随着金融市场改革与开放步伐不断加快，我国投资银行将不得不面对来自国内外强大竞争对手的严峻挑战。在证券发行等传统业务因资源减少、竞争激烈、市场趋向规范之时，开发朝阳业务、寻求进一步发展的突破口应成为我国投资银行的首要任务。资产证券化和企业并购业务应成为我国投资银行未来一段时间重点开发的核心业务，应该成为我国投资银行业务走出低谷进一步发展的方向。本书从经济分析角度对投资银行资产证券化和企业并购等创新型业务进行研究，力争在理论分析的基础上为投资银行实践提供一些有益的探索。

第一章

导论

第一节 投资银行的业务构成

第二节 投资银行的发展趋势与业务创新

一、产品创新化

二、经营规模化

三、业务全能化

四、手段网络化

第二章

企业价值评估

第一节 企业价值评估的基本理论

一、企业价值的内涵

二、企业价值评估在资本市场相关领域的应用

三、经济学视角的企业价值评估

第二节 企业价值评估基础分析

一、企业所属行业及在行业中的竞争力分析

二、企业财务状况分析

三、其他应注意的问题

第三节 现金流量分析法

一、估计评估年限

二、计算各年现金流量

三、估算公司的资本成本

四、估算净现值

五、贴现现金流量法在企业并购中的应用

六、股利贴现模型

第四节 其他估算法

一、市盈率估算法

二、资产基准评估模型

三、市场评估模型

第三章

资产证券化基本理论

第一节 资产证券化的概念和内涵

一、资产证券化的概念

二、资产证券化的内涵

三、资产证券化的基本特征

四、资产证券化的发展历程

第二节 资产证券化的交易结构分析

一、资产证券化的参与者

二、资产证券化的具体操作过程

第三节 资产证券化的资产要求与基本品种

一、适合证券化的基础资产的要求

二、典型的资产证券化基础资产

三、资产证券化中资产证券的基本品种

第四章

住房抵押贷款证券化

第一节 住房抵押贷款证券化的基本内涵

一、住房抵押贷款证券化的基本概念

二、住房抵押贷款证券化的基本结构

三、住房抵押贷款证券化的经济意义

四、住房抵押贷款微观主体的成本收益分析

第二节 美国住房抵押贷款证券化的成功经验

一、美国住房抵押贷款证券化的产生与发展

二、美国住房抵押贷款证券化的成功经验

第三节 我国推行住房抵押贷款证券化的意义和可行性分析

一、我国推行住房抵押贷款证券化的必要性

二、当前我国推行住房抵押贷款证券化的初步可行性分析

第四节 我国住房抵押贷款证券化的障碍与原因分析

一、住房抵押贷款证券化的供给障碍

二、住房抵押贷款证券化的需求障碍

三、住房抵押贷款证券化的制度障碍

四、住房抵押贷款证券化的市场中介障碍

第五节 我国住房抵押贷款证券化的对策与构想

一、加快住房抵押贷款一级市场的发展

二、大力发展机构投资者

三、建立与完善资信评估体系

四、建立健全政府的支持体系

第六节 我国住房抵押贷款证券化方案设计

一、住房抵押贷款证券化主体模式的设计

二、住房抵押贷款支持证券品种的设计

三、我国住房抵押贷款证券流通问题

四、我国住房抵押贷款证券化资产池的建立

五、政府在住房抵押贷款证券化中的作用

第五章

资产证券化在我国其他领域中的应用

第一节 资产证券化与基础设施融资

一、基础设施的概念界定

二、基础设施的基本特点

三、我国基础设施融资现状

四、我国实施基础设施证券化的意义

第二节 我国基础设施资产证券化的可行性研究

一、基础设施是适合证券化的资产

二、我国现阶段对基础设施资产证券化的需求和宏观调控能力

三、实施基础设施资产证券化有利于银行增强其市场竞争力

四、基础设施收费易于进入证券化市场

五、基础设施证券化的经济可行性分析

六、我国已经积累了基础设施资产证券化融资的成功经验

第三节 我国商业银行不良资产现状与成因

一、我国国有商业银行不良资产的现状

二、我国国有商业银行不良资产的成因

三、我国国有商业银行不良资产证券化的意义

第四节不良资产证券化的可行性分析与交易结构

一、不良资产成为证券化基础资产的可行性分析

二、资产证券化处置不良资产的交易结构

第五节 国外不良资产证券化模式及经验

一、美国不良资产证券化模式

二、韩国不良资产证券化模式

三、美国和韩国不良资产证券化的经验分析

第六节 国内商业银行不良资产证券化案例分析

一、信达资产管理公司的离岸资产证券化

二、华融资产管理公司“信托分层”处置计划

三、中国工商银行宁波分行的不良资产证券化

第七节 我国商业银行不良资产证券化面临的主要障碍与对策

一、主要障碍

二、对策与建议

第六章

企业并购基本理论

第七章

投资银行与企业并购

第八章

管理者收购

第九章

经理股票期权——并购后的激励

主要参考文献