最简单地说，可转债是一种特殊的企业债。它是发行人与投资者之间的一种契约，可以近似拆分为债券部分与股票部分。首先，可转债体现为债性，发行人必须每年固定地付给投资人利息，以及到期还本付息。其次，可转债体现为股性，转债持有人有权按事先契约规定的转换比例，把可转债转换成相应数量的基础股票。

代序／1

第一章 可转债概论／1

 第一节 可转债的历史简述／1

 第二节 可转债的定义及主要类型／3

一、可转债的定义／3

二、介于债券和股票之间的一种复杂金融工具／4

三、可转债的主要类型／6

 第三节 可转债的基本要素和条款／7

一、基本条款／7

二、其他要素／13

 第四节 可转债特性的概要总结／15

第二章 海内外可转债市场的发展和现状／18

 第一节 海外可转债市场／18

一、概述／18

二、可转债的发展历程／20

三、海外可转债市场的发展与基本特征／21

 第二节 部分国家和地区可转债市场／27

一、美国可转债市场／27

二、日本市场／35

三、欧洲市场／38

四、韩国和中国台湾市场／45

 第三节 中国可转债市场／50

一、我国可转债市场的发展历史／51

二、当前我国可转债市场的缺陷和发展趋势／58

第三章 融资工具—公司融资方式选择与可转债发行／70

 第一节 当前中国上市公司融资方式的现状与困境／70

一、目前上市公司资本结构的缺陷／70

二、中国可转债的出现与发展——再融资渠道演变视角的考察／73

 第二节 可转债融资方式的一般理论分析／74

一、可转债融资的一般经济分析／74

二、可转债的经济特性与发行动机分析／76

三、可转债融资与公司治理结构／82

四、可转债融资与公司资本结构／85

五、从博弈论的角度看可转债融资／86

六、可转债融资对市场影响的简要分析／87

 第三节 可转债融资优劣势的现实分析／93

一、可转债融资的优势／93

二、可转债融资的劣势／97

三、中国上市公司可转债融资的误区／98

 第四节 可转债融资的决策分析／100

一、可转债融资决策需要考虑的因素／100

二、可转债融资决策分析／102

三、可转债发行后公司的最优决策／106

 第五节 可转债发行的有关实务／107

……