当人们经历了几次正确的交易及几次错误的交易，将自己赚来的钱又还给市场的时候，他们开始思考这是为什么？为什么使用同样的软件，看同样的图表，有人在挣钱，有人却在亏钱？这些朋友应该了解一些交易的知识。

成功交易基于3方面——思想、方法和资金管理。这三方面缺一不可，在本书中，介绍了一些有关进入金融市场的准备、交易理念以及资金管理规则。着重从理念的角度解析“交易”，使初学者清晰认识到交易技术及其相关问题的本质。

本书以通俗的语言系统地介绍了投资交易前的准备、技术分析的基础、交易技术语言、资金管理等，着重从理念的角度解析“交易”，使初学者清晰认识到交易技术及其相关问题的本质。

一本简单实用的入门级读物将是您投资之路有力的垫脚石。

谢辞

前言

第1章 技术分析与基本面分析

 技术分析

 基本面分析

 技术分析VS基本面分析

第2章 你准备好了吗？

 资金上的准备

 喜爱还是赚钱？

 迅速获得大师的经验

 找一位好老师

第3章 开个账户吧!

 寻找证券营业部

 有关佣金

 交易工具的准备

第4章 每日必做的功课

 不要冲动——有计划地操作

 交易计划需要有哪些项目？

 如何编写交易日志

第5章 技带分新的基础

 为什么要使用图表

 基本面分析和财务报表

 进入图表

 基本数据和图形

 坐标

第6章 掌握一门语言——K线

 单支K线

 两支K线

第7章 资金管理

 明确目的

 资金管理与涨跌

 为自己定下规则

第8章 成功的隐秘杀手

 成功的隐秘杀手之一：预测是成功的秘诀

 成功的隐秘杀手之二：这是一个暴利的市场

 成功的隐秘杀手之三：信奉“权威”——希望找到一位大师

 成功的隐秘杀手之四：小道消息津津乐道

 成功的隐秘杀手之五：对“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的误解

 成功的隐秘杀手之六：“系统”信念——寻找圣杯

 成功的隐秘杀手之七：市场必然会证明我的判断

 成功的隐秘杀手之八：永不认错

 成功的隐秘杀手之九：频繁交易

 成功的隐秘杀手之十：无招胜有招

后记

第七章 资金管理

直到你学会采用资金管理方法以前，你只不过是一位微不足道的小小投机客。——Larry Williams

明确目的

我们来到这个市场是为了寻求一种刺激还是为了赚钱呢？对于许多交易者来讲，市场是一个平衡恐惧、贪婪和希望的游戏。当交易者心态不平衡时，他多半要亏损；而如果他没有控制风险，那么他会很快失去这种平衡。精心设计的资金管理理念能帮助交易者一直保持控制风险以及心理平衡的状态。那么，你是否能做到良好的资金管理呢？不用你告诉我，只要给我看你做的交易记录我就知道了。没有详实的记录？那么，这本身就是一个答案。如果你坚持做记录，那么你的资金曲线的倾斜度就会向你展示你所做交易的情况。在本书开篇我曾展示给大家看资金曲线图表，它可以告诉我自己目前一切正常，没有大的资金回撤，资金呈现平稳的增长，这是非常好的状态。

大部分人都是以赚钱为目的进入股市的，但是很快他们就失去了赚钱的目标。他们愿意以赌博的方式取代完善的策略，为了寻求刺激而放弃最初的目标。我们的交易来自方法、心理、资金管理这三个相互制约的因素，任何一个因素的缺失都将给交易者造成致命的打击。

在交易中，我们需要：

(1)方法：分析市场的状态，目前的趋势是否完结或者出现的可能性。

(2)严格的心理控制：针对当前的价格是介入还是出局，一旦决定就严格地执行。

(3)资金管理：最适当地称呼是“生存的技术”。这也是开启金融王国的钥匙。

大部分的交易者花费99%的时间用于分析市场和买卖，他们最终加入到退出市场交易的大军中是因为他们忽视了交易中最重要的方面——资金管理。由于缺乏资金管理，交易者即使有非常出色的分析技术，但依然会亏损。如果明白资金管理的重要性，并严格执行，交易者绝不会亏掉所有的钱。在你的资金管理过程中，必须要画出自己的资金曲线，它不仅会反映出你的心态，也会反映出你所用方法的质量。

一些专业的交易者经常这样说：“交易股票，最终就是交易你的资金曲线。”

我想，正在阅读这本书的你，一定在股票交易中赚过钱，哪怕只有一次，但是你是否真正珍惜过赚来的钱呢？也许你认为太容易了，所以当钱从账户中偷偷溜走的时候，你没有在意过。在股市中亏损个几百元，或者几千元，也许你并不在意；如果我们将亏钱的事情换成另外一件事情，你就会很在意了。比如，早上去上班，在公交车上被小偷偷了几十元，你可能几天都为此而生气，咒骂小偷的无耻。

资金管理与涨跌

资金管理就是管理你的交易资金的技能。这是一种科学与艺术的综合体，科学在其中占主导地位。资金管理的目标是通过减少失败交易中的亏损和最大化获胜交易中的收益来累积资金。这就好比我们过马路，当绿灯亮的时候，我们依然会左右看看是否有疯狂的司机不管信号灯的信号而向人行横道冲过来。无论驾驶技术有多高，我们依然希望车上有安全气囊，以防止意外的发生。即使最高超的交易方法和最平静的心理，也需要资金管理来保护资金不受到重大伤害。

在交易中，需要好的方法，它将给予我们一个正期望值。由于有了好的方法，我们会自信地从事交易，心理更平和。当有了好的方法后，我们就必须设定资金管理规则。遵循这些规则，就好比穿着衣服走在繁华的大街上一样。如果没有资金管理，就会被市场所耻笑，付出应有的代价。

不管损失的比率有多少，我们都必须赚更多的钱来补偿。如果我们用1000元买了100股10元的股票，这个时候很不幸，意外降临到了我们头上，股价下跌10%，出现了跌停。不过还好，这仅是一场意外，第二天股价报复性上涨，出现了10%的涨停。你是不是会很高兴呢？也许你会，因为你没有损失。不过，如果是我的话就高兴不起来，因为我还是亏了。我们来计算一下，投入了1000元，一个跌停是10%，那么这个时候的总资产还有1000×(1-10%)=900(元)。当再次涨停的时候，是900×(1+10%)=990(元)。上下同样是波动10%，却让我们亏了10元。如果真的想让10%的亏损完全消失，必须挣11%才可以。如果亏损的不是10%，而是损失20%，则需要25%的盈利才能扳平；如果损失40%，则需要67%的盈利；如果损失50%，则需要剩下的资金翻番；如果亏损70%，千万不要以为是140%就可以了，这需要233%的回报才能抹平那个大窟窿；而损失了90%，即便翻番3次也不能回到原来资金的水平，你需要10倍的回报。亏损是按照算术级数来计算的，但是扳平则需要几何级数来完成。因此，我们需要控制好风险，并从失败中吸取教训。

每认定一个进场位的同时，都要设定一个止损，这主要是出于对资金的尊重，因为生存是我们第一优先考虑的问题。这就如战场上，如果士兵不知道如何保护自己而冲锋陷阵，那么他不会成为一名优秀的战士，因为他很可能第一次上战场就牺牲了，更不要提立战功了。同样，我们需要保护自己的资金。许多交易者在进入市场的时候会设一个价格目标，但是没有一个明确的保护性止损。当市场和他们对着干的时候，他们经常会亏掉所有头寸。没有控制风险的意识，结果经常会是损失惨重，一个本来小的损失会变成非常大的损失。

对于每一笔交易，你都必须知道自己可以承担的最大损失。在可以承担的风险下进行交易会让你的心理平和。人们总是对未知产生恐惧，当知道了未来最坏的结果，我们就可以从容应对。

资金管理对于每一位交易者的生存和成功都是必要的。资金管理除了保证生存以外，还可以帮我们赚取稳定的利润。很少有交易者能够严格遵守它们。很多交易者在交易前会告诉自己执行计划，但一坐在屏幕前就不一样了。“这次不同，我只要多坚持一会，价格就会反弹了。”市场引诱交易者打破自己的规则。你会遵守自己的规则吗？P75-79

改革开放20多年来，中国经济快速增长，人均收入、存款余额这些对人民生活水平和个人财富积累具有重要意义的指标在大幅度提高，中国已经走上了全面建设小康社会的发展之路，人们手中有了闲钱，有财可理。与此同时，中国的资本市场作为一个新兴的、转轨的市场，有利于市场健康发展的新机制正在形成，具有巨大的发展潜力和广阔的发展空间，广大公众投资者通过资本市场开始分享我国经济增长的成果。对于一般大众来说，满足基本生活之外的财富不但要在买房子、负担子女教育、承担部分医疗费之间分配，还要在越来越多的金融产品、投资产品之间作出选择，投资理财的必要性日益凸现，甚至成为人们生活中的重要内容。“天上不会掉馅饼”、“你不理财，财不理你”，已是人们的共识。在这样的背景下，武汉大学出版社推出了一套大众投资理财类系列丛书——“从容投资理财”，可谓正当其时。

这套系列丛书的最大特点是：

第一，内容全面，着重于知识的基础性，语言通俗，可操作性强，各单本适合于不同层次、接触投资理财时间不同的读者阅读，非常有利于广大渴望参与投资但又不知如何开始的人们进行投资前的知识准备。

第二，本系列丛书的作者大多是各投资行业知名机构一线的资深从业人员，从理论到实践皆有很深的造诣，保证了内容的权威性、时效性、可操作性。

虽然自20世纪90年代中期以来，中国各大金融机构，包括银行、证券、保险以及各类基金公司都推出了个人理财业务，从业人员也在不断增加，但由于没有统一的理财行业标准和管理规范，服务质量也参差不齐，大多数理财业务在产品设计和管理上都处于初级水平。在这一背景下，对于希望通过投资理财实现资产增值的大众而言，自身具备一定的投资理财常识是非常必要的，这样才能避免投资的非理性。当然，没有广大投资者，特别是中小投资者素质的提高，我国资本市场的健康发展也是不可能的。可以说，“从容投资理财”系列丛书对于我国投资理财知识的普及、理性投资理财观念的确立是非常有意义的。

在此，我相信，那些希望提高自身投资理财能力的人们一定能在这套系列丛书中找到适合自己的读物，也希望“从容投资理财”系列丛书秉承客观、实用的宗旨，越做越好，帮助更多的人成功投资理财！

刘鸿儒

当这本书截稿的时候，我的心情是复杂的，我为这本书可以和读者见面而感到高兴，但是也为自己的第一本书而感到担心：由于我水平有限，如果一些问题没有阐述清楚，会使读者产生误解。

就写书而言，八九年的交易经验本没有著书立说的资格，但是我的确想将我的一些经验和教训告诉给刚刚进入市场的交易者。本书并不是告诉读者“必胜的神奇方法”，而是告诉读者如何控制风险，追随市场趋势，制定有效的交易策略。

上涨的市场总有回落的一天，我们不希望看到当大潮落下的时候，岸边是众多的裸泳者。因此，在本书中一直强调风险意识，希望每一位交易者时刻记在心中。

在本书中会有一些纰漏、错误，希望读者予以指正。如果读者有什么建议或者意见，可以登录新标志网站(http：//www.novasign.cn)和我联系，或者通过电子邮件(Email：bossnova@163.com)和我交流。如果您需要在学习交易上的帮助，新标志论坛上也会有很多热心的朋友帮助您。

江涛等专家领风气之先，著书从基础知识谈起，深入浅出，重在运用，实为市场之幸，投资者之幸。认真阅读，谋定后动，说明你对投资是认真的，财富之门就在不远处敞开着。

——中国证券业协会分析师委员会副主任、万国测评董事长 张长虹

“知识就是力量”，多掌握信息，看清自己的理财目标，这是战略把握投资的前提；克服贪婪、恐惧、盲从，这是投资的战术要求。

——荷银投资管理公司中国区总裁、湘财荷银基金公司副董事长 章嘉玉

本丛书是迄今为止关于个人投资方面，内容最新、范围最全的书籍之一。作者们在书中所展现出的对中国证券市场的理解及对各种概念的清晰表达，更是本书的亮点，值得—读。

——广发基金公司副总经理、投资总监 朱平

如果你想成为生态食物链中的强者，请仔细阅读这套丛书，它将成为你投资成功的—个得力工具。

——中信建投研究所副所长 董晨

1930～2000年，美国在成为世界上最强大国家的过程中，其美元的购买力却在持续衰退，1930年的1美元，70年后只有0.07美元的购买力。钱是有脚的，如果不想让钱随时间离我们远去，惟一的办法，就是要寻找并投资于最有效率的资产，无论是房子、股票还是其他各类保值增值的资产。对于你个人及家族的长远利益来说，学习理财都是你应该承担的责任。

——东方港湾投资管理公司总经理 但斌

尽管包括巫医在内的所有医生都必须读过医书或受过培训，但股市里却到处都是没学过医术就敢对自己动刀子的投资者。鉴于这种莽撞的结果并不美妙，这套丛书所提供的入门级医术是每个想理财投资的人都应该关注的，哪怕你只想做一名赤脚医生。

——央视财经评论员 老姜