金融风险是经济活动诸多风险中最常见、最频繁发生的一种风险，它直接影响到企业的盈亏状况与资产负债价值。

金融风险既可能使得企业在竞争中蒙受巨额亏损甚至被迫倒闭，从而导致企业的强制性优胜劣汰。同时，它又有利于企业为防范金融风险而加强风险管理推动金融创新，从而提高整个金融体系与全社会的资金运作效率。

如何度量与管理因利率与汇率这两个基本金融变量的变化所导致的金融风险是本书的核心所在。

本书既可供金融从业人员以及研究金融风险管理的相关人士参阅，也可作为金融专业高年级本科生、研究生的教材。

本书以“新巴塞尔资本协议”的风险分类为构架，对市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等基本金融风险及其防范措施进行了全面的阐述。如何度量与管理因利率与汇率这两个基本金融变量变化所导致的金融风险，是本书的核心所在。

本书既可供金融从业人员以及研究金融风险管理的相关人士参阅，也可作为金融专业高年级本科生、研究生的教材。

第1章　金融风险管理概述　1

　风险概论　1

　金融风险及其管理　8

　“巴塞尔协议”对金融风险管理的巨大影响　17

　金融风险管理的程序与组织框架　29

第2章　金融风险管理的关键：风险度量　33

　传统的风险度量技术　33

　VaR的产生与基本概念　39

　VaR的主要计算方法　41

　金融风险度量方法的进一步发展　48

第3章　利率风险的度量与管理　55

　风险概述　55

　基于利率期限结构与缺口分析的利率风险管理　61

　基于持续期模型的利率风险度量与管理　64

　利率变化对债券价格非线性影响的度量工具：凸性　71

　基于衍生金融工具的利率风险度量与管理　74

第4章　微观企业的汇率风险管理　83

　汇率风险及其分类　83

　汇率变动趋势判断的理论依据　86

　基于内部风险防范的企业汇率风险管理　95

　基于外部金融交易的企业汇率风险管理　100

　汇率经济风险与会计风险的度量和管理　110

第5章　中央银行面临的汇率风险及其防范　117

　宏观的汇率风险与货币危机　117

　几代货币危机模型的演变及其评价　118

　央行如何防范汇率风险一：基于VaR方法的评估建模　131

　央行如何防范宏观汇率风险二：货币危机的预警　138

第6章　金融机构面临的其他风险及其管理　149

　信用风险的度量与管理　149

　操作风险的度量与管理　162

　金融机构的法律风险及其管理　173

参考文献　177