2006年股票型基金平均收益超过100%，这样的业绩2007年还会继续吗？如果你每月有1000元，但对证券投资一无所知，你是把钱放进银行，或者投入股市，还是把钱交给基金经理打理？2007年股市剧烈震荡，基金是否可以波段操作？本书将告诉你最佳答案！

本书是为广大基民答疑解惑的，本书告诉读者有关基金的基本知识。本书介绍了基金的各种基本概念和基金投资程序，告诉你如何精选绩优基金，如何抉择基金买卖时机，如何避免基金投资误区，是新老基民参与投资基金的最佳参考书。

第一章 认识基金投资

 第一节 什么是基金

一、基金到底是什么

二、基金的当事人

三、证券投资基金的特征

四、证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别

五、投资基金的适宜对象

 第二节 基金大家族的成员

一、以基金是否可以自由申购、赎回为标志

二、按照投资对象的不同

三、根据基金的募集方式划分

四、根据基金的风险收益特征划分

五、根据基金的资金来源和用途划分

六、根据基金的组织形式划分

 第三节 开放式基金

一、开放式基金的优点

二、开放式基金的安全性

三、开放式基金的投资收益

四、开放式基金的税费

五、开放式基金与其他投资渠道的对比

 第四节 ETF、LOF和FOF

一、ETF

二、LOF

三、FOF

四、ETF和LOF的异同

第二章 基金的运作

 第一节 基金发起、设立与销售

一、基金运作的一般流程

二、基金运作具体流程

三、基金的发起和设立

四、基金的销售

五、什么是基金发起人

 第二节 基金的交易

一、基金的申购与赎回

二、基金买卖的注册登记

三、什么是基金持有人

四、基金托管人

 第三节 基金投资管理与利润分配

一、基金投资管理

二、收益分配

三、基金管理人

 第四节 基金的信息披露

一、基金在发售时的信息披露

二、基金运作中定期向基金持有人披露的信息

三、临时公告与报告

四、我国基金信息披露中存在的问题

第三章 开放式基金投资实务

 第一节 开放式基金的开户

一、开户流程

二、基金账户信息变更

三、基金账户销户

四、基金账户查询

五、账户管理中的其他业务

 第二节 开放式基金的认购、申购和赎回

一、开放式基金认购程序

二、开放式基金申购流程

三、开放式基金赎回流程

四、网上银行认购(申购)基金操作流程

 五、基金购买途径

 第三节 基金转换和转托管

一、基金转换

二、基金的转托管

 第四节 基金的非交易过户

 第五节 开放式基金分红

一、基金分红的条件

二、基金分红的方式

三、设置分红方式

四、办理变更分红方式

五、红利再投资的优点

六、实例解说

第四章 开放式基金投资策略

 第一节 科学理财，做好投资准备

一、科学地进行理财规划

二、做好充分准备，理性投资基金

三、内外结合，做好基金投资方案

 第二节 选择基金品种

一、选择基金品种第一课：看懂宣传单

二、选择基金品种第二课：阅读招募说明书

三、选择基金品种第三课：阅读基金中报和年报

四、选择基金品种第四课：选择基金品种主要看什么

 第三节 购买基金后的管理

一、留心你所持有基金的公告等披露的信息

二、注意基金管理公司的人事变动

三、了解市场对基金投资的评论

四、根据自己的支出需求，调整分红方式

五、咨询投资顾问，协助投资

 第四节 基金的风险和规避

一、基金的风险

二、降低基金投资风险的方法

 第五节 如何降低基金投资成本

一、长期持有可降低费用

二、认购比申购有优惠

三、前端、后端收费模式选择有讲究

四、学会用基金转换

五、选择合适的购买渠道

六、选择红利再投资

七、持续性投资

第五章 封闭式基金投资实务与策略

一、如何理解与查看封闭式基金行情价格

二、如何理解封闭式基金折价率

三、如何购买封闭式基金

四、如何挑选封闭式基金

五、如何把握封闭式基金分红行情

六、投资封闭式基金的策略

第六章 货币市场基金投资实务与策略

一、货币市场基金的买卖和查询

二、怎么看货币市场基金的收益率

三、如何评价和选择货币市场基金

四、怎么看货币基金偏离度

五、货币市场基金理财案例

第七章 ETF投资实务与策略

一、ETF的认购方式

二、ETF的申购、赎回——实物申购、赎回

三、ETF套利交易

四、ETF的投资策略

五、关于投资深证100 ETF的疑问解答

第八章 LOF投资实务与策略

一、买卖LOF的投资者如何办理开户

二、LOF的认购

三、LOF的交易

四、如何确定上市开放式基金的上市首日及上市首日的开盘参考价

五、如何查询基金净值

六、上市开放式基金权益分派如何进行

七、LOF的套利

八、LOF基金份额的跨系统转托管

九、上市开放式基金在深交所的证券代码和简称如何确定

第九章 基金投资的误区

附 各大银行代销基金一览表

参考文献

目前的基金产品众多，不同的基金产品有不同的风险收益特征。投资者在选择时，应当充分考虑到自身的需求状况、性格特点、投资者偏好及应有的风险承受度等，进行基金的巧组合、细安排，才能做到投资得心应手。

第一，与自身的需求状况相结合。不同的投资者有自己不同的经济状况，从而决定了其对基金投资增值的收益预期和要求也是不一样的。年轻人可能面临一定的购房需求，中年人对子女教育费需求较强烈，老年人可能更关心的是养老金的储备。这种资金的需求可能决定着对基金产品的不同选择。

第二，与自身的性格特点相结合。急于实现基金净值的快速增长，选择偏股型基金可能是一个比较好的选择；而追求稳健型的投资者，混合型基金中的偏债型基金和债券型基金可能是比较好的选择。这样，投资者就能够保持良好的投资心态。

第三，与自身的投资偏好相结合。习惯于短线波段操作的投资者，可以选择净值“波动”较大的股票型基金；而坚持长线投资的投资者，其期望净值能平稳持续增长，债券型基金应该是不错的选择。

第四，与自身的风险承受度相结合。购买基金后，面对基金净值的波动，是坦然面对还是惊恐不安，决定着投资者的风险承受能力。基金净值出现短期变动后，投资者没有表现出过多的焦虑和忧愁，更不会采取盲目的跟风赎回操作行为，是一种风险承受能力强的表现。相反，面对基金净值的稍微调整，就亟不可待地卖出，是一种风险承受能力较弱的表现。

第五，与其他的理财产品相结合。基金成为一种大众的理财产品后，是不是应该将所有的家庭资产都配置成基金呢?答案是否定的，因为基金在提供增值的同时，也带有一定的风险。按照理想的家庭资产组合，还需要按照资金的“三分法”(将1/3的资金用于储蓄，1/3用于保险，1/3用于基金等)，才能保持家庭投资的平衡性。

第六，与其他的基金产品相结合。一个理想的基金投资组合模型，是不同风险的基金相互配置，而不是将鸡蛋放在同一个篮子里，全部资金集中于股票型基金，或者全部集中于债券型基金或货币市场基金，而是应当将投资基金的资金分配在不同的基金品种上。

在做好了上述准备之后，接下来就可以选择适合自己的基金产品。

下面我们针对不同的客户群来作一些基本的基金理财方案探讨。

1．单身贵族型

如果客户属于追求高风险、高收益，特别是那些没有家庭负担，没有经济压力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险的单身一族，可以选择“单身贵族型”基金组合方案。方案比例建议如下：积极型基金投500%，适度积极型基金投30%，储蓄替代型基金投20%。这种组合，资金配置绝大多数是股票型基金，投资风格以积极投资为主，充分分享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。

2．白领精英型

如果客户属于追求较高风险水平下获取较高收益的客户群，尤其是那些收入稳定、工作繁忙、短期内没有大额消费支出，想稳步提升个人财富数量的男性白领人士，可以选择“白领精英型”组合。方案比例建议如下：积极型基金投40%，适度积极型基金投40%，储蓄替代型基金投20%。这种组合，资产配置多数也是股票型基金，以积极投资风格的基金充当组合的核心部分，兼顾风险控制条件，谋求资产长期稳定增值。

3．青年家庭型

如果客户是追求中等风险水平下获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭，可以选择“青年家庭型”组合。方案比例建议如下：积极型基金投40%，适度积极型基金投30%，储蓄替代型基金投30%。这种组合，资产配置以积极型基金为主，适度积极型基金为辅，同时适当投资储蓄型产品，保证了一定的资产流动性，以备增添人口支出和资产保值需求。

4．白领丽人型

如果客户是追求中等风险水平下获取稳定收益的群体，尤其是那些收入稳定、日常消费支出较多，缺乏理财计划的女性白领人士，期望资产的增值能够弥补白领女性因为消费需求大而产生的缺口，并达到培养良好理财习惯的目的，那么可以选择“白领丽人型”组合。方案比例建议如下：积极型基金投30%，适度积极基金型基金投40%，储蓄替代型基金投30%。这种组合资产配置全部是股票型基金，以稳健投资风格的基金充当组合的核心部分，在控制风险的前提下，获取长期稳定的收益，同时保持了一定比例流动性较强的储蓄替代型产品，以应付定期现金消费需求。

5．家庭成长型

如果客户追求中等风险水平下能得到可靠投资回报，处于想增添孩子以后所需的三口之家，期望依靠投资部分来满足子女今后几年教育开支预算的需要，则可选择“家庭成长型”组合。方案比例建议如下：积极型基金投30%，适度积极型基金投30%，稳健型基金投20%，储蓄替代型基金投20%。这种组合资产配置兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性及可变现性。

6．退休养老型

如果客户追求较低风险水平下实现资产保值增值，尤其是中老年客户，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够保值目的，同时要保证随时应急，那么可以选择退休养老型组合。方案比例如下：积极型基金投40%，稳健型基金投30%，储蓄替代型基金投30%。这种组合，资产配置以低风险的债券基金和准货币市场基金为主，既可以取得平缓提供资产增值的可能，又可在利率下降时，依靠储蓄型基金来锁定收益。P109-112

2006年是基金的丰收年，开放式基金平均收益超过1倍，广大基民赚了个盆满钵满。2007年，在2006年基金空前业绩和大牛市的刺激下，更多人加入到投资基金的队伍中。但是，并不是所有的基民都达到了投资目的，有的基民把基金当股票，频繁地买进卖出，最后光手续费就赔了很多，更不用说赚钱了。如此种种，都是非理性基金投资的疯狂行为，其结果可想而知。还有更多的基民连基金投资的基本程序都不知道，经常有朋友问到怎么买基金，这样的基金投资者也许可以赚到钱，但正如有人所说，从来没开过飞机的人，偶尔一次可以安全地把飞机降落到跑道上，但更大的可能性是机毁人亡。

本书写作的初衷就是为广大基民答疑解惑，帮助大家掌握证券投资基金的基础知识和操作程序，做到心中有数。伟大的投资家巴菲特就表示自己从来不投资自己不熟悉的行业，他甚至说不把一分钱投到他的好友比尔。盖茨的微软公司的股票上，唯一的理由就是他不太懂高科技行业。同样，我们要投资基金，起码得熟悉基金。当然，本书的重点是跟广大基民探讨基金投资的技巧和策略，还有如何避免陷入基金投资的陷阱中。相信这一部分内容对大家的帮助更大。

本书的问世首先要感谢广东经济出版社的赵世平老师，是他发现目前的基金投资类书虽然名目繁多，但真正很全面、很实用的还是比较少，也正因为如此，才下定决心策划了本书。

同时，我们也要感谢网易、天天基金网、中国基金网、新浪、搜狐等各大网站提供了丰富的资料和信息。

最后，我们要感谢广东经济出版社的编校人员，是他们的辛勤劳动才让本书在第一时间出版上市。

编者

2007年4月18日