本书从高职高专学生的特点出发，在介绍财务管理基础理论知识的基础上，密切结合理财工作实际，以企业财务管理活动为切入点。全书共九章，每章以“引导案例”开篇，结束前设置了与企业的实际财务活动较接近的综合案例的内容；同时，根据各章的实际情况，加入了课堂讨论题，目的是锻炼学生思考问题的能力，强化师生、学生之间的互动交流。

本书是高职高专财会专业系列规划教材之一，既可作为高等院校有关专业本、专科教学的参考书，同时也是从事财务管理工作者的理想的自学读物。

　　 本书是根据教育部《高职高专教育基础课课程教学基本要求》和《高职高专教育专业人才培养目标及规格》编写的。全书共9章，内容包括财务管理基础理论，筹资管理，项目投资管理，证券投资管理，营运资金管理，收益分配管理，财务预算与控制，财务报表及其分析，公司并购、重整与清算。

本书重点突出，系统条理，深入浅出，通俗易懂，并且注重理论与实践相结合。突出高职高专教学注重能力培养这条主线，有机地融合知识、技术、能力、素质等要素，以方便学生学以致用，学有所成，具有一定的前瞻性和可操作性。

本书是高职高专财会专业系列规划教材之一，既可作为高等院校有关专业本、专科教学的参考书，同时也是从事财务管理工作者的理想的自学读物。

第1章 财务管理基础理论 1

　　1.1 财务管理概述 1

1.1.1 财务与财务管理 1

1.1.2 财务管理的目标 3

1.1.3 财务管理的基本环节 6

1.1.4 财务管理的原则 7

1.1.5 财务管理的环境 11

1.1.6 经济周期中的理财战略 14

1.1.7 企业财务管理工作中

1.1.7 必备的四种理财观念 14

　　1.2 理财价值观 15

1.2.1 货币时间价值 15

1.2.2 风险价值分析 23

　　本章小结 30

　　复习思考题 31

第2章 筹资管理 36

　　2.1 企业筹资概述 37

2.1.1 企业筹资的概念、动机

2.1.1 与种类 37

2.1.2 筹资渠道与筹资方式 38

2.1.3 企业筹资的基本原则 38

　　2.2 资金需要量的预测 39

2.2.1 定性估测法 39

2.2.2 销售百分比法 40

2.2.3 线性预测法 43

　　2.3 权益资金筹资 46

2.3.1 吸收直接投资 46

2.3.2 发行股票 48

2.3.3 企业自留资金 51

　　2.4 负债资金的筹集 51

2.4.1 银行借款 52

2.4.2 企业债券 53

2.4.3 融资租赁 57

　　2.5 筹资决策 62

2.5.1 资金成本 63

2.5.2 杠杆原理 68

2.5.3 资金结构的优化 70

　　本章小结 75

　　复习思考题 76

第3章 项目投资管理 82

　　3.1 项目投资决策的相关理论 83

3.1.1 项目投资概述 83

3.1.2 项目投资的分类 84

　　3.2 项目投资的现金流量 86

3.2.1 现金流量概述 86

3.2.2 现金流量的内容 88

3.2.3 净现金流量的计算 90

　　3.3 项目投资决策评价指标 91

3.3.1 投资决策评价指标及其

3.3.1 类型 91

3.3.2 项目投资决策评价指标

3.3.2 的运用 98

3.3.3  固定资产更新的决策 106

3.3.4 所得税与折旧对项目

3.3.4 投资的影响 108

　　3.4 项目风险分析 111

3.4.1 风险调整贴现率法 111

3.4.2 肯定当量法 113

　　本章小结 119

　　复习思考题 119

第4章 证券投资管理 123

　　4.1 证券投资的目的、种类、

　　4.1 风险和报酬 123

4.1.1 证券投资的概念与目的 123

4.1.2 证券投资的种类 124

4.1.3 证券投资的风险与报酬 125

　　4.2 短期有价证券投资 128

4.2.1 短期有价证券投资的

4.2.1 原因 128

4.2.2 短期有价证券投资的

4.2.2 选择 128

4.2.3 短期有价证券投资的

4.2.3 形式 129

　　4.3 长期证券投资 130

4.3.1 股票投资 130

4.3.2 长期债券投资 132

4.3.3 长期证券投资组合

4.3.3 策略 134

　　本章小结 137

　　复习思考题 138

第5章 营运资金管理 142

　　5.1 营运资金管理概述 143

5.1.1 营运资金的概念和特点 143

5.1.2 营运资金的规模控制 143

　　5.2 现金管理 148

5.2.1 持有现金的动机 148

5.2.2 现金管理的有关规定 149

5.2.3 最佳现金持有量的

5.2.3 确定 149

5.2.4 现金收支的日常管理 154

　　5.3 应收账款管理 156

5.3.1 应收账款的功能与

5.3.1 成本 156

5.3.2 信用政策 157

5.3.3 应收账款的日常管理 161

　　5.4 存货管理 165

5.4.1 存货的功能与存货管理

5.4.1 的目标 166

5.4.2 存货成本 167

5.4.3 存货决策方法 167

5.4.4 存货的日常管理 172

　　5.5 短期融资管理 173

5.5.1 应付费用与应付账款 174

5.5.2 短期借款 178

　　本章小结 180

　　复习思考题 181

第6章 收益分配管理 185

　　6.1 收入与利润的分配 186

6.1.1 收入的分配 186

6.1.2 利润的分配 187

　　6.2 避税筹划 189

6.2.1 避税筹划的含义及其

6.2.1 意义 189

6.2.2 避税筹划的原则 190

6.2.3 避税筹划的方法 192

　　6.3 股利理论和股利政策 204

6.3.1 股利理论 204

6.3.2 影响股利分配的因素 205

6.3.3 股利政策与内部筹资 206

6.3.4 股利支付形式 210

6.3.5 股利支付程序 211

　　本章小结 217

　　复习思考题 217

第7章 财务预算与控制 223

　　7.1 财务预算及其编制方法 224

7.1.1 财务预算的概念与

7.1.1 作用 224

7.1.2 财务预算的编制方法 225

　　7.2 现金预算与预计财务

　　7.2 报表的编制 228

7.2.1 现金预算依据与编制 228

7.2.2 预计财务报表的编制 233

　　7.3 财务控制与责任中心 235

7.3.1 财务控制概述 235

7.3.2 责任中心 236

7.3.3 内部转移价格 240

　　本章小结 242

　　复习思考题 243

第8章 财务报表及其分析 247

　　8.1 财务报表分析的作用与

　　8.1 方法 248

8.1.1 财务报表分析的目的

8.1.1 与作用 248

8.1.2 财务报表分析的方法 253

　　8.2 财务比率分析 256

8.2.1 偿债能力分析 256

8.2.2 营运能力分析 261

8.2.3 盈利能力分析 264

8.2.4 市场价值分析 266

8.2.5 财务状况的综合分析 268

　　本章小结 274

　　复习思考题 275

第9章 公司并购、重整与清算 281

　　9.1 公司并购 282

9.1.1 公司并购的形成与发展 282

9.1.2 公司并购的分类 284

9.1.3 公司并购的动机和

9.1.3 资金筹措 286

9.1.4 公司并购的财务分析 288

　　9.2 公司重整 290

9.2.1 公司重整和决策 290

9.2.2 公司非正式重整 292

9.2.3 公司正式重整和重整

9.2.3 程序 293

9.2.4 公司重整的结束 295

　　9.3 公司清算 296

9.3.1 公司清算及其原因 296

9.3.2 公司解散清算的程序 297

9.3.3 公司破产清算的程序 298

9.3.4 公司清算的实施 300

　　本章小结 305

　　复习思考题 306

附录A 309

附录B 312

附录C 315

附录D 318