本书以市场经济条件下的利率政策为基础，介绍了利率、利息理论及其应用问题。本书在以往教材的基础上，引用了最新的国内外精算数据，介绍了最新的国内外精算技术。在精算的基础上，引入了理论知识，将定性知识与定量知识进行了有机的结合。本书还在保险精算的基础上，引入了金融工具的概念，介绍了现行市场应用较广的金融工具，将精算知识与金融知识进行了有机结合。

本教材以市场经济条件下的利率政策为基础，介绍了利率、利息理论及其应用问题。本教材分为三个部分：第一部分为基础篇，主要介绍了利息理论的起源、利息中的基本概念及一些常用的度量方式；第二部分为实务篇，主要介绍了在利率的影响下，金融产品如年金、债券、股票等的定价及其变化，以及投资行为中收益率的计算；第三部分为应用篇，主要介绍了现代金融市场中与利率紧密相联的一些金融工具。

本教材可供高等学校保险专业、精算专业及投资、财务管理等专业教学使用，也可作为保险公司员工职业培训的教材。

第一章 利息理论的起源

 第一节 利息的产生和性质

一、利息的产生

二、利息的性质

 第二节 西方利率理论

一、凯恩斯的流动偏好理论

二、可贷资金理论

 第三节 马克思的利率理论

 习题

第二章 利息的度量

 第一节 积累函数与贴现

一、利息的基本概念

二、积累函数

三、贴现

四、利息

 第二节 单利与复利

一、单利

二、复利

 第三节 实际利率与名义利率

一、实际利率

二、名义利率

 第四节 实际贴现率与名义贴现率

一、现值

二、实际贴现率

三、名义贴现率

 第五节 利息强度与贴现强度

一、利息强度

二、常值利息强度

三、贴现强度

四、单利(单贴现)下的利息强度

 习题

第三章 利息问题的计算

 第一节 利息基本问题

一、利息基本问题及其计算

二、利息基本问题计算的一般原则

三、利息问题计算的工具

 第二节 投资期的确定

 第三节 利率求解的方法

 第四节 未知时间问题的计算

 习题

第四章 金融市场利率

 第一节 我国商业银行的利率结构与利率确定

一、银行存、贷款利率的确定

二、同业拆借市场利率

三、票据贴现利率

 第二节 国际金融市场的利率及其确定

一、国际金融市场利率结构及不同利率确定

二、欧洲货币市场银行信贷的利率及其确定

 第三节 国际金融机构的利率及其确定

一、国际货币基金组织

二、世界银行

三、国际开发协会

四、国际金融公司

 习题

第五章 基本确定年金

 第一节 年金的概念

 第二节 期末付确定年金的现值与终值

 第三节 期初付确定年金的现值与终值

 第四节 任意日期确定年金值的计算

 第五节 永续年金

 第六节 非整数周期和利率

 第七节 变动利率年金

 第八节 年金未知时间问题

 第九节 未知利率

 习题

第六章 一般年金

 第一节 付款周期不同于计息周期的年金

一、付款周期长于计息周期的年金

二、付款周期短于计息周期的年金

 第二节 连续年金

 第三节 基本变额年金

一、每期付款金额成等差数列的变额年金

二、每期付款金额成等比数列的变额年金

 第四节 一般变额年金

一、付款周期长于计息周期的情形

二、付款周期短于计息周期的情形

 第五节 连续变额年金

 习题

第七章 投资收益率

 第一节 现金流分析

一、净现金流入与流出

二、等价性与收益率

三、投资收益率的确定

 第二节 再投资收益率

 第三节 收益率的运用

一、基金收益率

二、时间加权收益率

三、投资组合法及投资年法

 第四节 资金预算

一、收益率法

二、净现值法

 习题

第八章 债务偿还

 第一节 分期偿还方法

一、贷款余额

二、分期偿还表

三、偿还周期与计息周期不同的分期偿还表

四、变动偿还系列

五、连续偿还的分期偿还表

 第二节 偿债基金法

一、偿债基金表

二、偿还周期与计息周期不同时的偿债基金

三、变额偿债基金

 习题

第九章 债券和其他证券

 第一节 债券的价格

 第二节 债券的溢价和折价

 第三节 付息日之间的债券价值

 第四节 债券的收益率

一、付息日购入债券的收益率

二、两付息日之间购入债券的收益率

三、票息再投资情况下的收益率

 第五节 可赎回债券

 第六节 系列债券

 第七节 其他证券

一、优先股和永久债券

二、普通股

 第八节 证券价值的确定

 第九节 现代金融工具

 习题

第十章 利息理论的实际应用

 第一节 诚实借贷

 第二节 不动产抵押贷款

 第三节 APR的近似计算方法

 第四节 折旧方法

 第五节 核定成本

 第六节 卖空

 习题

第十一章 金融分析

 第一节 利息的经济原理

 第二节 利率水平的决定

 第三节 通货膨胀

 第四节 风险和不确定性

 第五节 利率假设

 第六节 持续期限

 第七节 资产与负债的匹配

 习题

附录

一、习题参考答案

二、利息函数表