写给中国人的资产配置进阶课教你守住财富，实现财富增值

公共卫生危机，全球经济下行，国内国际政经形势严峻，世界格局变化莫测。在这样的经济环境下，投资单一门类的资产是否还是明智之举？股票、债券、基金、期货……到底该怎样搭配，才能实现长期的财富增值？资深财富管理专家杨文斌以个人的专业知识与投资经验为蓝本，详实地从优质资产、组合方法、配置策略等多个方面深入解读财富增值背后的成功方法，并对股市、房地产和保险等多个重点领域进行投资分析，以期帮助读者在金融变局中优化个人资产配置，制定很优财富管理方案，开启财富增值的进阶之路！

第一部分 正确认识资产配置

01 投资与资产配置
第一节? 正确认识投资与资产配置? ? /003
第二节? 影响资产价格涨跌的风险因子? ? /005
第三节? 投资收益是冒险取得的对价? ? /006
第四节? 预测投资收益率的方法? ? /009
第五节? 四种错误的投资决策心理? ? /010


第二部分 值得关注的优质资产

02 与企业共舞的PE 基金
第一节? 看懂PE 基金的年份? ? /015
第二节? “独角兽”与传统增长模式之别? ? /017
第三节? 股权投资三个增值动作抵御周期风险? ? /018
第四节? PE 基金风险收益特征? ? /019

03 直接借贷的金融产品
第一节? 传统贷款类资产? ? /020
第二节? 私募债权基金收益来源对经济景气度的敏感度低? ? /021
第三节? 私募债权基金的信用风险判断要则? ? /023
第四节? 夹层贷款基金有多样化的收益来源? ? /024
第五节? 针对信用风险的特殊机会投资基金? ? /025
第六节? 避免国内债权产品踩雷要诀? ? /028

04 没有到期日的资产
第一节? 分享私募基金管理人收益的资产? ? /030
第二节? 投资基金管理公司少数股权基金的优异性? ? /031
第三节? 什么类型的投资人适合投资无到期日资产？ ? ? /034

05 抗逆境的资产
第一节? 人弃我取的资产? ? /035
第二节? 中国不良资产的机遇? ? /036
第三节? 投资不良债权的收益来源? ? /038


第三部分 构建资产组合的有效方法

06 资产配置的核心是选择风险
第一节? 风险的另一面是投资能否满足未来支出的需求? ? /045
第二节? 全系统的风险与个别单独的风险? ? /046
第三节? 最难掌控的风险是自己? ? /047
第四节? 区分可控风险与不可控风险? ? /048
第五节? 投资风险的“三色图” ? ? /049

07 用不同颜色风险构建资产组合
第一节? 按照收益的风险来源构建核心与卫星组合? ? /053
第二节? 决定核心组合资产配置比例的五件事? ? /054
第三节? 卫星组合是小兵立大功角色? ? /056
第四节? 资产配置的三个层次? ? /057
第五节? 风险对冲? ? /059


第四部分 资产配置锦囊：提升收益的有效策略

08 准确判断经济局势
第一节? 美林投资时钟理论? ? /065
第二节? 判断政策选项? ? /086
第三节? 金融政策趋势? ? /092

09 提升风险判断能力
第一节? 股市循环的四个阶段? ? /095
第二节? 股票投资展现的人性? ? /097
第三节? “黑天鹅”危机? ? /105

10 坚守价值投资
第一节? 价值投资大师业绩辉煌? ? /116
第二节? 价值投资的定义? ? /117
第三节? 价值投资策略的价值? ? /118
第四节? 用质量指标增强价值投资效果? ? /120
第五节? 价值投资实践? ? ? /123
第六节? 实践价值投资的工具? ? /125
第七节? 巴菲特价值投资的实践? ? /126

11 寻找投资洼地与泡沫投资
第一节? 形形色色的资产泡沫? ? /139
第二节? 泡沫的成因? ? /147
第三节? 资产泡沫的引爆点? ? /152
第四节? 应对泡沫之道? ? /160

12 选择真正为你效力的投资经理
第一节? 理财机构的经营模式? ? /168
第二节? 判别PE 基金管理人的好坏? ? /175
第三节? 财富管理的精髓? ? /183


第五部分 重点领域投资分析与实操指南

13 如何选择好公司
第一节? 一级市场与二级市场估值逻辑的差异? ? /189
第二节? 好公司的质量要素? ? /190
第三节? 给公司定价? ? /194
第四节? 计算公司股价的安全边界? ? /202

14 股市
第一节? 活用成长股策略? ? /205
第二节? 追涨杀跌的趋势跟踪策略? ? /214
第三节? 让聪明贝塔策略提升投资收益? ? /225

15 房地产
第一节? 房地产经济学? ? /237
第二节? 中国住宅房价简史? ? /239
第三节? 现阶段房地产投资价值分析? ? /242
第四节? 非住宅房地产的投资策略? ? /244
第五节? 房地产投资跨越周期的案例? ? /249
第六节? 资产配置中对不动产配置的建议? ? /251

16 保险
第一节? 人性与保险? ? /253
第二节? 利己与利他的保险? ? /255
第三节? 购买保险不同面向下的原则? ? /257
第四节? 保险产品案例说明? ? /259
第五节? 传承工具? ? /266

17 资产配置的逻辑
第一节? 人生的现金流? ? /270
第二节? 跨周期的各类投资? ? /272
第三节? 资产配置流程? ? /276