银行信贷、公司债券、商业信用、可转换债券等债务融资工具纷繁复杂，现代企业如何对其进行合理选择并形成最优的债务结构，对理论界与实务界来说，足一个非常棘手的现实问题。

本书在资本结构理论的基础上分析了企业债务结构问题，借鉴了新近的金融契约理论、博弈论思想和计量经济学方法，不仅从理论上分析了债务融资工具的最优选择、最最优结构与偿债保障机制，而且利用中国上市公司的最新数据进行了实证检验与分析，得出了有益的结论和政策建议。

第1章 导论

1.1 研究背景和意义

1.2 相关的理论渊源

1.3 相关的概念界定

1.4 结构安排与主要创新点

第2章 证券设计理论的分析框架

2.1 债务融资过程中的两类利益冲突

2.2 标准债务契约理论的概述

2.3 证券设计理论的建立

2.4 基于代理问题的证券设计理论

  ——cSV模型的演变

2.5 基于控制权分配的证券设计理论

2.6 证券设计理论的新进展

  ——债务设计理论

2.7 本章小结

第3章 正式债务融资工具

  ——银行贷款和公司债券

3.1 银行贷款的融资功能

3.2 公司债券的融资功能

3.3 本章小结

第4章 非正式债务融资工具

  ——商业信用和可转债

4.1 商业信用的融资功能

4.2 可转换公司债券的融资功能

4.3 本章 小结

第5章 企业债务融资工具的最优选择

5.1 债务融资工具的一般选择理论

5.2 基于相对谈判力因素的银行债／市场债选择

5.3 基于融资成本比较的债务融资工具选择

5.4 引入股权的企业融资工具选择

5.5 本章 小结

第6章 企业债务融资工具的最优结构

6.1 企业最优债务结构的基本功能

6.2 银行债与市场债的相互混合

6.3 基于LB0理论的最优债务结构设计

6.4 基于破产作用的最优债务契约设计

6.5 本章 小结

第7章 偿债保障机制的设计

7.l 偿债保障机制概述

7.2 债务契约条款的设计

7.3 债务融资的法律制度设计

7.4 本章 小结

第8章 我国企业债务融资工具的市场发展

8.1 我国企业的融资工具概况

8.2 我国企业债券市场的发展

8.3 我国的LB0／MBO融资设计

8.4 本章 小结

第9章 我国上市公司债务融资工具与经营绩效的相关性研究

——以A股S0E、PE、BE与中小企业板块MsE为例

9.1 四类不同企业

9.2 实证分析

9.3 结论与建议

9.4 本章 小结

结束语

主要参考文献

致谢