投资基金风险莫测，那么，有没有什么科学有效的手段防范这些风险?投资基金的风险与收益有没有什么必然关系?如何选择适合自己的基金产品?投资基金的收益从哪里来?如何计算基金收益?诸如此类的种种问题，您都可以通过阅读本书获得客观准确的回答。

也许，只有学习系统的基金投资知识，才是成长为稳健型理性投资者的必需前提。

面对眼花缭乱的基金品种和难以预测的投资风险，作为一位新基民，您是否感觉无所适从?

本书系一本基金投资指南读物，通俗易懂地系统讲解了投资基金的必备常识、基金的运作原理、如何申购与赎回基金、如何防范基金投资会风险等基民必知的知识。同时，本书还客观、透彻地讲解了不同基金种类的特点、运作模式，以及如何选择适合自己的基金品种、如何分析基金、如何计算基金收益等基金操作实务，以帮助您在基金投资中获取长期而稳定的收益。

第一章 必须了解的基金基础

 第一节 什么是基金

一、什么是证券投资基金

二、证券投资基金有哪些特点

三、证券投资基金有哪些投资风险

 第二节 基金如何分类

一、契约型基金和公司型基金

二、封闭式基金和开放式基金

三、债券基金、股票基金和货币市场基金

四、成长型基金、收入型基金和平衡型基金

五、可以在交易所交易的开放式基金

 第三节 基金与其他投资有何区别

一、基金与股票、债券有哪些不同

二、投资基金与银行储蓄有哪些不同

第二章 基金运作原理

 第一节 基金是如何运作的

 第二节 基金当事人及其关系

一、基金份额持有人

二、基金管理人

三、基金托管人

四、基金当事人之间的“三角”关系

第三章 认识基金品种

 第一节 什么是保本基金

一、保本基金有哪些显著特点

二、保本基金有哪些保本策略

三、保本基金有哪些类型

四、保本基金的投资风险

五、如何分析保本基金

 第二节 什么是货币市场基金

一、货币市场基金有哪些特点

二、货币市场基金的投资对象

三、货币市场基金会面临哪些风险

四、如何分析货币市场基金

 第三节 什么是股票基金

一、股票基金有哪些特点

二、股票基金与股票有什么不同

三、股票基金如何分类

四、股票基金会面临哪些投资风险

五、如何分析股票基金

 第四节 什么是债券基金

一、债券基金有哪些特点

二、债券基金与债券有什么不同

三、债券基金有哪些类型

四、债券基金的投资风险

五、如何分析债券基金

 第五节 什么是混合基金

一、混合基金有哪些特点

二、混合基金如何分类

三、投资混合基金有哪些风险

第四章 基金交易实务

 第一节 基金交易规则详解

一、证券交易的一般程序

二、基金有哪些销售渠道

三、基金的营销规范

 第二节 封闭式基金交易实务

一、封闭式基金如何募集

二、封闭式基金份额如何发售

三、封闭式基金合同如何生效

四、封闭式基金如何交易

 第三节 开放式基金交易实务

一、开放式基金如何募集

二、如何认购开放式基金

三、如何申购、赎回开放式基金

四、开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结

五、巨额赎回的认定及处理方式

第五章 如何计算基金收益

 第一节 基金收益的来源与分配

一、基金收益如何产生

二、基金报酬由哪些因素决定

三、基金收益如何分配

四、基金收益的分配规则

五、基金收益率如何计算

 第二节 如何计算基金的费用

一、基金交易有哪些费用

二、各种费用如何计算提取

 第三节 基金相关的税收

一、基金投资要交哪些税

二、基金管理人、基金托管人应承担哪些税费

三、机构法人基金交易应承担哪些税费

四、个人投资者投资基金要纳税吗

第六章 选择适合自己的基金

 第一节 选择基金有哪些步骤

一、如何选择一只满意的基金

二、如何正确评估自己是否适合基金投资

三、如何选择适合自己的基金品种

四、如何选择值得信赖的基金公司

五、如何选择值得信赖的基金经理

六、如何选择正确的买进、卖出时机

 第二节 如何选择新发行基金

一、基金经理是否具备基金管理经验

二、基金公司旗下其他基金业绩如何

三、基金经理的投资理念是否与投资组合吻合

五、基金公司是否注重投资人利益

 第三节 如何选择封闭式基金

一、选择封闭式基金应注意哪些要点

二、主要封闭式基金点评

 第四节 如何选择开放式基金

 第五节 如何选择股票型基金

一、股票型基金选择要点

二、股票型基金点评

 第六节 如何选择债券型基金

一、债券型基金选择要点

二、主要债券型基金点评

 第七节 如何选择保本基金

一、保本基金选择要点

二、主要保本基金点评

 第八节 如何选择货币基金

一、选择货币基金分析要点

二、主要货币基金点评

第七章 掌握基金分析方法

 第一节 如何获取基金信息

一、基金信息披露制度

二、基金信息披露原则

三、基金信息披露的禁止行为

四、基金信息披露如何分类

 第二节 如何分析基金行情信息

一、什么是基金指数

二、分析单只基金行情应了解哪些信息

 第三节 如何分析基金价值

一、封闭式基金的价值分析

二、开放式基金的价值分析

 第四节 如何分析基金投资风险

一、基金投资有哪些一般风险

二、开放式基金有哪些特殊风险

第八章 避开基金投资误区

 第一节 基金投资的心态误区

一、道听途说，盲目跟风

二、梦想短期发财，一夜暴富

三、患得患失，举棋不定

四、贪心不足，欲望无止

五、把证券市场当赌场

六、专拣便宜货

七、犹豫不决，贻误战机

八、输不起

九、不必要的恐慌

十、如何培养良好的投资心态

 第二节 基金投资的认识误区

一、股票投资有风险，基金投资无风险

二、新基金如同原始股，增值很快

三、保本基金一定可以保证不亏本

四、已经增值的基金，再增值的空间很小了

五、指数型基金最好

六、基金分红越多越好

七、基金拆分后更便宜

八、基金定投一定最好

九、过分看重费用

十、在银行买基金最放心

 第三节 基金投资操作中的误区

一、开放式基金的投资误区

二、基金组合的误区

第九章 优秀基金推荐与点评

一、股票型(开放式)基金

二、积极配置型(开放式)基金

三、债券型(开放式)基金

四、保本基金(开放式)

附1：各大商业银行代理销售的基金一览

附2：国内基金管理公司及旗下基金一览

第十章 基金法律法规必读

 中华人民共和国证券投资基金法

第一章总则

第二章基金管理人

第三章基金托管人

第四章基金的募集

第五章基金份额的交易

第六章基金份额的申购与赎回

第七章基金的运作与信息披露

第八章基金合同的变更、终止与基金财产清算

第九章基金份额持有人权利及其行使

第十章监督管理

第十一章法律责任

第十二章附则

 《证券投资基金运作管理办法》

第一章总则

第二章基金的募集

第三章基金份额的申购和赎回

第四章基金的投资和收益分配

第五章基金份额持有人大会

第六章监督管理和法律责任

第七章附则

 证券投资基金销售管理办法

第一章总则

第二章基金代销机构

第三章基金宣传推介材料

第四章基金销售费用

第五章销售业务规范

第六章监督管理和法律责任

第七章附则

附录 基金实务速查手册

我们在证券市场上所提到的基金，学名应该叫“证券投资基金”，是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式，习惯简称为“基金”。与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

第一节 什么是基金

一、什么是证券投资基金

通俗讲，证券投资基金(在本书中如无特殊说明，一律简称“基金”)就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家(如基金管理人)，由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券的分散化组合投资。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买的基金份额多少进行分配。 每只基金都会有一份基金合同，用以约定基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务。基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一个招募说明书，有关基金运作的各个方面，如基金的投资目标与理念、投资范围与对象、投资策略与投资限制、基金的发售与买卖、基金费用与收益分配等，都会在招募说明书中详细说明。基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资方式。一方面，证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式问接进行证券投资。

二、证券投资基金有哪些特点

(一)证券投资基金是由专家运作、管理，专门投资于证券市场的基金

基金资产由专业基金管理人负责管理。基金管理人配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了深厚的投资理论知识和高超的投资技巧，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。

(二)证券投资基金是一种间接的证券投资方式

投资者是通过购买基金份额间接投资于证券市场的。与直接购买股票相比，投资者与上市公司没有任何直接关系，不参与公司决策和管理，只享有公司利润分配权。

(三)证券投资基金投资小、费用低

在我国，每份基金单位面值为人民币1元。证券投资基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、人市难”的问题。

(四)证券投资基金具有组合投资、分散风险的特点

投资学上有一句谚语：“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里”。根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10只左右的股票。然而，中小投资者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能失其所有。而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，即使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。

(五)买卖程序简单

基金的买卖程序非常简便。对于封闭式基金而言，投资者可以直接在二级市场套现，买卖程序与股票相似；对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司或银行等代理销售机构申购或赎回，或委托投资顾问代为买卖。  三、证券投资基金有哪些投资风险

证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资方式，相对于单只股票而言，其风险要小得多，但投资者投资于基金仍有可能面临以下风险：

(一)市场风险

基金主要投资于证券市场，证券市场价格会因经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响产生波动，导致基金收益水平和净值发生变化，从而给基金投资者带来风险。证券市场风险主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、购买力风险、产业风险、信用风险、上市公司经营风险、流动性风险、国际竞争风险等，这些风险会给基金投资者带来不同程度的影响。

(二)管理风险

基金可能因为基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技术等因素影响基金收益水平。

(三)技术风险

当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。

(四)巨额赎回风险

这是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

(五)其他风险

战争、自然灾害等不可抗力因素可能导致基金资产面临遭受损失的风险，以及证券市场、基金管理人及基金销售代理人可能因不可抗力无法正常工作，从而产生影响基金正常申购和赎回的风险。

四、投资基金与投资股票、债券的风险有何区别

第二节 基金如何分类

刚开始投资基金的朋友，往往一看到各种基金宣传单，及报纸上五花八门的各种基金介绍，往往是一头雾水。即使有评级机构做的评级，也不太明白自己应该买哪一个品种里的哪一只基金为好。

其实，选择基金的第一步，必须了解基金的种类，然后才谈得上选择适合自己的一只或多只基金，构建自己的投资组合。基金有很多种，可以根据是否开放、策略、标的不同，区分为不同的类型。投资人可以依据自己的风险属性自由选择。在此，我们先来了解一下基金的种类。P2-4

“股票不好炒，就买基金。基金安全，不会亏本。”这是许多基民对基金的认识。

真是这样吗?

从理论上讲，基金依托专业投资公司管理与运作，可以靠分散投资、对冲等操作手段降低风险，与变幻莫测的股市相比，在抗风险方面的确具有一定优势，也在很大程度上保证了基民的收益。

2006年大牛市，随着大盘的疯狂上涨，基金大多翻了一番，甚至更多，让众多基民尝到了养“基”的甜头。于是，炒股不如养“基”，几乎成为2007新流行语之一。于是，一旦新基金面市，当天就会被哄抢一空。男女老少排队买基金，老股民新股民被股市“5·30”暴跌套牢，一时成为媒体头条新闻。

但就在“全民皆基民”的2007年11月，绝大多数基金的走势与大盘相同。大盘陷入持续不断的阴雨天气，基金也灿烂不起来，数十只基金甚至已经跌破1元的发行面值。可见，投资基金绝不是稳赚不赔的买卖!

排除行情因素，目前国内有基金公司数十家，基金产品数百种，有的偏股，有的偏债，有的投资亚太股市，有的投资全球股市，着实令人眼花缭乱。这些基金根据自身投资定位进行投资，有的收益大、有的收益小、有的风险高、有的风险低，令新入行的投资者选择起来无所适从。选对了基金，基民能获得稳定的投资收益；选错了基金，也可能像买错了股票一样产生亏损。

既然投资基金也这样风险莫测，那么，有没有什么科学有效的手段防范这些风险?投资基金的风险与收益有没有什么必然关系?如何选择适合自己的基金产品?投资基金的收益从哪里来?如何计算基金收益?

诸如此类的种种问题，您都可以通过阅读本书获得客观准确的回答。

也许，只有学习系统的基金投资知识，才是成长为稳健型理性投资者的必需前提。