如果你是个即将要投资于基金的投资者，本书将会是你的最佳选择，你没有错过投资大师的灵魂理念，又全面了解了基金投资的知识。如果你是已经入市的基金投资者，选择它，也更加有理由。因为实践需要理论的指导，尤其是既拥有超脱理念又具备基本常识的书籍。相信本书总结的索罗斯基金投资忠告将有助于中国的投资者更好地学习索罗斯这位伟大的投资者的投资策略，逐步提高投资业绩和投资收益。从而在基金投资中如鱼得水，游刃有余。

乔治·索罗斯拥有着资本领域里最多的头衔，有人说他是“金融奇才”、“金钱魔术师”、“资本的舵手”、“最伟大的慈善家”，无数投资者对他崇拜，着迷，唯马首是瞻；也有人说他是“金融大鳄”、“金融杀手”等。

本书是索罗斯给广大基金投资者的金玉良言，结合我们普通投资者的实际需求，既给广大读者介绍了传奇人物的投资理念以及他的实际投资案例，又给我们讲述了基金投资的基本常识，基本操作。

第1章 与索罗斯一起认识基金投资

忠告1：生存下来，无论如何

  “生存”才是第一位的

  理念为先，初步了解

忠告2：把握它，总是在你认识它之后

  基金是什么

  基金与其他投资工具有什么区别

  基金到底有什么优势

忠告3：昨天的历史，明日的走势

  基金业在世界是如何发展的

  基金业在中国的发展

忠告4：想投资，先熟悉游戏规则

  基金是怎么发行的

  如何购买基金

  如何赎回基金

忠告5：选择适合自己的基金

  你属于哪一类型

  你的性格倾向

  不同人群，不同投资实例

第2章 索罗斯告诉你基金类型

忠告6：把握好开放式基金和封闭式基金

  开放式基金

  封闭式基金

  从比较中，深入了解

忠告7：契约式基金和公司型基金

  契约型基金

  公司型基金

  从比较中，深入了解

忠告8：风险不同的各类基金

  平衡型基金

  收入型基金

  成长型基金

忠告9：认识投资对象不同的各类基金

  股票基金

  债券型基金

  货币市场基金

  期货基金

  行业基金

  指数基金

忠告10：了解对冲基金与私募基金

  对冲基金

  私募基金

忠告11：了解保本基金和伞式基金

  保本基金

  伞式基金

忠告12：把握上市开放式基金和交易所交易基金

  LOF

  ETF

  从比较中，深入了解

轻松轻松：看网友投资故事

第3章 索罗斯教你评估基金价值

忠告13：保本是投资者的第一需要

  清楚投资费用

  不要让机会成本流失

  降低成本的方法

忠告14：增值才是我们的目的

  基金收益都有哪些

  投资收益的计算和分配方式

  细说基金收益

  怎么样评估基金收益

忠告15：不为眼前利益而动摇

  看看两种分红方式

  吃掉鸡蛋，还是留着孵化?

  红利再投资的优势

  大家对于分红的误区和疑问

忠告16：面对净值变化，坚持，再坚持

  详细了解基金净值

  关于净值恐高症

  面对基金净值，我们要把握好自己

忠告17：掌握足够的信息，学会分析各种信息

  基金信息披露的内容和时间

  分析各种信息

忠告18：理性对待，不与基金谈感情

  比率分析

  比较分析

  细说前后端收费

  基金转换

轻松轻松：看网友投资故事

第4章 索罗斯让你如何看基金的获利能力

忠告19：有效配置，有效获利

  看看资产配置的概念

  资产混合管理

  常见的投资策略

  战术性资产配置

忠告20：谁才是基金的关键人物

  基金经理是基金的灵魂

  怎么样去挑选基金经理

  看看基金管理人应该具备的素质

  衡量基金经理能力的标准

忠告21：是否值得信任

  有信誉才有信任

  了解专业机构对基金的动态评价

忠告22：选择哪一家公司，应该是有理由的

  有哪些选择的理由

忠告23：业绩才是硬道理

  业绩比较基准

  选择作为比较基准的指数

  基金业绩的评价

  现金流量对基金业绩的影响

忠告24：衡量标准依旧在自己手里

  投资目标符合我吗

第5章 索罗斯教你把握基金买点

忠告25：理性看待新老基金

  新老基金的区别在哪里

  选新还是买老

  购买新基金的误区

忠告26：把握时机，就是把握金钱

  该出手时就出手

  选择时机的原则

忠告27：放长线，钓大鱼

  基金的定期定额投资

  有什么优势

  如何办理定投业务

  如何选择定投基金

  适合定投的人群

忠告28：鉴往知来，把握市场趋势

  把握先机的方法

忠告29：考虑清楚再投资

  开始自我评估

  不同类型投资者的基金选择

  不同阶段的基金选择

  测测你的理财观

第6章 看索罗斯如何在市场中取胜

忠告30：市场永远是错误的

  市场具有反身性

  我们要正视自己的判断

  利用市场的错误，把握拐点取胜

忠告31：我投资，我把握

  用我自己的方式

  绝不感情用事

  依靠自己的直觉能力

忠告32：超前预测，把握获利方向

  认识永远是片面的

  超前把握，超前获利

忠告33：如果我错了，我承认

  觉察错误

  寻找错误

  在错误中改变自己

忠告34：冷静思考，大胆出击

  该出手时就出手

  巨利就在豪胆中

第7章 索罗斯告诉你如何分析市场风险

忠告35：要想获利，就得承担风险

  收益与风险同在

忠告36：应对风险，我自有招数

  我们如何衡量风险

  我们怎样预测风险

  怎么样应对风险

忠告37：冒险，我能承受吗

  投资有风险，人市需谨慎

  投资者风险承受能力自测表

忠告38：充分利用组合，分散风险

  组合投资与风险分散

  进行投资组合的几种建议

忠告39：别人抛砖，我得玉

  初人股市

  发现基金

  总结失误

  经验心得

第8章 索罗斯教你如何适时获利

忠告40：把握时机，就是把握金钱

  索罗斯在把握宏观环境中获利

  根据经济结构变化把握时机

  根据行业分化状况把握时机

  不要预测市场和波段操作

忠告41：该转换则转换，学会进退自如

  了解基金转换业务

  如何把握基金转换的时机

忠告42：在错误里升华

  常见的错误

  错误想法

  错误的做法

  正确对待错误

忠告43：寻求套利的机会

  认识套利

  套利操作的方式与技巧

忠告44：根据自己的目标，作自己的决定

  几种常见的基金投资方式

  从网友的故事中学习经验

忠告45：沉着应对基金波动期

  基金波动的原因

  波动期如何选择基金

忠告46：如有必要，及时抛掉

  冷静应对股市波动

  如果需要，及时抛掉

附录：基金术语大盘点

“生存”才是第一位的

“先生存，再赚钱”的想法来自于索罗斯少年时期的亲身经历。他说：“在我青春年少的时候，第二次世界大战给我上了一生都不会忘掉的一课。我很庆幸有那么一个深谙生存艺术的父亲，他曾作为一个战争逃犯熬过了俄国革命。”

1944年纳粹德国占领了中欧地区仅存的一个犹太社会——匈牙利。当其他的犹太人以为纳粹不会侵略他们，也不相信有关奥斯威辛集中营的传言的时候，索罗斯的父亲却有着和其他人不一样的想法，并积极进行财产和家人的转移。事实证明，索罗斯父亲的做法是正确的，因为纳粹很快和他们的匈牙利同党没收了所有犹太人的财产。而索罗斯一家由于早做了准备，终于在艰难的岁月中存活了下来。

索罗斯后来回忆说：“那是我父亲最显身手的一段时光。因为他知道怎么做。他明白当时的形势，他知道一般的规则是不适用的。遵守法律是危险的，藐视法律才是生存之道……那对我的一生有不可磨灭的影响，因为我从一位大师身上学到了生存艺术。”当然，这并不是鼓吹人们可以不顾法律的约束而肆意妄为，至少在当前的市场经济社会，这是一种对基本价值的背弃。但是索罗斯所说的生存之道，却无论是在过去还是当今，都是适用的。市场，本质上就是一个你死我活的战场，危机多于信任，任何细小的错误都可能引发不可想象的错误。所以，在市场上，生存是第一位的。投资、赚钱和生存问题并不矛盾，至少，生存应该是一切得以存在的前提。他父亲的这种生存艺术也影响到了索罗斯的投资生涯。即使是在拥有数十亿美元资产的情况下，索罗斯仍然把生存放在第一位。

索罗斯在其《金融炼金术》的导论中说：如果我必须就我的实务技巧做个总评，我会选择一个词：存活。例如：1987年，当股市崩盘，他判断会从日本开始，然后才是美国股市，但是他原本放空的日本市场反而走高，使他受到重创，他并没有执迷自己的判断，立刻认赔出场，他的原则是：先求生存，再求致富。所以虽然这次的投资失败，但全年的基金表现仍有14％的盈余，也为他留下日后大战的筹码，也才有日后“让英格兰银行破产者”的封号。

在市场中，这种生存就是保住资本，不要赔钱。如果你损失了投资资本的50％，你必须把资金翻倍才能回到最初的起点。如果你的年平均回报率是12％，你要花6年时间才能复原，即使是回报率28.6％的索罗斯也需要花两年零九个月。而避免赔钱往往比赚钱要容易，所以投资者要把“生存”放在第一位。那么除了将生存放在第一位，还有什么需要我们注意的?一般人都会有什么样的错误理念?

理念为先，初步了解

在某次晚会上，一位男士看见一位美丽的女士，便向她走去。可是在中途他却把自己所受的情感伤害都想了一遍，心里只有一个信念：“我不够好，总是受到感情伤害。”于是感到沮丧万分，便停了下来，转身走到吧台，独自一人喝酒喝到烂醉。这位男士的自我限制观念战胜了他做出不同事情的有意识企图，结果什么也没有发生。同样，一个在潜意识里相信“我不会赚钱”或者“我是一个失败的投资者”的人是不可能在市场上获得成功的，无论他学到了多少投资技巧。现在的问题是，很多人并不缺少投资观念，而是缺少正确的投资观念。以下是普遍存在的几种错误的投资观念：

1.迷信市场走势预测

很多人都相信自己能够预测市场走势，只是没有找到正确的预测方法。1929年，每个人都相信欧文·费希尔的话：“股市已经达到了一个新的永久性的高点……”结果几个星期以后，股崩发生了。伊莱恩·葛莎莉本来是个不知名的数字分析家。1987年10月12日，她预测说“股市崩溃就在眼前”。一个星期后，“黑色星期一”就降临了。于是伊莱恩一夜之间成为媒体和投资者的宠儿，资金如潮水般涌向她的互助基金，不到一年就达到了7亿美元。此外，她还开始发表投资业务通讯，而订阅者很快就增加到了10万人。这一切都得益于她对市场的那次准确预测。然而1987～1996年，伊莱恩所作的14次预测中，只有5次是正确的。也就是说成功率只有36％。但是在这样的情况下，伊莱恩仍然保持了17年的媒体宠儿地位，为什么?就是因为有很多盲目的投资者相信所谓的市场预测。实际上，真正成功的投资者预测市场的能力并不比普通人强多少。1987年10月美国股市崩溃前一个月，索罗斯曾说过这样一段话：“美国股票飙升到了远超国家基本价值的程度，并不意味着它们一定会暴跌。不能仅仅因为市场被高估就断定它不可维持。如果你想知道美国股票会被高估到什么程度，看看日本就知道了。”可是，一个星期后，索罗斯的量子基金随着美国股市的崩盘而剧损3.5亿多美元。他全年的盈利在短短几天内被席卷一空。索罗斯自己也承认：“我在金融市场上的成功与我预测事件的能力完全不相称。”投资不可避免地要对市场走势进行评估和预测，但市场是千变万化的，谁也无法准确预估将来的变化，所以不要迷信所谓的市场走势预测。

2.迷信技术分析

市场接下来会怎么发展?这是大多数投资者关心的问题。有的人希望图表研究或者像相对强度、移动平均数这样的指标来帮助他们预测市场的动向。许多投资者在寻找投资的普遍适用的公式，把这个公式输入电脑，然后就可以舒舒服服地坐等收益。市场很多时候不会按照既定的规则出牌，事实往往跟人们的愿望相反，投资虽然并不是难于上青天，但也不是用简简单单的一个公式就可以完成的。所以也不要迷信所谓的技术分析。

3.“内部消息”是赚大钱的途径

如果缺少对市场真实情况的了解和判断，就算你有足够的内部消息和足够的资金，也可能在短时间内破产。索罗斯被称为“击垮英格兰银行的人”，在1992年用100亿美元的巨额空头，成功冲击了英镑，大赚20亿美元。他靠的是什么?“内部消息”吗?不，是他对市场的观察和分析，看出了英镑濒临崩溃的迹象，通过他缜密的了解和对整体环境的宏观把握才成就了这次狙击，而非零零碎碎的所谓内部消息。P2-4

乔治·索罗斯拥有着资本领域里最多的头衔，有人说他是“金融奇才”、“金钱魔术师”、“资本的舵手”、“最伟大的慈善家”，无数投资者对他崇拜，着迷，唯马首是瞻；也有人说他是“金融大鳄”、“金融杀手”等。

“我生来一贫如洗，但决不能死时仍旧穷困潦倒。”是的，凭着这一信念，索罗斯运作他的量子基金横扫国际市场。“一个人倚仗自己的资金来对付整个国家及其货币并获得了成功。”德国《图片报》在其“焦点人物”中这样评价索罗斯在1997年东南亚金融危机中的威名。

索罗斯出生于匈牙利布达佩斯的一个中上阶层家庭，父母是犹太人。童年的索罗斯并没有与同龄人过多的不同。他一直在离布达佩斯不远的多瑙河上的避暑胜地鲁巴岛上度过。他的学习成绩并不怎么突出，但好斗和顽强的性格已经暴露了出来。他一生对哲学和赚钱有浓厚的兴趣。

索罗斯从一个侥幸躲过纳粹屠刀的匈牙利犹太儿童。到带着5000美元和离奇梦想闯荡华尔街的热血青年；从安侯公司的一个不合群的普通雇员，到创立量子基金、老虎基金，成为“世界上最伟大的投资经理人”；从步步为营的投资试验，到一掷亿金的资本豪赌；从小心翼翼地研究一个公司，到周旋于最上层的政治家之间并雄心勃勃地挑战一个国家甚至国家集团，索罗斯经历无数的磨难和挫折——最终成为一个让世人瞠目结舌，让许多国家领导人诚惶诚恐，让无数投资者五体投地、奉为神灵的投资神话制造者!

如今，他凭着自己的投资才能，已经对整个世界产生了影响。索罗斯在编织一张大网，全世界25个国家设立了他的基金会，他要实现“开放社会”的理想。他说道：“封闭社会转变成开放社会是一个有系统、有步骤的转变过程，几乎是每一样事物都要改变，但我们完全没有任何蓝图作为依据。基金会实现的是改变带来转变的方式，基金会动员了相关国家人们的精力。”他的投资有一套自己的哲学方式。正是将他的哲学理念和经济市场完美的结合，才成就了他的伟业。

本书就是索罗斯给广大基金投资者的金玉良言，结合我们普通投资者的实际需求，既给广大读者介绍了传奇人物的投资理念以及他的实际投资案例，又给我们讲述了基金投资的基本常识，基本操作。

如果你是个即将要投资于基金的投资者，本书将会是你的最佳选择，你没有错过投资大师的灵魂理念，又全面了解了基金投资的知识。如果你是已经入市的基金投资者，选择它，也更加有理由。因为实践需要理论的指导，尤其是既拥有超脱理念又具备基本常识的书籍。相信本书总结的索罗斯基金投资忠告将有助于中国的投资者更好地学习索罗斯这位伟大的投资者的投资策略，逐步提高投资业绩和投资收益。从而在基金投资中如鱼得水，游刃有余。