为什么会有利率风险？利率风险为什么会对商业银行产生如此大的破坏性？利率风险度量与管理的机理是什么？利率风险的管理在我国有着什么特殊性？现有条件下我国商业银行对利卒风险能有哪些作为？哪些措施有助于改善利率风险管理的约束？正是带着这些问题，作者撰写了本书《商业银行利率风险度量模型与管理模式研究》。

本书内容包括：商业银行利率风险度量与管理的历史演变，商业银行利率风险的度量模型，约束条件下中国商业银行利率风险的度量与管理，

导论

 第一节 选题背景及研究意义

 第二节　研究方法

 第三节　逻辑结构

 第四节 主要观点及贡献

 第五节 有待进一步研究的问题

第二章 商业银行利率风险度量与管理的历史演变

第一节 商业银行利率风险的产生及演变

 一、利息的本质及利率的决定

 二、商业银行利率风险的产生及演变

第二节 商业银行利率风险度量的历史演变

 一、单个证券和证券组合利率风险的度量

 二、商业银行利率风险度量的历史演变

第三节 商业银行利率风险管理的历史演变

 一、商业银行利率风险内部管理的历史演变

 二、商业银行利率风险外部监管的历史演变

第二章 商业银行利率风险的度量基础——零息票债券收益率曲线的构建

第一节 零息票债券收益率曲线在利率风险度量中的基础作用

 一、零息票债券收益率曲线是利率期限结构理论的分析基础

 二、零息票债券收益率曲线是利率风险度量的标杆

第二节 现行静态零息票债券收益率曲线简单模型的构造

 一、用直接法推导零息票债券收益率

 二、用间接法推导零息票债券收益率

 三、直接法和间接法的比较

第三节 动态零息票债券收益率曲线模型的构造

 一、均衡模型

 二、无套利模型

第三章 商业银行利率风险的度量模型

第一节 常用的三种度量方法的比较分析

 一、敏感性缺口法

 二、持续期缺口法

 三、模拟法

第二节　OAS模型

 一、OAS模型的基本思想

 二、OAS模型对利率风险的度量

 三、0AS模型的核心模块——提前偿付模型

 四、对0AS模型的简单评价

第三节 VAR模型

 一、VAR模型的基本原理

 二、VAR的度量方法

 三、对VAR模型的简单评价

第四章 商业银行利率风险的管理模式

第一节 基于利率预测的商业银行利率风险进攻型管理

 一、利率风险进攻型管理的基本原理

 二、利率风险进攻型管理的基础——利率预测

 三、对利率风险进攻型管理的简单评价

第二节 基于资产负债管理的商业银行利率风险缺口管理

 一、利率风险缺口管理的主要内容

 二、利率风险缺口管理和资产负债管理之间的关系

 三、对利率风险缺口管理的简单评价

第三节 基于套期保值的商业银行利率风险的管理

 一、用资产组合对利率风险套期保值

 二、用衍生工具对利率风险套期保值

第五章 中国零息票债券收益率曲线模型的构造

第一节 对现有模型的评析

 一、国债基本定价模型

 二、回归模型

 三、样条函数模型

 四、参数化模型

 五、简单的小结

第二节 中国零息票债券收益率曲线构造的约束条件分析

 一、中国债券市场发展的历史沿革

 二、中国债券市场目前存在的主要问题

 三、中国零息票债券收益率曲线构造的约束条件

第三节 中国零息票债券收益率曲线模型的构造

 一、约束条件下的数据采集及处理

 二、约束条件下的模型构造及实证分析

第六章 约束条件下中国商业银行利率风险的度量与管理

第一节 中国商业银行利率风险度量与管理的历史现状

 一、利率风险度量的历史与现状

 二、利率风险内部管理的历史与现状

 三、利率风险外部监管的历史与现状

第二节 中国商业银行利率风险度量与管理的约束条件分析

 一、利率形成机制非市场化的约束

 二、利率风险管理的组织结构不完善的约束

 三、利率衍生工具缺位的约束

 四、商业银行资产负债缺乏流动性和多样性的约束

 五、技术约束

第三节 不同约束条件下商业银行利率风险的度量与管理

 一、现有约束条件下利率风险的度量与管理

 二、分步改善约束条件及其对应的利率风险度量与管理

附表

附表1 交易所债券品种一览表

附表2 银行问债券市场交易情况记录表(1.24—2.04)

附表3 8个跨市品种交易情况一览表(1.4—2.4)

附表4 回归模型样本数据列表

附表5 经处理后的样本数据一览表

附录

附录l 用于数据处理的回归分析实证结果

附录2 样条函数模型拟合的中国零息票债券收益率曲线

附录3 Nelson-siegel模型拟合的中国零息票债券收益率曲线

参考文献

后记