本书提供了多种在外汇市场上获利的技术和基本面策略，详细地描述了外汇市场实际上是如何运作的。书中深入地探讨了以下的主题：什么影响外汇市场的波动、什么时候是交易各个货币对的最佳时间、不同市场情况下的交易参数、技术面交易策略、基本面交易策略、主要货币对的概况。本书充满了对市场的洞察力和专家的建议，让投资者有信心进入这个具有高度竞争性的市场，并带着利润离开市场。

　　什么影响外汇市场的波动——影响长期和短期价格波动的因素。　　什么时候是交易各个货币对的最佳时间——概述了在不同时区各个主要货币对的交投状况，你将了解到交易各个货币对的最佳时间。　　不同市场情况下的交易参数——教你首先了解市场的大局，然后根据不同的市场环境运用相应的技术指标。　　技术面交易策略——包含了对即日交易者和波段交易者来说，一些最重要的交易策略，从“淡出双零价位”到“内部日突破游戏”。　　基本面交易策略——解释如何结合使用商品价格、固定收益工具、期权的波动率，作为外汇市场手预测指标；还包括了基于央行干预的交易、以及对冲基金赚钱的神秘策略。　　主要货币对的概况——讨论了各个主要货币对的特性，它们的价格行为以及最重要的经济数据。

前言

致谢

第一章 外汇交易——当代发展最快的市场

外汇市场对股票和债券市场的影响

外汇市场与期货、股票市场的比较

谁是外汇市场的玩家

第二章 外汇市场的历史事件

布雷顿森林体系：美元成为世界货币

布雷顿森林体系的结束：自由资本主义市场的诞生

广场协定——美元贬值

乔治·索罗斯——击败英格兰银行的人

亚洲金融危机

欧元的诞生

第三章 什么影响货币市场的长期波动

基本面分析

技术面分析

货币预测——经济学家的视角

第四章 什么影响货币市场的短期波动

数据的相对重要性随着时间而改变

国内生产总值(GDP)——不再是大件事

如何运用这些信息

更深入地了解外汇市场

第五章 什么时候是交易各个货币对的最佳时间

亚洲时段(东京)：美国东部时间下午7：00至凌晨4：00

美国时段(纽约)：美国东部时间上午8：00至下午5：00

欧洲时段(伦敦)：美国东部时间凌晨2：00至中午12：00

美国-欧洲重叠时段：美国东部时间上午8：00至中午12：00

欧洲-亚洲重叠时段：美国东部时间凌晨2：00至4：00

第六章 什么是货币之间的相关性和如何使用它们

正/负相关性的意义和用途

相关性的重要事实：它们会改变

计算相关系数

第七章 不同市场情况下的交易参数

适应市场的环境配备工具箱

第一步——剖析交易的环境

第二步——决定交易的时间架构

风险管理

心理状态

第八章 技术面交易策略

分析多重时间框架

淡出双零价位(Fading The Double Zeros)

等待真正的交易

内部日突破游戏

淡出策略

过滤假突破

通道策略

移动平均线的完美秩序

第九章 基本面交易策略

选择强的货币对

杠杆套息交易

基本面交易策略：关注宏观经济事件

商品价格作为一个领先指标

使用债券的价差作为外汇的领先指标

基本面交易策略：风险逆转

运用期权波动率预测市场的波动

基本面交易策略：中央银行干预

第十章 主要货币对的概况和特性

货币剖析：美元(USD)

货币剖析：欧元(EUR)

货币剖析：英镑(GBP)

货币剖析：瑞士法郎(CHF)

货币剖析：日元(JPY)

货币剖析：澳大利亚元(AUD)

货币剖析：新西兰元(NZD)

货币剖析：加拿大元(CAD)

外汇市场是世界上兑换或买卖货币的各类机构使用的通称，经常被称为“FOREX”或“FX”。外汇市场是一个场外交易(over-the-counter)市场，没有一个中央交易所和结算所去撮合订单。通过电话、电脑和传真机，世界上的外汇经纪商和做市商24小时互相联系，形成一个紧密结合的市场。

在过去的几年里，货币成为最受欢迎的交易商品之一。没有其他的市场能像外汇市场那样，在3年间交易量激增了57％。国际结算银行每3年对中央银行做一次外汇市场调查，根据它在2004年9月公布的信息，外汇市场的日交易量达到创纪录的1．9万亿美元，大约是纽约股票交易所(NYSE)和纳斯达克(Nasdap)总和的20倍多，而在2001年，日交易量仅是1．2万亿美元(以固定汇率计算则是1．4万亿美元)。很多原因可以解释这一现象，其中一个有趣的巧合是，迅猛增长的交易量与网上外汇交易的发展是分不开的。网上外汇交易的蓬勃发展有助于增加整个市场的交易量。

外汇市场对股票和债券市场的影响

在过去几年，很多交易者越来越认识到，外汇市场的波动会影响到股票市场和债券市场。因此，如果股票、债券和商品的交易者要做出训练有素的交易决策，密切注意外汇市场的动向对他们同样重要。以下是一些外汇市场影响到股票和债券市场的例子。

欧元／美元和公司赢利

对于股票市场的交易者，特别是投资那些有大量出口到美国的欧洲公司，关注汇率的变动对预测公司的收入和利润非常必要。在2003年和2004．年，欧洲的制造商频繁地抱怨欧元的快速上扬和美元的疲软。当时，美元下跌的罪魁祸首是，美国快速增长的贸易赤字和预算赤字。欧元兑美元的汇率快速上升，高汇率使欧洲出口的商品对美国消费者而言更加昂贵，欧洲公司因此遭受了非常重大的损失。在2003年，大众汽车公司(Volkswagen)由于没有充分地对冲汇率风险，损失了近10亿欧元。荷兰国家矿业化工集团(DSM)发出赢利警告，欧元兑美元的汇率发生1％的波动，将会减少其700万至1 100万欧元的利润。不幸的是，在现实中，欧洲公司仍然没有执行充分的风险对冲。因此，要预测欧洲出口商的收入和利润，密切关注欧形美元的汇率显得更为重要。P2-3

正想要找一本外汇交易的好书吗?我在不同国家的研讨会上讲授如何做外汇交易，经常有想认真学习的交易者要求我推荐这方面的好书。《外汇市场即日交易》就是针对这些需要而写的，它不但提供外汇交易的技术面和基本面策略，而且让交易者洞察外汇市场是如何运作的。本书为初学者到高级交易者设计，各类型的读者都能从中得益。在这本书里，我尝试达到两个主要的目标：第一，为所有交易者，特别是即日交易者，提供必须了解的外汇市场基础知识或货币的特性。第二，给你一些可行的交易策略。在这个基础上，你可以形成自己的交易策略。《外汇市场即日交易》超越了其他书涵盖的内容，探讨了一些有趣的问题，如“哪些经济指标最能震动市场”和“什么是货币的相关性和如何使用它们”。

以下是本书一张简单的路线图。

第一章 外汇交易——当代发展最快的市场  

如果你在想为什么要参与到外汇市场中，那就看一看像对冲基金和机构投资者这些大玩家总是选择这个市场的一些原因。了解外汇市场在过去3年间取得爆炸性增长的原因，以及相比传统的股票和期货市场，外汇现货市场的优势——这是世界上经验丰富的交易员在几十年前已经知道的事情。

第二章 外汇市场的历史事件

做外汇交易，你怎么可以不知道外汇历史上一些重要的里程碑?它们使外汇市场发展和演变成今天的模样。尽管很多年过去了，外汇历史上有无数现在仍被提及和讨论的事件。本章包括以下内容：布雷顿森林体系的建立和结束、广场协定、乔治·索罗斯和他如何一举成名、亚洲金融危机、欧元的诞生和经济泡沫的破裂。

第三章 什么影响货币市场的长期波动

这可能是交易新手提出的最好的问题之一。货币的波动可以分为短期波动和长期波动。本章包括了一些影响货币价格的宏观长期因素。加入本章内容，是为了让交易者保持对大局的洞察力，以及了解到，尽管有短期波动，但这些技术面和基本面的长期因素最终是如何起作用。我们也会探讨各种用于预测汇率的价值评估模型，有助于那些定量的基本面交易者发展自己的方法去预测货币的波动。

第四章 什么影响货币市场的短期波动

对即日交易者而言，最能震动市场的美国经济数据排行榜是极有价值的。系统交易者要知道什么时候关掉他们的系统。做突破的交易者要了解哪些数据的公布会引起汇率的大幅波动，据此知道在哪里可以下大的赌注。本章不仅根据重要程度给美国的经济数据排了序，也用点数衡量了市场下意识的反应，以及在通常情况下，由数据公布所引发的趋势是否会在当日的剩余时间延续下去。

第五章 什么时候是交易各个货币对的最佳时间

在外汇市场上，时间就是一切。为了设计一个有效和有时间效率的交易策略，交易者必须了解24小时各个市场的交易活跃程度和交易量，以便在自己所在的时区内最大限度地发现交易的机会。本章列出了主要货币对在不同时区的交易活跃程度，可从中知道它们在什么时候波动得最为频繁。

第六章 什么是货币之间的相关性和如何使用它们

外汇市场上的一切在某种程度上都有相关性，了解不同货币对的走向和它们之间的联系，对交易者而言是一种优势。在建立外汇交易策略时，要记住的一个重要事实是：没有任何货币对是孤立的。各个货币对之间的相关性是极好的衡量投资组合的风险方法。很多交易者想通过投资不同的货币对来分散投资组合的风险，但很少人意识到，其实很多货币是倾向于朝着相同或相反的方向移动的。货币对之间的相关性或强或弱，可以持续数周、数月甚至数年。学习怎样使用和计算相关系数极为重要。

第七章 不同市场情况下的交易参数  在任何市场做交易，对交易者最重要的第一步是记录交易日志。典型的日志会记下你的交易想法、赢利目标和止损等交易计划的执行情况。然而，外汇的交易日志不限于此。本章还会教你怎样建立货币对的一览表，只需要花大约十分钟的时间填写，你就能对各种货币技术面的局势心中有数。要有效地交易，还必须有一个交易计划，在本章中，我们会系统地讲解交易计划，教你首先了解市场大局，然后针对不同的市场行情，使用相应的技术指标。

第八章 技术面交易策略

本章对高级交易者是精华的部分，包括了一些我所喜爱的交易策略，可以应用于即日交易和波段交易。每个交易策略都附有规则和范例。这些策略包括从“淡出双零价位”到“内部日突破游戏”，都利用了久经观察的外汇市场特性，适用于各种类型的交易——区间、顺势和突破。

第九章 基本面交易策略

本章是对中线的波段交易者更为适用，他们的目标是150点至200点甚至更多，而不是15点至20点。本章教你如何结合使用商品价格、固定收益工具、期权的波动率和风险逆转，作为外汇市场的预测指标。它还包括基于央行干预的交易、宏观事件驱使的交易和杠杆套息交易。从2002年至2004年间，杠杆套息交易曾是对冲基金赚钱的神秘策略。

第十章 主要货币对的概况和特性

最后部分也许是本书最有价值的部分之一，里面详细地描述了各个主要货币的特性：什么时候最活跃，什么驱使价格波动和哪些经济数据最为重要。此外，还包括各个货币所属国家的宏观经济概况和中央银行的货币政策实践。

“这是一本了不起的书。凯茜以她来自摩根大通银行交易员、外汇分析师和网上交易教育者的经验，在本书中提供了实用的交易技巧。对于交易新手和有经验的交易者，这是一本必读的书。它为读者节省了昂贵的交易教训和大量的金钱。”

——德鲁·尼夫(Drew Niv)，Forex Capital Markets LLC首席执行官

“这本书是我所读过的外汇交易书籍中最好的之一。不仅外汇交易的新手必须阅读本书，经验丰富的专业人士也一样。我一定会把这本书放在我的桌面上，以便随时参考。这本书非常具有可读性和教育性。事实上，如果我是刚开始从事外汇交易，我会希望有凯茜的书在身边。我可以不再费神去读那些无趣的书，不需要以艰难的方式学习交易。它为我节约了大量的时间。”

——法路克·穆萨玛尔(Farooq Muzammal)，

Marex Financial欧洲外汇交易部门经理

“不论你是一个专业交易员还是交易的新手，凯茜的书是不可或缺的工具。它不仅是深入了解外汇交易的基础，而且包括了许多技术和基本面的策略……我相信很多交易者会把她的书放在随手可及的地方。”

——艾迪·关(Eddie Kwong)，Tradingmarkets．corn执行副总裁／首席编辑

“在这本书中，对于交易者如何在令人兴奋的外汇市场上进行交易，凯茜提供了独特的洞察力。不论他们是外汇交易的新手，或是有经验的专业交易员，这本书是他们必读的书目。”

——科里·詹森(Cory Janssen)，Ixlvefltopedia．corn联合创始人

“交易外汇在许多方面不同于交易股票、期权或者期货。在这本书中，凯茜对外汇市场的各种机制有深切的领悟。读过这本书后，外汇交易者将对他们的交易有更大的信心。”

——杰严斯·郭帕拉克里斯南(Jayanthi GopalakrishIIan)，股票与期货杂志编辑