本书告诉你，为什么大众投资偏爱基金，数百只基金已为基民带来丰厚回报。

本书帮助你，怎样精挑细选优质基金，明明白白地买对基金。

本书督促你，如何由理财新人弯成行家里手，由投资新手变成大赢家。

让基金财富之旅和你相约，伴你同行，与你共享财富盛宴。

投资有风险，知其所以就能转危为安；

入市须谨慎，善其操作就能步步为营。

本书是关于“基金”投资方面的指南书，具体包括了：如何巧妙地进行基金转换、投资品种配置应考虑哪些因素、是选择前端收费还是选择后端收费、假如购买的基金净值跌了怎么办等方面的内容。

第一篇 理财“明星”——我们为什么应当买基金

 一、基金的本质是什么，它与股票、债券有何区别

1. 什么是基金？它的本质是什么

2. 基金作为投资工具,它具有哪些特点

3. 基金与股票、债券有哪些区别

 二、基金的魅力何在？它为什么受青昧

1. 基金是最好的家庭理财工具之一

2. 基金所拥有的独特优势

3. 基金是怎样帮助投资者赚钱的

4. 2006年各类基金收益情况良好

5. 一位“老格格”买基金后的惊人之喜

 三、作为普通人，为什么炒股不如买基金

1. 炒股赔，买基赚，炒股不如买基金

2. 在股市博弈中，散户怎能是机构的对手

3. 一位基金专家所讲述的丛林法则

4. 一位老股民转战基金市场收益颇丰

5. 一位在股市赔钱基金上赚钱的女士

 四、各类人员为什么都可以买基金

1. 储蓄族可以使自己成为基金投资族

2. 工薪家庭可以通过货币市场基金亲理财

3. “月光族”应当利用基金变成投资族

4. 年轻人应当构建有效的基金组台

5. 下岗者通过购买基金可以获得生活保障

6. 退休老人购买基金可以使晚年生活更充实

7. 为什么说老股民也可以买基金

 五、已经购买基金的基民为何快乐无比

1. 做基金投资真的使人很快乐

2. 一只基金让一位年轻妈妈爱不释手

3. 一位70多岁老太太的基金投资经历

4. 买基金，不操作也能大赚钱

5. 一位新投资者的基金投资历史

6. 一位从股市走向基金的投资者的经历

7. 一位在犯错中调整了心态的投资者

第二篇 认识基金——明明白白买基金

 一、基金有哪些种类？各自有什么特点

1. 从不同的角度可将基金分为多种类型

2. 乡什么是股票型基金？它有什么特点

3. 什么是债券型基金？它有什么特点

4. 什么是货币市场基金？它有什么特点

5. 什么是混合型基金？它有什么特点

 二、基金是如何运作的？当事人有哪些

1. 基金的当事人：投资者、管理人与托管人

2. 基金的运作流程怎么样

3. 基金的管理人与托管人各自的职责是什么

4. 什么是基金契约？它的内容包括哪些

5. 基金资产是如何被管理的

6. 基金运作过程中有哪些费用

7. 基金的收益是如何构成的

8. 基金的收益是如何进行分配的

9. 投资者应当如何看待基金分析

 三、购买基金应该怎样去选择渠道和开户

1. 通过银行柜台和网上银行买基金

2. 通过证券公司购买基金

3. 通过基金公司直销中心买基金

4. 利用“上证基金通”买卖基金

5. 如何开设基金的交易账户和基金账户

6. 购买开放式基金时如何开户

 四、基金的认购、申购和赎回是怎样进行的

1. 投资者怎样进行基金认购

2. 投资者如何进行基金申购

3. 投资者如何参加团体认购

4. 投资者如何进行基金赎回

5. 申购、赎回基金的限制性条件

5. 对开放式基金如何进行转换

第三篇 选准基金——投资者如何选择适合于自己的基金类型

 一、怎样客观地分析自己，明确投资目标

1. 什么样的人适合做基金投资者

2. 了解自己是哪种类型的投资者

3. 分新自身，确定台理的投资目标

4. 在人生的不同阶段选择不同的基金

 二、购买基金需要把握哪些重要原则

1. 顺应宏观经济状况选择基金种类

2. 遵循购买基金的黄金守则

3. 及时检查调整自己的投资组台

 三、怎样选择与购买开放武基金

1. 开放式基金有哪些优点

2. 开放式基金的收益与风险

3. 开放式基金适合哪类人投资

4. 开放式基金投资者的权利与义务

5. 购买开放式基金要做好的准备工作

6. 买入或赎回开放式基金的时机选挥

7. 买入开放式基金后应注意的问题

8. 如何选择特殊的开放基金——LOF

 四、怎样选樨与购买封闭式基金

1. 封闭式基金与开放式基金有何不同

2. 封闭式基金的上市交易方式

3. 封闭式基金为什么会有折价

4. 封闭式基金到期之后的处理方式

5. 封闭式基金为什么要实行到期“封转开”

6. 面对“封转开”基金持有人需要做好准备

7. 投资封闭式基金需要掌握的投资原则

8. 根据市场投资环境投资封闭式基金

9. 如何办理购买封闭式基金的手续

 五、怎样选择与购买股栗型基金

1. 股票型基金有何优势和风险

2. 为什么可以投资股票型基金

3. 为什么说股票型基金是投资者的首选

4. 如何认识不同种类的股票型基金

5. 投资股票型基金如何应对股市波动

 六、怎样选择与购买债券型基金

1. 债券型基金和股票型基金有什么差别

2. 债券型基金有何优点与缺点

3. 买债券型基金与直接买国债的比较优势

4. 采购买债券型基金的4大理由

5. 什么样的人适合于投资债券型基金

6. 投资债券型基金的若干技巧

 七、怎样选择和购买货币型基金

1. 货币型基金有何优点是否可以选择

2. 理财可以从购买货币市场基金开始

3. 股民应当利用货币基金的“避风港”功能

4. 怎样计算货币市场基金的收益

5. 投资货币市场基金的“三看”策略

6. 对购买货币市场基金的几条建议

7. 充分利用货币基金的两大妙招

 八、怎样选择和购买指数型基金

1. 指数型基金有什么优点是否可以选择

2. 指数型基金可以分为哪些种类

3. 指数型基金正在异军突起，发展迅速

4. 指数型基金是一种理想的投资工具

5. 指数型基金是如何运作的

6. 投资指数型基金需要考虑的哪些因素

7. 如何投资交易型开放式指数型基金(ETF)

8. ETF适合于什么样的人投资

 九、怎样选择与购买保本基金

1. 什么是保市基金？它适合于哪类人购买

2. 保本基金具有哪些有优点

3. 在什么情况下投资保市基金比较合适

4. 保本基金有哪几种运作模式

5. 购买保本基金需要注意哪些问题

第四篇 百里挑一——如何在数百种基金中挑选优质基金

 一、从哪些方式制断基金优与劣

1. 从管理公司的角度判断基金的优势

2. 从基金规模上判断基金的业绩

3. 从资产组台上判断基金的优劣

4. 由基金经理判断基金的好坏

5. 依据基金的历史业绩选择基金

6. 依据基金的分红情况挑选基金

 二、选择基金应该从哪些方面去把握

1. 选择基金的六个视角

2. 怎样了解基金的收益状况

3. 如何分新基金的风险情况

4. 怎样计算基金的投资成本

5. 如何追踪基金的核心资产

6. 考虑基金投资时间的长短

7. 不要不明智地追逐热点基金

 三、2007年度最佳基金获奖名单

1. 2007年第四届中国基金业金牛奖获奖名单

2. 2007年“理赔中国基金奖”获奖名单

 四、2006年基金业绩排行榜

1. 2006年取得良好业绩的股票型基金排行耪(前40名)

2. 2006年取得良好业绩的偏股型基金排行耪(前15名)

3. 2006年取得良好业绩的指数基金排行耪(前5名)

4. 2006年取得良好业绩的债券型基金排行耪(前14名)

5. 2007年前四个月回报率排名前5名的基金

6. 2007年五月份回报率最高的5只基金

 五、如何识别经营良好的基金管理公司

1. 什么是好的基金管理公司

2. 了解基金管理公司的渠道有哪些

3. 怎样评估基金公司的业绩

4. 如何巧选基金管理公司

5. 净资产规模最大的50家基金公司排行榜

 六、2006年度基金管理公司获奖者简介

1. 嘉实基金管理公司

2. 上投摩根基金管理公司

3. 景顺长城基金管理公司

4. 彩华夏基金管理公司

5. 银华基金管理公司

6. 大成基金管理公司

7. 海富通基金管理公司

8. 鹏华基金管理公司

9. 南方基金管理公司

10. 富国基金管理公司

 七、值得关注的优秀基金经理有哪些

1. 为何说买基金实质上就是选择基金经理

2. 锁定明星经理，跟着明星经理走

3. 2006年度股票型基金业绩最佳的9位明星经理

4. 2007年第一季度业绩最佳的基金经理

 八、如何准确地获得基金公司的信息

1. 为何要了解公开披露的基金信息

2. 怎样看懂基金公司的基金宣传单

3. 怎样阅读基金招募说明书

4. 怎样看待基金排行耪

5. 怎样分析新基金的业绩

6. 怎样亲自阅读基金年报

7. 为何要了解基金的投资标的和投资目标

8. 怎样来把握和控制基金的投资费用

第五篇 用脑谋财——基金的投资策略与技巧

 一、基金投资者需要采取哪些策略

1. 采用对基金的长期投资策略

2. 选择适合自身的基金资产组合方式

3. 购买开放式基金应当采取的投资策略

4. 购买封闭式基金应当采取的投资策略

5. 对风险不同的基金采取不同的策略

6. 采用定期定额投资的策略

7. 基金红利转投资的投资策略

8. 基金转换投资也要讲究方法

9. 基金投资中途采取获利了结的策略

10. 把握好基金赎回的最佳时机的策略

 二、做基金投资需要掌握哪些枝巧

1. 申购基金有哪三种特别技巧

2. 如何选择申购基金的时机

3. 购买开放式基金的各种技巧

4. 购买封闭式基金的技巧

5. 购买定期定额基金需要注意什么

6. 如何巧妙地利用伞形基金

7. 为什么要关注基金投资中的“细节”

8. 如何巧妙地节省交易费用

9. 通过低买高卖实现赢利最大化

10. 基金市场上的套利技巧

11. 如何应对基金的“波动”

12. 在基金净值下跌中如何做精明的选择

13. 如何设置基金的止损点和获利点

14. 如何巧妙地进行基金转换

 三、投资者如何对所购买的基金进行管理

1. 投资者如何建立基金投资档案

2. 投资者如何衡量基金公司的业绩

3. 投资者如何评价自己所购买的基金

4. 投资者如何调整自己的投资组合

 四、投资人基金投资实践中的疑难问题解答

1. 没有经验的投资者应怎样迈出投资第一步

2. 投资品种配置应考虑哪些因素

3. 是买新基金好，还是买老基金好

4. 有几只基金好像都不错，应该怎么选择

5. 基金净值的高低是选择基金的主要依据吗

6. 投资时机到底是不是个问题

7. 是选择前端收费还是选择后端收费

8. 基金评价指标在应用中应该注意哪些问题

9. 面对基金分红，需要走出哪些认识上的误区

10. 基金投资新手应该注意哪些问题

11. 自己所投资的基金的基金经理离职怎么办

12. 假如购买的基金净值跌了怎么办

基金是最好的家庭理财工具之一

随着中国经济近30年稳健快速的发展和居民可支配收入的不断增加，投资理财已逐步成为我们经济生活的重要组成部分，如何理好财已成为时下的热门话题。

从国际成熟资本市场来看，基金理财是个人和家庭理财的重要品种。截止到2005年底，美国有5730万的家庭持有共同基金，占家庭总数的47．5％，美国个人持有共同基金资产89055亿美元，占共同基金总资产的87．6％，换句话说，美国人有l美元的存款就有1美元的基金资产。在欧洲各国和亚洲的日本，基金也作为个人和家庭的主要理财工具，人均持有基金资产在4000欧元-31000欧元。

相比之下，我国的资本市场起步较晚，基金行业的发展自第一家基金公司——国泰基金管理有限公司1998年3月成立起计算，也仅有9年的时间。

然而，近年来，特别是2006年以来，购买基金，通过基金来理财，已成为很多个人和家庭的追求。

截至2006年末，我国家庭在银行里的储蓄已经突破11万亿元，平均下来，每个国民的手中已经有接近1万元的余钱了？“家庭理财”已经不再是一个浮夸的辞藻。怎样好好地利用这些剩余的资产来保持你今后20年的生活水平？最好的方式就是去买基金。

为什么说购买基金是家庭理财的最好方式之一？这是因为基金能满足家庭理财的全部需求。有关专家认为，购买基金具有以下四大好处。

(1)请专家为自己理财

基金最突出的特征就是专家理财，为你提供一种组合性的投资，基金组合投资一般包括了对多种股票以及多种金融工具的投资。组合就意味着风险的分散。例如个人在买卖个股时，在一个股票上的失误可以造成本金的重大损失，而个别股票的下跌对于一个基金的业绩影响是甚小的。同样以股市、债市作为终极投资目标，基金的风险必然大大低于买卖个股、个券的个人。有能力的个人，理论上也可以自己安排一个投资组合，但客观上在一个趋于成熟和理性化的市场上，个人没有时间、没有信心、没有足够的知识和经验去发现一个真正有效的组合。

(2)能够获得低成本的个人理财服务

基金作为一种集合性投资，其交易费率大大低于个人从事个股、个券的买卖成本。所以，每年1．5％的管理费是相当低的成本，可以说，如果你有10万元，每年拿出1500元，就等于买了一支为你理财的团队。

(3)是防范个人负债风险的最佳工作

当通货膨胀的预期成为现实的时候，尤其是当风险逐渐由国家、金融机构向个人转移的时候，我们每个人都必须审慎地研究个人生活水准与社会同步的需求，不断上升的教育费用，以及最重要的养老金积累等问题，这些需求构成了“个人长期或有负债”。

所谓“个人理财”，就是要针对这样一个特定的长期或有负债结构而将个人的资产作一个相匹配的组合安排。根据个人资产的流入时间，频率和负债发生的预期时间，将组合调整至最佳状态。存款部分以应对可预期的经常性支出，购入债券以保证本金的基本安全，投资股票以应对长期的或有负债。组合必须以较低的风险来实现较高的收益率，理想状态是超过个人长期负债的增长幅度。

如果没有组合及负债的概念，单纯以高收益为投资目标，结果必然是短期所需资金因投资长线产品而受损。反之，因过于保守不作长线投资，最终也会无法应对长期或有负债。保守的投资者其实并没有达到保守的目的。他承担了重大的机会成本。

(4)能够收获低于股票风险、高于银行利息的收益

毫无疑问，任何人的任何投资(买股票、投资房地产等)都是以谋求某个期望值的收益为目标的。买基金就是把钱交给专家帮你去投资，从资本市场上谋求远远高于银行存款利息的收益，而规避你个人往往可能无法、无力规避的高风险。

在可以预期的未来。政策必然将会向基金倾斜，利用诸如个人所得税减免等优惠政策来鼓励基金投资？

在存款和基金投资两者之间作不同的选择，可能意味着几倍的财富差异。10年、20年之后，生活质量会看出悬殊的差别。

总之，基金满足了家庭理财的全部需求，这就是为什么在发达国家，绝大多数个人投资者都选择买基金并长期持有的原因。

基金所拥有的独特优势

证券投资市场上活动的主体便是散户与机构。前者是以大量个体的形式随意买卖的，而后者是有组织的以专业的形式操盘的。这一特点决定了基金具有以下五大独特优势：

(1)由专家进行专业化投资管理

与散户投资者不同的是，基金是由专业的基金管理公司来运作管理的，而基金管理公司的管理人员一般都受过高等教育和专业训练，具有丰富的证券投资实践经验，信息资料齐全，分析手段先进，从而克服了散户投资者专业知识和时间精力上的不足，提高资产的运作效率。

我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80％。每个管理基金资产的基金管理公司配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。基金投资人分担极低的费用，便可享受专业理财的服务。可以说，购买了基金就等于购买了专业投资团队的服务。

(2)投资费用低廉

基金的投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。由基金管理人员来具体管理和运作基金资产，进行证券买卖活动，投资者与上市公司没有任何直接关系，不参与公司决策与管理，只享有基金投资收益的分配权。证券投资基金最低投资额一般较低，在我国，每份基金单位面值为人民币1元，最低投资限额为1000个基金单位。投资者可以根据自己的财力购买基金份额。由于基金集中了大量资金进行证券交易，证券商在手续费方面就会给予一定的优惠，很多国家和地区对基金在税收上也给予一定的优惠。

从国际方面来看，根据国际市场上的一般惯例，基金管理公司就提供基金管理服务而向基金收取的管理费一般为基金资产净值的1％-2．5％而投资者购买基金需缴纳的费用通常为认购总额的0．25％，低于购买股票的费用。此外，由于基金集中了大量的资金进行证券交易，通常也能在手续费方面得到证券商的优惠，而且为了支持基金业的发展，很多国家和地区还对基金的税收给予优惠，使投资者通过基金投资证券所承担的税赋不高于直接投资于证券需承担的税赋。

(3)组合投资，风险分散

证券市场投资有风险人人皆知。实践证明，绝大多数的个体投资者对风险的抵御能力与基金相比相差很低。根据专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10只左右的股票。证券投资市场上有一句谚语：“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里”。然而。中小投资者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能尽失其所有。而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。如我国颁布的《证券投资基金管理暂行办法》规定，1个基金持有1家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10％。换言之，如果某基金将其80％的资产净值投资于股票的话，它至少应购买8家公司的股票。这就大大降低和分散了证券市场上的投资风险。

(4)流动性强

基金可以将零散的资金汇集起来，交由专业基金经理投资于各种金融工具，如股票、债券等，以谋取资产的增值，这就为中小投资者大开方便之门，使少量资金也能享受组合投资所带来的便利。

基金是一种变现性良好，流动性较强的投资工具。可以根据个人的需要随时买卖，而且手续简便。

相对于其他投资工具来说，基金具有较好的流动性。基金的买卖程序非常简便。对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理公司直接购买或赎回基金，也可以通过证券公司等代理销售机构购买或赎回，或委托投资顾问机构代为买入。国外的基金大多是开放式基金，每天都会进行公开报价，投资者可随时据此购买或赎回。我国试点的封闭式基金都在证券交易所上市交易，买卖程序与股票相似。

(5)收益稳定

由于基金的投资者按照持有的“基金单位”份额分享基金的增值效益，加上我国证券投资基金被要求必须采取组合投资，因此，在很大程度上分散了风险，收益比较稳定。

总的来说，基金的出现极大地改变了整个证券市场投资的运作模式和操作规范。如今，基金已经成为国外成熟金融市场不可或缺的主力军，西方的大变革已经结束，而在中国，基金大戏的帷幕正在慢慢拉开。作为投资者。了解基金，并适当地参与基金投资。就是了解与获得未来的盈利机会？P7-11

猪年伊始，一浪高过一浪的中国股市大牛市，掀动了基金投资的热卖。一眨眼间，基金投资市场新增了数千万成员，买基金几乎成了全民的话题和当今最流行的时尚。的确，对广大的百姓亲说，作基金投资是一种十分重要的家庭理财方式。据有关专家介绍，美国80％的家庭都购买了基金，都把基金投资作为家庭理财的首选。然而基金投资也不能盲目，与其他任何投资方式一样，基金投资也有一定的风险。对此，我们大家都应该有足够的认识。

初涉基金市场，一个普通的投资新手，必须先要问自己这样几个问题：自己对基金有多少了解？为什么不买股票而买基金？基金到底有什么理财优势？基金是怎样为大众投资者赚钱的？选择什么样的基金最适合？基金投资的风险究竟有多大……为了清醒地认清上述问题，不做一名盲目的投资者，就需要认真学习和掌握有关基金的基础知识。了解基金投资的方法，特别是要掌握判断各种基金优劣的方法、策略和技巧。为了帮助广大投资者能够更好地运用基金理财，我们组织有关专家编写了这市具有实务性的基金投资知识全书。

本书从基金投资的ABC知识讲起，用简明通俗的语言介绍了基金的重要概念、入门知识和基金投资的重要策略、技巧，包括基金理财有什么优势，它与股票、债券投资有何区别，基金有哪些种类，基金如何管理，基民们如伺挑基金品种、基金公司和基金经理，如何买卖基金，如何防范风险，如何实际操作，如何获得投资成功等等，其中既有重点解答大众投资者买卖基金中遇到的实际问题、操作难点和关键细节，又有基金投资的策略和技巧。它可以有效地帮助新老基民跨越入门槛，弄清投资门道，掌握操作技能，避免投资失误，收获最理想的投资回报。

2007年，随着基金市场的日益活跃和良性发展，基金新品种的不断推出和优良表现，基民队伍正在不断扩军和逐渐成熟，相信我国基金市场的前景会更被看好并值得期待，大众投资者的钱袋会水涨船高，惊喜连连。

本书有两位作者，一位是中国人民大学风险资本与网络经济研究中心的研究员，另一位是中央级证券媒体——证券日报的基金版主编。他们都是长期研究证券和基金问题的专家，以自己多年亲的丰富经验编写了这本书，相信本书能够为读者朋友提供有益的帮助。

编者

2007年初夏