我懂得寻找其他人不会寻找的东西。我评判基金就像教授评判大学里的孩子一样，当然我更加严格。就像每次我在“我为钱狂”节目开始时说的那样，我不想交朋友，我是在帮你赚钱。你必须知道，每次我推荐一只基金时，我只想取悦于你。和其他人不同的是，我和这个游戏没有利益关系，我没有得到任何回扣、提名、酬金、股份或者佣金。一点都没有。我获得的仅仅是运用我25年成功理财的基金帮助你获得致富的满足感。

当然，我会讲一些100年以后(即使这只基金很可能都不存在了)都正确的道理。我将向你解释从你出生那天起一直到你积累了足够的财富时关于创造财富的所有事情。这意味着在这本书中你会读到一些以前已经接触到的事情。我会告诉你储蓄；如果有的话，投资一个401(k)计划，开始使用个人养老金账户和其他所有让人厌烦但是有用的建议。但这本书和其他个人理财的书不同的是，我不会止步于此，我认为只告诉人们使用个人养老金账户而不告诉他们具体实施的建议是无用的，细节更重要，因为我是实践者。

如果你想积累长期的财富，确保自己和家庭的富庶，那么请跟着我，我将会教你如何致富，如何保有财富，如何为生活狂。