本书在投资系统理论分析的基础上，注重金融市场实证分析和金融实践，力图做到证券投资理论和实践的统一。因此，在结构安排上，将国际上主流的经典理论和专栏分析相结合，有利于学生或读者对投资学理论的学习和掌握。

本书可作为高年级本科生和研究生教材，以及理论研究和投资实务部门工作者的参考书。

现代投资学是随着金融市场发展而不断产生的一门学科，在现代金融学学科体系中占据着极其重要的地位。根据现代投资学研究的范畴，本书的主要内容包括资产组合理论、资本市场均衡理论、证券估值、投资管理和投资绩效评价等。在本书的设计上也以此为纲，并分为五大篇逐一进行分析。

本书在投资系统理论分析的基础上，注重金融市场实证分析和金融实践，力图做到证券投资理论和实践的统一。因此，在结构安排上，将国际上主流的经典理论和专栏分析相结合，有利于学生或读者对投资学理论的学习和掌握。

本书可作为高年级本科生和研究生教材，以及理论研究和投资实务部门工作者的参考书。

前言

第一部分 投资掌基础

第一章 导论

 第一节 现代投资学的发展

 第二节 投资与投资流程

 第三节 本书的分析框架

第二章 证券市场与投资工具

 第一节 证券市场

 第二节 投资工具

第二部分 资产组合理论

第三章 资产风险与收益分析

 第一节 风险与风险偏好

 第二节 均值和方差分析

 第三节 资产风险与报酬的关系

第四章 资产组合选择

 第一节 可行集与有效集

 第二节 资产组合边界

 第三节 有效前沿

第三部分 资本市场均衡理论

第五章 资本资产定价模型

 第一节 资本市场均衡

 第二节 资本市场线与证券市场线

 第三节 证券市场风险结构

 第四节 CAPM的实证检验

 第五节 传统CAPM的扩展

第六章 指数模型和套利定价理论

 第一节 指数模型

 第二节 套利定价理论

第七章 有效市场理论与市场非有效

 第一节 有效市场理论

 第二节 行为金融对有效市场理论的挑战

第四部分 资产信值理论

第八章 债券估值与投资分析

 第一节 货币的时问价值

 第二节 债券价值分析

 第三节 债券收益率曲线

 第四节 债券定价与风险管理

第九章 权益证券估值与投资分析

 第一节 宏观经济与行业分析

 第二节 股票估值模型

 第三节 财务报表分析

第十章 远期与期货价值分析

 第一节 远期合约的定价与价值

 第二节 期货合约概述

 第三节 期货合约的要素和交易制度

 第四节 期货价格与现货价格之间的关系

 第五节 期货合约的定价

 第六节 期货合约的投资策略

第十一章 期权合约定价与投资分析

 第一节 期权概述

 第二节 期权价格的特性

 第三节 期权定价

 第四节 期权投资策略

第五部分 投资管理与绩效评价

第十二章 资产配置

 第一节 资产配置概述

 第二节 权益类资产配置

 第三节 债券资产配置

 第四节 资产国际配置

第十三章 投资组合管理

 第一节 股权投资管理策略

 第二节 债券投资管理策略

 第三节 衍生证券在投资管理中的应用

第十四章 投资组合绩效评估

 第一节 投资组合绩效评估概论

 第二节 投资组合绩效评估理论

 第三节 投资组合绩效评估体系的最新发展与实践

参考文献