一种前所未有的货币观点，一项针对货币超发、通货膨胀、金融集权的治本之策，一项旨在促进经济民主化的宏伟计划。

本书是一部思想新锐的经济学著作。全书通过追溯改变货币实质的历史重要事件和关键变革来阐述货币、银行交易以及财政。作者在书中罗列出各种问题，并展望未来的货币改革，希望通过这场变革把个人和团体从目前过于集权化、政治化的货币体制下解放出来。

正如谚语中所说的鱼儿并不知道水是什么一样，我们生活的经济体建立在货币基础上。而我们当中几乎没有人可以理解货币。这些不被了解的东西正危害着我们。通过追溯改变货币本质属性的那些历史性里程碑和重要演进过程。《货币的终结》一书揭开了货币、银行和金融的神秘面纱。格列柯的这本大师级著作展示7问题所在，并预见了未来货币的下一演进阶段，而这个阶段将会把我们从目前集权化、政治化的货币权力下解放出来。

第一章 我的意图及认识历程

 我的个人历程

 幻灭的种子

 觉醒

 通胀之后

 E·C·瑞格

 为什么还要写本书？

第二章 超级危机与质变——文明能否被拯救

 前景与预测

 指数增长

 增长的极限

 模式的转变

 质变

 卵、毛毛虫与蝴蝶

 启动程序

第三章 统治权的争夺——两种对立思想

 精英主义还是平等主义？

 美国历史上的斗争一君主制还是共和制？

 其他方式下的权力

第四章 中央银行与货币权力的崛起

 中央银行——邪恶联盟

 英格兰银行

 美国中央银行

 中央银行散布至全世界

第五章 新世界秩序

 中央银行背后的势力

 利益的合并

 内外战争

 货币权力及新世界秩序中的关键要素

 国家主权的丧失

第六章 高利贷与毁灭性引擎

 货币紧缩，过去与现在

 日益增强的不稳定性

 复利的魔术

 全球货币与银行体系有何不妥？

 债务货币如何功能失调

 货币功能失调的三个方面

 道德争论、法律以及实际解决方案

 超越的关键

 交易与融资——信用的两种不同功能

第七章 通货膨胀的性质及原因

 什么是通货膨胀？

 谁有权引发通货膨胀？

 银行发行货币的基础不当会导致通货膨胀

 政府赤字与通货膨胀

 德国恶性通货膨胀一经典案例

 通货膨胀如何结束

 货币贬值的限制

 应对通货膨胀

第八章 货币与国家的分离

 政教分离——个比照

 货币“宗教”的废除

 “美元”的两层含义

 废除美元作为支付媒介的功能

 废除美元作为价值尺度的功能

 稳定价值计算

 迈向自由交易

第九章 货币的演进一从商品货币到信用货币

 我们不了解的东西正在伤害我们

 经济往来的种类

 “经济文明的阶梯”

 演进的第一阶段——从易货贸易到商品货币

 演进的第二阶段——从商品货币到信用货币

 两种差异显著的货币——部分准备金银行

 放弃可兑换性

 支票和支票存款代替银行纸钞

 黄金与信用货币——对比

 信用货币如何发生故障

第十章 演进的第三阶段——信用清算的产生

 银行与信用清算过程

 语言的混乱

 粒子或光波？事物或关系？

 银行清算与互惠信用清算

 直接信用清算将淘汰传统的货币和银行业

第十一章 解决货币问题

 货币功能紊乱的基础

 改革还是超越？

 新型的交易方式

 分离货币的职能

 回归商品货币？

 账户单位与货币单位

 价值尺度

 法定货币法律带来的误解

第十二章 信用清算，“非货币”

 信用清算是什么？

 银行之间进行清算的一个简单事例

 账户结算

 互惠信用清算体系作为票据交易所

 直接信用清算——个简单的例证

 余额限制与结算

 提供合同担保

 保险基金

第十三章 多选择交易运动的现状

 多选择交易的两种趋势

 图森经验

 为什么交易的新选择无法繁荣发展

 互惠性的丧失

 不当的运营规模和范围

第十四章 代币的成败因由

 货币自身的结构

 实施战略

 背景

 WIR

 阿根廷的社会货币

第十五章 商贸交易——当前的局限和可能的未来

 限制性因素

 真正的交易——信用清算服务

 挖掘广阔的潜力市场

 那么税收呢？

 最终实现无现金贸易网络

第十六章 基于信用清算的区域经济发展计划

 社区经济发展方案

 阶段一：测绘领土与进口替代

 阶段二：互惠信用清算提供支付方式的替代物

 阶段三：“可信赖的发行者”的信用为区域流通提供了货币替代物

 阶段四：地方化支持结构——储蓄、投资、金融及教育

 阶段五及以后：向价值和账户单位的客观衡量标准过渡

第十七章 商业的下一步大发展：完全基于网络的贸易平台

 卡片的方便之处

 改善交易过程——挑战与机会

 重要趋势和“突破性技术”

 政治货币和传统银行的优缺点

 从破坏性到持续性——走向高端

 完全基于网络的贸易平台的兴起

 网络贸易平台的基本成分

 构造基于网络的贸易平台

第十八章 地方自主决策和补充交易的组织形式与结构

 迈向经济独立

 “班贾”与巴厘岛的管理结构

 蒙德拉贡合作社

 组织信用清算交易的方法

 组织规模

第十九章 政府在维持政治金融稳定过程中扮演的角色

 本国政府应该做什么

 州级、省级和地方政府的角色

第二十章 交易，金融及储存价值

 储存价值

 储蓄与投资

 解放储蓄与投资

 债务债权与股权债权

 补充交易体系内的储蓄与投资

后记

致谢

附录A

附录B

注释

参考资料

中英译名对照

通胀之后

我曾在罗切斯特和平与正义教育中心做过短期志愿者，有一天我坐在中心办公室的桌旁，一位同事递给我一本刚刚寄到的书——《通胀之后教会还能保持沉默？》。我迅速浏览了一下，发现这本书文笔并不优美，引用也不完整。然而，尽管风格显得非常业余，此书还是引起了我的兴趣。书中有一些关于货币及银行业的令人震惊的断定，而这些正是我有所质疑却因才疏学浅无法完全驳斥的。我决定认真看一下这本书。书中有些引用看起来来源可靠，其一就是受众议院国内金融小组委员会和银行与货币委员会委托，国家印刷局出版的《货币事实：关于货币的169个问与答》一书。这就足以让我相信这个问题值得进一步研究。

我与该书作者爱德华·维斯取得了联系并最终成为很好的朋友，他就住在罗切斯特郊区。那时爱德华年事已高，且所受教育并不完善。在做了多年电梯安装和修理工之后，他已退休数年了。爱德华是一名非常虔诚的基督徒，或许他过分关注电视福音传教士了，不过他心地善良。“货币问题”已困扰他多年，他无法将我们的银行货币系统固有的高利贷运作及官方对美元的持续贬值，与圣经经文和自己的宗教信仰相调和。尽管我与他的宗教信仰不尽相同，通过与爱德华的谈话，我也开始关注相同的问题，关注我们的银行货币系统中的个人信用垄断。于是，我开始花费将近三十年的时间，来集中攻克这项任务。揭开货币之谜，尽可能广泛地共享所学，与人通力合作以创立可以跨越今日成形的“大危机”的新结构，这些就是我的任务。

从阅读《货币事实》开始，我发现国会的一个相同的委员会曾有一部名为《货币入门》的长篇报告，而《货币事实》正是该报告的附录之一。我及时地找到这份报告，进行阅读及消化。以上资源为我展示了与通常认为的银行货币系统大为不同的一幅图景，但这仅仅是开始。与任何研究一样，一项资源引出另一项，于是大量的证据建立起来了。我发现，在这个领域内(与其他任何领域一样)，正统观点的出现已经打压了异见并限制了学术争鸣。幸运的是，若有意尽力深入，还是有大量的相关材料等待我们去发掘。而本书所展示的正是这个搜寻与筛选的结果。像爱德华·维斯一样，我希望本书中所展示的洞察与观点能激发他人的行动，并从正确的方向引导他们。

E·C·瑞格

在研究过程中，我从世界各国多位货币学者的著作中获益，并在本书中进行了较多引用。但是，其中一位学者因其敏锐的洞察值得我再次特别致意。我曾多次声明，在我试图理解货币的探索中，E·C·瑞格的作品与其他资源相比，给予了我更多的帮助。瑞格留下了大批书信遗产，若不是尚为普林斯顿学生的斯宾塞·迈克卡勒姆在瑞格去世前一年与他偶遇并认识到他作品的伟大，这些遗产早已与我们无缘。瑞格去世数年后，迈克卡勒姆得到了他留下的作品。迈克卡勒姆计划周密地对这些作品进行着分类、抄录、出版和再版的工作——这样，那些可能欣赏瑞格的独特洞察并能够在他建立的精密概念基础上进一步拓展的人们就可以看到这些作品了。迈克卡勒姆敏锐地觉察到了瑞格的作品对文明的未来、和平、个人自由及共同繁荣有着重要的意义。瑞格对以上问题都有所涉及，因为他在作品中明确写到，这些问题的解决都依赖于交易过程从政治和银行利益统治下的解放，他还在作品中写到个人主动性和自愿行动该如何完成这种解放。

近年来，瑞格在20世纪三四十年代所展望并试图实施的事物大部分正在被人们以互惠信用清算周期的形式重新运用。社区交易系统就是其中的一种，它从基层兴起，盛行于世界各地，与之相伴的是商业易货贸易提供给商人的银行表外清算服务。这些开拓性的尝试为目前初露端倪的更完善更全面的系统打下了基础。现在，关于创建瑞格几十年前建议的多种分散式信用和金融网络，我们不仅有了解，还有了所需的信息和电信技术。

为什么还要写本书？

这是我的第四本书，每本书的题目中都有“货币”这个词。我的主题并不是财富意义上的货币。相反地，三十年来我的关注和思考集中在货币的结构以及货币作为交易媒介的角色上。

P5-7

评价历史是徒劳的，同样，预测未来的发展趋势也是徒劳的。有人试图根据过去的模式和因果关系来推断未来的趋势，而即使是较短期的预测往往也是错误的。我们无法简单地解释纳西姆·塔勒布所谓的“黑天鹅”——几乎没有人能察觉的极不可能发生的事件，而这些事件会突然发生，令人震惊，往往会改变历史发展的轨道。然而，特定的条件造就特定的结果，我们也不是完全无法改变那些条件。

在本书中，我描述了一种特殊的世界观并回溯了使权力和财富日益集中的重要机制的发展历程。通过对这一长期趋势的预测，我们能得出一些令人非常不安的可能性。世界的命运和每个人的命运现在似乎是由一小群人所决定的，他们有权不征询我们的意见就为我们做决定。他们有隐蔽的世界观、价值观及议事日程。在我们看到的管理模式的发展过程中，正如C·莱特·米尔斯所说，“公共关系取代了有理的论据；权力的操控和未经争论的决定取代了民主的权威”。同时，世界正面临着地球物理的变化，这种变化有的是人为的，有的则不是，但对我们的生活方式都会产生巨大的影响。

幸运的是，我们还有回旋的余地，但时间十分紧迫。大多数的政治、经济及宗教领导者似乎都带着我们朝着错误的方向前进。这使得不同意见的表达比以往更重要。表达相反的观点总是有风险的，但持有不同意见的人才是社会和政界中最有价值的人，因为是他们的不同意见使得人们关注一些重要问题，如果这些问题没有人重视的话，它们将会破坏社会结构并使国家遭受更严重的损失，是持有不同意见的人迫使当权者在选民面前自圆其说并证实自己行为的正当性。英国的“忠实的反对党”可能与英国文明的成功有很大的关系，但这样的反对党目前却很少见，不管是在美国还是在其他地方。对不同意见的抑制使我们更加需要设计更有创造性的形式来和平表达不同意见。一句幽默的警语说：“好心遭雷劈。”这句话看起来似乎太过讥诮，但当“好心”威胁到权力精英的议事日程及狭隘的个人利益时，这句话就成了真理。

文明的前景

要评估目前文明的前景，我们必须重视卡罗尔·奎格雷的总结，即“反映武器控制不平等的专制政治制度”，正如最高法院法官路易斯·布兰迪斯所警告的：“我们要么在这个国家拥有民主，要么让少数人掌控财富。两者不能兼得。”西方文明似乎已经到了这种程度。以上两位人物都没能看到近几十年来对《权利法案》真正的侵犯和对《宪法》的否定，这些大多数先是假借“反毒品战争”的名义，后来更是假借9·11过后“反恐战争”的名义，但即使是奎格雷身处于20世纪60年代，他也总结道：“毫无疑问，在可预知的将来，统治世界的会是专制，而非民主。”

文明正处于需要我们每个人承担更大责任的关键时刻，这不仅仅是为了我们自己和我们的近邻，也是为了公共利益。毕竟，我们是住在同一个星球上的人类大家庭。即使我们的领导者能从质疑声中受益，即使从他们最好的意图出发，我还是同意圣雄甘地的观点，即“良好的政府不能代替自治”。我个人更偏好伍德罗·威尔逊总统所说的“我不想看到美国的特殊利益集团去照管工人、妇女和儿童。我想看到公道、正义、公平及人性体现在美国所有的法律中，我不想让任何力量介入人民和他们的政府中间。我们想要的是公道，而不是施惠恩赐、屈尊降贵及冷悯的帮助。现在托拉斯成了我们的主人，但即使这些主人很仁慈，我个人也不想生活在一个由主人统治的所谓自由的国家里。我更希望生活在没有主人统治的国家里。”

要扭转毁灭性的专制趋势并防止我们陷入现代形式的物质封建主义需要做些什么？在我看来，我们需要(至少)设法实现一系列目标。

●分散权力和控制  ●更公平地分配财富

●发展地方经济

●恢复公共空间，尤其是信用公共空间

●消除或避免垄断

●生活必需品——尤其是水、空气、食物及能量——必须由大众控制

●优先考虑生态恢复

正如我在本书中一直所说的，所有这些在现有的政治化的全球债务货币体制下是无法取得任何显著的成就的。所以必需重建交易和金融过程。而这并不需要采取强制措施或发生暴力冲突，只需要个人责任、自由合作及组织。只有通过自愿分享和共同合作才能取得最大的成果。作为个人，我们仍然能做一些事来减少对占统治地位的机构的依赖性并为将来做准备。

●花出去的每一美元都是一张选票，这句话你之前肯定也听过很多遍，但它仍然值得重复。花钱之前请先思考一下——不要只考虑价格。

●推动建立和使用私人补充交易体系。

●有可能的话，尽量从你的朋友和邻居那里买东西。

●把你的时间、精力及金钱花在任何推动事物向正确方向发展的东西上。

我们要么学会撇开宗派分歧，把所有的生命组织成一个生命体，合作分享地球的丰富资源，对更高权力进行控制，要么卷入更具毁灭性的冲突，这样的冲突会使我们的星球成为一片废墟，只能让少数人(如果有人能存活的话)以最卑贱的方式生存。现在人类唯一能采取的合理方法是用亲情接受彼此，且不加以批判，分享我们所拥有的一切，相互支持以激发我们最大的潜能，同时照料我们的地球母亲，让她能够继续养育我们。因为正如上帝创造世界时一样，我们所做的总是相同的基本选择，摩西经文中清楚地表达了这一点：“今日我呼天唤地向你作见证。我将生死祸福陈明在你面前，所以你要选择生命，使你和你的后裔都得以存活。”(《申命记》30∶19)

至于对待精英统治者，忌恨对我们没有任何好处，这只会制造新的障碍。让我们感谢他们所提供的服务并欢迎他们成为我们人类大家庭的成员。

“本书直指(全球金融)问题的核心——并指出了几条帮助我们从失足的陷阱中慢慢走出的道路。”

——比尔·麦奇本，《深层经济》一书著者

“人类文明正被经济疯狂地带向一个大灾难——对物质的无限追求，财富分配的极端不均，以利润为目的而对地球进行的劫掠——如果真有什么东西可以挽救这些，那么我们就必须泛采用托马斯·格列柯清晰且直奔主题的新作中所展现的智慧。”

——柯可派克·赛尔，《人文尺度》一书著者

“对在世界范围内日渐增多的货币改革家来说，老专家托马斯·格列柯钻研至深的新作是必须读—读的。该书将理论与现实扣人心弦地联系在一起，并列出了创立健全货币和信用体系的所有方法。”

——黑兹尔·亨德森，《道德市场》一书著者兼道德市场媒体主