本书是一部关于利率与风险管理的实用理论专著。全书分利率市场化与利率风险、利率风险的计量、利率风险管理工具三大部分介绍了利率市场与利率风险管理研究的相关内容，适合金融相关行业专业人员参考学习。

第一篇 利率市场化与利率风险

 1.利率的基本理论

 1.1利率的含义

 1.2利率的种类

1.2.1真实利率与名义利率

1.2.2固定利率和浮动利率

1.2.3年利率、月利率、日利率

1.2.4市场利率与官定利率

 1.3利率的计算

1.3.1单利和复利的计算

1.3.2终值和现值

1.3.3到期收益率的计算

 1.4利率的决定

1.4.1投资储蓄理论

1.4.2可贷资金理论

1.4.3流动性偏好理论

1.4.4决定利率的其他因素

 1.5利率的结构

1.5.1利率的风险结构

1.5.2利率的期限结构

 本章小结

2 利率市场化与利率风险

 2.1利率管制与利率市场化

2.1.1利率管制

2.1.2利率市场化

 2.2利率市场化的实践

2.2.1发达国家的利率市场化

2.2.2发展中国家的利率市场化

2.2.3中国的利率市场化

 2.3利率市场化与利率风险

2.3.1利率市场化的影响

2.3.2利率风险的防范

 本章小结

3金融风险管理基础

 3.1金融风险概述

3.1.1金融风险的定义和特征

3.1.2金融风险的经济后果

 3.2金融风险管理概述

3.2.1金融风险管理的分类

3.2.2金融风险管理的产生

3.2.3金融风险管理的目标

3.2.4金融风险管理的意义

 3.3金融风险管理的程序与方法

3.3.1金融风险的识别

3.3.2金融风险的计量

3.3.3金融风险的预测

3.3.4金融风险的管理策略

3.3.5金融风险管理效果的评价

 本章小结

4 利率风险管理概述

 4.1利率风险的定义

4.1.1什么是利率风险

4.1.2利率风险管理的意义

 4.2利率风险的种类

4.2.1重新定价风险

4.2.2基差风险

4.2.3收益曲线风险

4.2.4选择权风险

 4.3利率风险的产生

4.3.1银行的利率风险

4.3.2非银行机构的利率风险

 4.4利率风险管理

4.4.1银行的利率风险管理

4.4.2保险公司的利率风险管理

 本章小结

第二篇 利率风险的计量

5 缺口分析与管理

 5.1缺口分析与缺口管理概述

5.1.1缺口及缺口分析

5.1.2缺口管理

 5.2利率敏感性缺口的度量

5.2.1利率缺口及计量模式

5.2.2利率敏感性缺口对净利息收入的影响

 5.3缺口分析的具体运用

5.3.1运用步骤

5.3.2具体案例

 5.4缺口管理策略

5.4.1进取型策略

5.4.2稳定型策略

 5.5对缺口分析的评价

 本章小结

6 持续期理论与凸度的运用

 6.1持续期的基本概念与计算

6.1.1持续期的定义

6.1.2持续期的计算

 6.2持续期理论的修正与运用

6.2.1持续期与修正持续期理论

6.2.2对持续期理论的现实分析

6.2.3持续期理论运用的局限性分析

 6.3持续期理论的扩展与运用

6.3.1有效持续期

6.3.2其他持续期模型简介

 6.4持续期模型的运用

6.4.1净值免疫(持续期缺口管理方法)

6.4.2目标日期的免疫

 6.5凸度对持续期模型修正的进一步分析

6.5.1凸度的图形推导

6.5.2凸度的数学推导

6.5.3投资组合的持续期与凸度的计算

 本章小结

7 “期权调整利差“OA”

 7.1利率市场化及其隐含期权风险

 7.2隐舍期权对平均期限、持续期、凸度的影响

7.2.1隐含期权对平均期限的影响

7.2.2隐含期权对持续期的影响

7.2.3隐含期权对凸度的影响

 7.3OAS对隐含期权债券利率风险的衡量

7.3.1 OAS的基本思想

7.3.2 OAS的具体计算

 7.4 0AS在利率风险管理方面的具体应用

7.4.1判断证券的相对投资价值

7.4.2分析期权价值

7.4.3计算有效持续期和有效凸度

7.4.4金融机构资产和负债的利率风险管理

 7.5对OAS的评价

7.5.1 OAS的主要优点

7.5.2 OAS的局限性

 本章小结

8 VAR模型分析

 8.1 VAR模型概述

8.1.1 VAR简介

8.1.2 VAR的特征

8.1.3 VAR的正式定义

 8.2 VAR的计算

8.2.1计算中的有关问题

8.2.2参数正态模型

 8.3历史模拟模型

8.3.1模拟法与参数法的对比

8.3.2历史模拟法的定义

8.3.3历史模拟法的利与弊

 8.4蒙特卡罗模拟模型

8.4.1蒙特卡罗模拟法的概念

8.4.2蒙特卡罗模拟法的利与弊

 本章小结

9 情景分析和压力测试

 9.1情景分析方法

9.1.1情景分析的定义

9.1.2情景分析的步骤

9.1.3情景分析在银行利率风险管理中的应用

9.1.4最常用的利率情景分析方法

9.1.5情景模拟管理技术的优缺点

 9.2压力测试

9.2.1压力测试概述

9.2.2压力测试的步骤

9.2.3压力测试的适用范围

9.2.4压力测试在利率风险管理中的运用

9.2.5压力测试的缺陷

 本章小结

第三篇 利率风险管理工具

10 远期利率协议

 10.1远期利率协议简介

10.1.1远期利率协议的概念和特征

10.1.2远期利率协议的功能和利弊

 10.2远期利率协议的合约内容

10.2.1远期利率协议合约条款

10.2.2远期利率协议的相关术语

10.2.3远期利率协议的参照利率

 10.3全球远期利率协议市场

10.3.1市场参与者

10.3.2全球远期利率协议市场综述

 10.4远期利率协议的应用与利率风险管理

10.4.1远期利率协议的应用

10.4.2远期利率协议的风险管理

 本章小结

11 利率期货

 11.1利率期货概述

11.1.1利率期货的产生和发展

11.1.2利率期货的种类

11.1.3利率期货的特征

11.1.4利率期货的作用

 11.2利率期货的交易

11.2.1利率期货的套期保值策略

11.2.2利率期货的套利交易策略

 11.3利率期货的风险管理

11.3.1交易所的风险管理

11.3.2投资者的风险管理

 本章小结

12 利率互换

 12.1利率互换协议简介

12.1.1利率互换协议的定义及特征

12.1.2利率互换协议的实质

12.1.3利率互换协议的风险

 12.2利率互换产生的原因

 12.3利率互换在利率风险管理中的应用

12.3.1资产或负债与利率互换

12.3.2利率互换协议的报价

12.3.3用利率互换对利率风险实施管理

12.3.4用利率互换管理利率风险的优点和缺点

 本章小结

13 利率期权

 13.1利率期权概述

13.1.1期权和利率期权

13.1.2利率期权的产生和发展

13.1.3利率期权交易

13.1.4利率期权的主要类型

 13.2利率期权的主要分类

13.2.1利率上限期权

13.2.2利率下限期权

13.2.3利率双限期权

 13.3利率期权的运用

13.3.1利率期权交易的产生

13.3.2利率期权保值

 本章小结

参考文献