股市风云变幻，突显基金本色!股市爆跌，谁来接下一棒?不争短路健将，做执着于价值投资的“长跑冠军”，用启迪自我的基金理财方法，赚看得懂的钱!

本书重点在于使基金投资者掌握基金的基本政策、法律法规、概念以及操作基金的技巧和方式，然而要真正做到对基金操作游刃有余、胸有成竹，还有待于读者结合本书的知识和实际操作，在基金市场上不断磨炼，反复总结。

投资者的课堂——赚你能看懂的钱，特别适用于初涉基金的投资者群体，本书特约外资银行资深金融投资专家撰写。

独特的入门理念和轻松愉快的文字风格。将基金与投资阐述得清晰明白又颇具实用性、书中还收录了“基金术语”小辞典，投资提醒等人性化小贴士，读者可在科学、理性认识基金产品的同时体会到轻松投资的快乐。

前言

概念篇

 第一章 基金投资者须知

 第二章 了解基金

一、什么是基金

二、基金是什么样的产品

三、基金当事人及其关系

四、基金的特点

五、基金与其他金融工具的区别

六、基金的分类及风险收益特征

七、决定基金业绩的主要因素

八、证券投资基金的特点

九、基金的发行方式

十、基金的信息披露

附：基金术语小辞典

自我认识与分析篇

 第三章 了解自己，科学投资

一、科学规划理财，理性基金投资

二、在决定进行基金投资的时候，需要做哪些功课

三、如何才能选择最适合自己的基金产品

四、要注重分散投资

五、在挑选基金做投资对象时要考虑的因素

六、消除基金投资中的误区

七、基金拆分与基金分红的区别

八、赚看得懂的钱，避免盲目出手

九、因“己”制宜，合理选择基金投资方式

十、根据投资趋势出手，才能步步为贏

十一、低成本购买基金有招数

十二、关于基金分红

实际操作篇

 第四章 基金购买流程及运作

一、买基金时要办哪些手续

二、教您购买第一只基金

三、买卖基金时需要交哪些费用

四、买卖基金有没有限制

五、怎样选择基金

六、基金公司如何选择

七、如何选择新基金7

八、正确选择三种基金

九、学会阅读基金季报

十、教你五招看基金招募说明书

 第五章 开放式基金

一、如何选择开放式基金

二、投资开放式基金的主要风险

三、如何选择购买开放式基金

四、投资开放式基金，别陷入误区

五、开放式基金与储蓄哪个更合算

六、开放式基金怎么买

七、投资开放式基金的获利方式主要有哪些

八、开放式基金的收益分配

 第六章 如何买卖其他不同类型的基金

一、封闭式基金

 (一)封闭式基金的发展

 (二)封闭式基金在我国的概况

 (三)如何选择封闭式基金

 (四)如何购买封闭式基金

 (五)封闭式基金折价率

 (六)封闭式基金封转开如何应对

 (七)如何理解与查看封闭式基金行情价格

二、LOF基

 (一)LOF基金是什么样的基金?

 (二)上市开放式基金主要特点们

 (三)上市开放式基金的主要优势

 (四)LOF基金的运作框架与流程

 (五)认购方式

 (六)上市开放式基金募集期结束后，投资者如何交易

三、ETF基金

 (一)ETF基金的发展

 (二)你会投资ETF吗?投资价值又如何衡量

 (三)交易型开放式指数基金(ETF)释疑

 (四)与传统封闭式基金、开放式基金相比，ETF有很多优点

 (五)ETF有哪些种类

 (六)ETF的实物申购、赎回

四、ETF和LOF的区别

 (一)适用的基金类型不同

 (二)申购和赎回的标的不同

 (三)参与的门槛不同

 (四)套利操作方式和成本不同

 (五)基金投资策略不同

 (六)环境依赖不同

五、指数基金

 (一)指数基金的特点

 (二)指数基金的优势

 (三)指数基金的优点

分析与警告篇

 第七章 基金投资警示录

一、网上买基金，安全与危险同在——警惕网站成为基金新托

 (一)网络的安全性如何保障

 (二)教你在网上银行买基金

 (三)教你在基金网站买基金

二、基金热得烫手投资更要冷静

 案例(一)，糊里糊涂买了基金

 案例(二)，警惕海外非法基金诈骗

 案例(三)，别把基金当股票

 案例(四)，老股民变脸铁杆“基民”

 案例(五)，五成积蓄买基金捂出高收益

三、基金黄金时代谨防泡沫隐忧挑基金不可盲目

四、投资基金需谨慎，不要成为新一代“敢死队”

五、采“基”有道

附录：

 (一)《中华人民共和国证券投资基金法》

 (二)股票型基金综合业绩前名

 (三)开放式基金代码一览表

 (四)封闭式基金代码一览表

后记

1、招募说明书(或公开说明书)

该报告旨在充分披露可能对投资者做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则，收益分配方式等。

基金招募说明书是投资人了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投资前的必读文件。由于开放式基金的申购是一个持续的过程，其间有关基金的诸多因素均有可能发生变化，为此，招募说明书(公开说明书)每半年必须更新一次。

2、定期报告

定期报告包括年度报告、中期报告、基金资产净值公告、基金投资组合公告、每基金单位净值公告。

3、年度报告

年度报告的内容包括一年来基金运做的回顾和总结，总体反映基金一年来的运作及业绩情况。投资者通过年报可以较为充分地了解基金一年的运作状况及基金的管理人的经营业绩。

年度报告还必须披露托管人报告、审计报告等内容。

4、中期报告

总体反映基金上半年的运作及业绩情况。

主要内容包括：管理人报告、财务报告重要事项揭示等。其中，财务报告包括资产负债表、收益及分配表、净资产变动表等会计报表及其附注，以及关联事项的说明等。

5、基金资产净值公告

封闭式基金资产净值每月至少公告一次，开放式基金资产净值每周至少公告一次。基金资产净值是衡量基金运作状况及决定基金价格的最重要的因素，基金资产净值公告就是定期对基金的资产净值及每基金单位资产净值公开予以披露，让投资者定期了解基金的含金量。

6、基金投资组合公告

基金投资组合公告就是要定期公布基金资产投资于股票、债券等证券和持有现金的比重及持有的股票情况，以便让投资者定期了解基金资产的投向。该报告揭示基金投资股票、债券的比例，投资股票的行业分类及前十名股票明细等。

7、每基金单位净值公告

该报告为日报，揭示基准日当天证券交易市场收市后按最新市价计算的每份基金单位所拥有的基金资产的净市值(已扣除负债)，该数据每天计算，次日公告。该数据对于开放式基金的投资最具指导性。

8、临时报告

该报告披露基金运作过程中发生的可能对基金投资人利益及基金单位净值产生重大影响的事件，事件发生后，当事人应立即公告。

具体包括：

基金持有人大会决议；

基金管理人或基金托管人变更；

基金管理人的董事长、总经理、基金托管部的总经理变动；

基金管理人的董事一年内变更达50％以上；

基金管理人或基金托管部主要业务人员一年内变更超过50％；

重大关联交易；

基金管理人或基金托管人受到重大处罚、重大诉讼、仲裁事项基金提前终止、基金开放部分发生巨额赎回、其他重大事项。

9、其他报告

(1)法律、行政法规以及中国证监会规定应予披露的其他信息。  公开披露基金信息涉及财务会计、法律等事项的，应当根据有关规定由具有从事证券业务资格的会计师事务所、律师事务所等专业机构审查验证，并出具书面意见。相关专业机构及其人员应当保证其所出具文件的内容没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担连带责任。

(2)澄清公告。

根据《股票发行与交易管理暂行条例》的规定，在公共传播媒介中有下列传闻时，上市公司有义务澄清：一是上市公司从未发生，也未在拟议中的事项；二是上市公司正在拟议中，从未公开披露过的事项。

10、信息披露时间

与上市公司一样，上市基金在任何公共传播媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，相关的信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行澄清。P25-27

基金市场在短短几年内得到长足发展，截至2007年7月12日，中国大陆基金规模已增长到6631亿份，年增长44.58％；基金资产净值增长到9411.65亿元，年增长68.69％；基金投资于资本市场的市值占A股流通市值的比重由17.57％上升到23.54％。资产管理规模最大的基金管理公司规模达到了600亿元以上。基金净值整体大幅上涨，许多基金净值增长率超过了100％，给基金持有人带来可喜收益。证券投资基金作为长期投资的金融工具，也越来越受到广大投资人关注。同是牛市，以往的牛市听到的都是“你买股票了吗?”，现在则变成了“你买基金了吗?”，一词之差，体现出这个市场翻天覆地的变化。

2007年基金的良好表现，更加激发了投资者热情。“做股票风险大，买基金能赚钱”，“基金经理是专业人士，选的股票放心”，“股票价格太高不敢买，买点基金吧”。买基金的财富故事正在口耳相传，基金身上笼罩的光环正在快速放大。

“投资基金有多大风险?”很多投资者都会问这个问题。但这个问题又不容易向投资者讲清楚。其实，基金热是资金宏观流动性过剩的微观反映，基金投资是一个长期的持续的投资过程，投资者应根据自身情况来选择基金投资。同样重要的是，投资者应掌握一定的基金投资知识，深入了解基金公司的情况，更加理性地去投资基金。仅仅把注意力集中在基金以往业绩好是不够的，还应该对基金风险收益情况有个了解。面对市场和规模潜在的波动可能，提前设想好应对方案也是必要的。

钱多不怕，怕的是投资者在购买前对基金风险没有足够认识。所以，必要的知识准备，是基金投资的第一步。如果投资者能树立正确的投资理念，制定稳妥的投资目标，恪守严格的基金投资原则，那么，就可以在不具备专业投资技能的情况下实现投资获利的愿望，可以在不花费太多的精力和时间的前提下实现资产的增值，达到轻松理财和快乐理财的目的。

“买自己看得懂的，赚自己赚得到的”。其实投资不需要极高的智商，更不需要太高深的理论，在股市中往往简单的道理最管用。投资做得好的人关键心态要好，性格要稳，急躁、心理脆弱、情绪波动大的人不适合从事证券投资；其次，从事投资的人要专注，必须擅长总结、勤于思考，从以往的经历中不断摸索，吸取经验与教训。我们不期望赚所有的钱，我们希望赚看得懂的钱，这就足够了。

作者多年来，一直负责电子银行项目实施的发起、计划和管理、项目执行、客户培训，以及项目的完成和交接等工作；负责的项目涵盖现金和资金管理、在线投资、网上贸易等，涉及产品包括外资银行全球电子银行平台等金融管理系统。在本书中，作者以第三方立场，将多年的证券投资经验与国际化投资理念相结合，告诉投资人如何理解基金市场，如何认识基金，如何客观看待基金投资，如何进行基金交易，在运用基金这个长期投资工具时应该如何规避风险。本书内容深入浅出，生动易读，是一本最具指导性的基金投资入门普及读物。

提示：本书资料数据仅供参考，不构成投资建议。

本书重点在于使基金投资者掌握基金的基本政策、法律法规、概念以及操作基金的技巧和方式，然而要真正做到对基金操作游刃有余、胸有成竹，还有待于读者结合本书的知识和实际操作，在基金市场上不断磨炼，反复总结。

当今中国股票市场的熊市、牛市交替更迭、资本市场你方唱罢我方登场的局面，无不鼓励着中国的投资者加入社会财富的二次分配之中。然而越是在这样的投资环境中，投资者的心态就越为重要。

投资者的心态决定了投资的行为以及行为所带来的效果。事实上，任何变动都将会影响投资者的投资心态和行为，而一旦被影响的投资行为成为多数投资者的共识，那么这样的变动就会出现类似于“蝴蝶效应”的反应，由此波及彼、由点波及面。那么作为基金投资者，这些变化自然要影响到您的投资，因为毕竟多数基金是证券投资基金，多投资于股票、债券、外汇、货币等金融工具。这些金融工具的资本收益、资本增值能否正向发展，将决定您手中的基金是否为您带来收益。

基金的投资心态林林总总，不胜枚举。有的人是想通过分红实现的资本增值或者通过投资产品的价格波动而获取差价收益；有的是为达到资本保值和增值的目的，同时又能平衡资本和投资的变现能力；有的或者看着周围身边的人因购买基金而获得收益，出于好奇和挑战去体验购买基金。也许您的动机符合以上的一种或几种，因此把握好自己的投资心态，对那些不理性的投资动机和投资者应加以甄别，总之要保持一颗平常心来操作您手中的资金。

感谢本书的策划人白士弘老师，由于作者水平有限，书中如有不妥之处，恳请读者指正。愿广大的中国基金投资者能够拥有一个健康的投资心态，不以物喜不以己悲，统观全局，尊重价值投资，预祝你们的基金投资收获满满!

刘震

2007年6月