《实证资产定价：股票横截面收益》是对实证资产定价研究领域重要的成果的全面综述。首先，本书通过对详细案例所示结果的实施和解释的深入讨论，对当下广泛使用的计量经济学方法进行了全面阐述。其次，本书的后半部分利用这些方法证明在股票收益中观察到的显著的结论。这些已经被证明的现象形成了大量投资策略和当代实证资产定价研究的基础。最后，本书还包括了以下内容：（1）关于在股市中被发现的既有模型的驱动力讨论；（2）一套广泛的、可供从业者和学者参考的研究结果；（3）大量当代和基础研究的参考文献。《实证资产定价：股票横截面收益》是资产定价和投资组合管理研究生阶段课程的理想教科书，也是金融经济领域科研工作者和从业者不可缺少的参考资料。

第一部分统计方法
第1章预备知识3
1．1样本3
1．2缩尾和截尾5
1．3Newey和West调整6
1．4总结7
参考文献7
第2章描述性统计8
2．1实施步骤8
2．2展示和说明11
2．3总结14
第3章相关性15
3．1实施步骤16
3．2阐述相关系数17
3．3展示相关系数20
3．4总结20
参考文献21
第4章持续性分析22
4．1实施步骤22
4．2解释持续性25
4．3展示持续性27
4．4总结27
参考文献28
第5章组合分析29
5．1单变量组合分析30
5．2双变量独立排序的组合分析45
5．3双变量序贯排序的组合分析63
5．4独立排序与序贯排序76
5．5三变量排序分析78
5．6总结78
参考文献78
第6章Fama和MacBeth回归分析80
6．1实施80
6．2对FM回归作解释86
6．3展示FM回归88
6．4总结89
参考文献89
第二部分股票收益横截面
第7章CRSP样本和市场因子93
7．1美国股票市场93
7．2股票收益和超额收益100
7．3市场因子103
7．4CAPM风险模型106
7．5总结106
参考文献107
第8章贝塔108
8．1估计β109
8．2描述性统计111
8．3相关系数113
8．4持续性114
8．5β和股票收益116
8．6总结125
参考文献126
第9章规模效应129
9．1计算市值129
9．2描述性统计132
9．3相关性134
9．4持续性135
9．5规模和股票收益136
9．6规模因子149
9．7总结151
参考文献152
第10章价值溢价153
10．1计算账面市值比155
10．2描述性统计158
10．3相关性159
10．4持续性160
10．5账面市值比和股票收益161
10．6价值因子173
10．7Fama和French三因子模型175
10．8总结176
参考文献176
第11章动量效应179
11．1衡量动量180
11．2描述性统计181
11．3相关性182
11．4动量和股票收益183
11．5动量因子204
11．6Fama、French和Carhart四因子模型206
11．7总结207
参考文献207
第12章短期反转效应210
12．1短期反转因子的计算211
12．2描述性统计211
12．3相关性212
12．4反转与股票收益212
12．5Fama和MacBeth回归228
12．6反转因子234
12．7总结235
参考文献236
第13章流动性238
13．1流动性的度量239
13．2描述性统计241
13．3相关性242
13．4持续性246
13．5流动性与股票收益247
13．6流动性因子270
13．7总结276
参考文献277
第14章偏度280
14．1偏度的测量282
14．2描述性统计283
14．3相关系数286
14．4持续性296
14．5偏度与股票收益300
14．6总结317
参考文献318
第15章特质波动321
15．1总波动的衡量323
15．2特质波动的衡量323
15．3描述性统计325
15．4相关性327
15．5持续性336
15．6特质波动和股票收益337
15．7总结362
参考文献362
第16章流动性样本365
16．1样本366
16．2描述性统计366
16．3相关性371
16．4持续性374
16．5股票期望收益376
16．6总结389
参考文献389
第17章期权隐含波动率392
17．1期权样本394
17．2基于期权的变量395
17．3描述性统计399
17．4相关性402
17．5持续性404
17．6股票收益406
17．7期权收益419
17．8总结425
参考文献425
第18章其他股票收益率预测量428
18．1资产增长429
18．2投资者情绪430
18．3投资者关注度431
18．4观点分歧432
18．5盈利能力和投资433
18．6对博彩型股票的投资需求433
参考文献434
译后记441