公募基金，对普通投资者而言，是性价比最高的金融产品之一。它门槛低，透明度高，历史长期收益也优于市场平均水平。但同时，基金数量众多、同质化严重，基金经理能力良莠不齐，再加上投资者本身追涨杀跌的行为，所以投资者想真正赚到钱，并非易事。
作者北落的师门，根据多年亲身实践以及对数百万投资者的投资行为研究，总结了公募基金完整的投资体系和实操方法，投基新手也可以快速成为配置高手。我们可以学到：
7条军规梳理原则，建立有效的投资思维。
1套完整的选基方法、常见误区和避坑清单
10个策略模型，学会止盈止损。
多个资产配置模型，匹配不同需求。
7步管好基金组合，诊断问题并迅速解套。
在不断波动的市场中，投资者也充满了困惑。面对投资者最关心的问题——如何定投、基金被套牢怎么办、如何进行稳健资产配置、如何熬过职业与投资的“至暗时刻”等，作者以一贯专业、通俗易懂且风趣幽默的文笔，给出了智慧又充满力量的解答。

北落的师门，曾就职于多家公募基金，从事过投资、研究、营销、产品设计等工作，对于基金的投资、运作有着深入的理解和研究。作为微信公众号“韭菜说投资社区”的主笔人，常年致力于投资者教育工作，创作的图文脍炙人口，阅读量超过千万。

第1章 认知篇：基金投资的7条军规
7条军规，提高投资盈利概率
军规1：莫求暴富，为自己设定一个长期目标
军规2：永不满仓，找到自己的资产配置中枢
军规3：均衡为王，构建基金经理1/2水平的投资组合
军规4：定期复盘，优胜劣汰再平衡
军规5：稳定心态，克服贪婪与恐惧
军规6：定期投入，必要时加倍
军规7：做好主业，保持现金流
第2章 基础篇：基金入门大作战
投资品种这么多，为什么基金更适合普通投资者？
买基金时，我们买的到底是什么？
分类大作战：了解强大的武器库
实操交易的秘诀在于细节
第3章 选基篇：如何选出赚钱好基金
基金筛选有哪些方法技巧？
如何找到优秀的基金经理？
如何根据场景找到适配的基金？
第4章 策略篇：玩转资产配置与交易策略
基民想赚钱，什么最重要？
什么是资产配置的战略与战术？
如何制定交易策略，止盈止损？
如何玩转基金定投？
第5章 管理篇：管理基金组合必做的7件事
投资之前要做的2个准备：定目标、做配置
投资之后要做的3个跟踪：管收益、盯策略、诊持仓
投资前后都要做的2个功课：做调研、读季报
应对亏损与解套四步法
组合管理的平凡之路
第6章 实践篇：基金投资常见问题解答
什么是正确的定投方式？
基金被套牢怎么办？
如何实现稳健资产配置？
怎么熬过经济周期中的“至暗时刻”？
金融从业者的困惑解答

和你一起，越过山丘
如果说创业是股票投资
，打工是债券投资，那么在
创业公司打工就是可转债投
资，而我选择在证券基金领
域创业，则属于满仓加杠杆
了。一眨眼，四年时光匆匆
而过，一抬头，鬓角多出几
根银丝。
为什么要冒这么大风险
创业，在大公司待着不好吗
？这个问题我也问过我们团
队的很多小伙伴，他们原来
大多在银行、券商等机构从
事财富管理工作。每个人都
列出了很多理由，但其中最
一致的是：内心对目前金融
产品销售模式的抗拒，以及
对改变这种局面的期望。
一切从客户的利益出发
，这是所有银行、券商、基
金公司等机构的口号，也应
该是每一个从业者的初心。
但为什么这件事在其他行业
都能实践得特别好，唯独在
财富管理行业如此艰难呢？
因为，投资是逆人性的，而
其他服务业是顺人性的。举
个例子，在一些服务优质的
火锅店，你还可以做着美甲
、唱着歌，你开心了、吃爽
了、玩爽了，你下次还会再
来。而基金投资，必须逆人
性操作才能赚钱，市场狂热
的时候劝客户减仓，市场遇
冷的时候劝客户加仓。大多
数时候，让客户浑身不自在
，才是真正对他好。
其实，不只线下理财师
，线上销售机构的主要目标
同样是销量，开屏、弹窗、
广告位一样要顺着投资者的
偏好来，转化率才会更高，
平台才能够持续经营。当金
融产品的销售佣金成为理财
师的主要收入来源时，大家
就只能在夹缝中求生存，在
平衡中求内心的平静。毕竟
，如果真的逆人性，销售机
构估计都要倒闭，理财师也
会面临大面积失业，自然也
就不存在什么服务了。让投
资者赤手空拳去市场里搏杀
，想必结局也不会好到哪里
去。
喋喋不休，时不我予的
哀愁
还未如愿见着不朽，差
点把自己先搞丢
在基金行业从业十几年
来，这种内心的挣扎与无力
感，常常萦绕在我的心头。
我到底为社会、为投资者贡
献了多少价值？如果投资者
并没有从我的服务中赚钱，
我凭什么赚钱？我一直很喜
欢互联网行业里的一句话：
只有当你为用户创造了巨大
的价值以后，才敢消耗那么
一点点。如果我不能在以销
量为指挥棒的传统机构实现
心中所念，那么是否有可能
跳出来，从内心出发，做一
点事情呢？
以基金为例，行业中有
三个主体：基金公司、销售
机构和投资者。关于基金投
资的所有信息和服务，主要
是在这三个参与主体之间流
转，但实际有非常多信息不
对称、效率低下，甚至非理
性的事情发生，而最终对这
些“成本”买单的一定是投资
者。我如果能做些什么，让
这些信息更透明高效地传播
，让优质的内容和服务更接
地气地被投资者接受，就能
帮助销售机构的理财师更专
业地服务客户，让基金公司
的好产品被更多人看到。更
重要的是，能帮助投资者找
到适合自己的产品和策略，
甚至找到投资路上的好朋友
，彼此陪伴，相互温暖，穿
越牛熊。
于是在创业的这些年里
，我做了一个提供第三方基
金数据和策略研究服务的
App（手机应用程序），组
织了很多投资发烧友和理财
师的交流社群，发表了很多
关于投资知识的文章、视频
和投教地图，还进行了许多
场在至暗时刻陪伴投资者的
直播。巧合的是，我创业的
头三年，正是新冠肺炎疫情
最让人忧心的三年。难吗？
真难！但也有投资者对我说
，是我们每天晚上的直播，
伴她度过了人生中最难受的
一段日子。人间值得。是的
，我们无法抗拒贝塔，但我
们可以成为用户的阿尔法，
用真诚的、没有套路的服务
和陪伴，让投资者被善待，
让专业者被信赖。
无知地索求，羞耻于求
救
不知疲倦地翻越，每一
个山丘
而这本书，就是我们和
用户一起翻山越岭时，为大
家准备的地图使用手册。过
去几年，我们制作了大量的
可视化投资图表，帮助大家
清晰、简洁地理解投资知识
。后来我们又把这些图表制
作成一套基金作战地图，在
投资者和从业者当中大受欢
迎。不过，图表虽然简洁、
易传播，但总归只是一套
PPT（幻灯片演示文稿），
自己看PPT和听老师讲一遍
PPT，对知识的理解深度是
不同的。于是，我决定选取
部分重要的图表，并结合自
己十几年的从业经验，为大
家做一次系统性的解读。
读完这本书，你将从一
个对基金一无所知的小白，
变成一位资产配置的高手（
至少在理论上），并且对投
资之路更加充满信心。当然
，如果想成为真正的成熟投
资者，你还需要在实践中反
复碰壁，琢磨、体会书中所
述。你会发现选基金并非易
事，而投资策略比选基金更
重要，策略的执行比策略的
制定更困难，要战胜恐惧和
贪婪，真的只有少数人能做
到。
不用担心，当你拿起这
本书决定出发，你已经迈出
了最难的一步。尽管这一路
上仍会有风雨泥泞，崎岖坎
坷，但请相信，我一直都会
在你身边。另外，本书中涉
及的基金产品仅作示例，不
作推荐，推荐语也仅代表个
人评论，与推荐人所在的公
司无关。基金有风险，投资
须谨慎。
想说却还没说的，还很
多
攒着是因为想写成“书”

戳中万千投资者的基金投资入门书。韭圈儿App创始人北落的师门，根据多年亲身实践及上百万投资者的实践反馈，总结了公募基金的投资体系和实操方法，从选基方法、交易策略，到资产配置、组合管理，手把手教你把钱找到口袋里。
干货满满，实操性强，好读又好用。基金投资7条军规、选基的3个步骤、常见7个误区、选到优秀基金经理的4个维度、6个场景找到适合自己的基金、制定交易策略的4步法、资产配置的6个模型……基金投资不再复杂，有法可依，简单实用！

“甚金赚钱基民不赚钱”
是当下许多投资者的核心痛
点，投资者教育在净值化时
代变得愈加重要。北落的师
门的投教作品既专业又通俗
易懂，受到广大投资者的喜
欢。他将多年的投资理念与
方法写入《基金作战笔记》
一书中，介绍了基金投资的
军规、如何在实操中避免踩
坑等，我相信这本书一定能
陪伴广大投资者开启一场精
彩纷呈的基金投资之旅。
——杨辉 京东集团副总
裁 京东财富管理事业部总
裁
《基金作战笔记》有四
大特点：一是追本溯源，从
投资军规入手，把投前的预
期管理与产品适配放在首位
，同时提供专业知识与投资
陪伴，有效提高读者的获得
感。二是贴近实战，对基金
投资的全流程进行了梳理，
具有较强实操性。三是化繁
为简，语言通俗易懂，案例
丰富，娓娓道来，极大降低
了阅读门槛。四是高度结构
化，每个知识点都配有图表
说明，层次分明，结构清晰
。投资者可以从中学到许多
投资思维、实操技巧，从业
者可以从中借鉴许多策略思
路，更好地陪伴和服务客户
。
——夏凡 招商银行 财
富平台部 副总经理
公募基金是最早实现净
值化的普惠金融产品，这决
定了其投资者将面临一个收
益不确定的未来。对大多数
普通投资者而言，要穿越这
种不确定性、实现理财目标
，需要对公募基金的基本理
念、知识和方法论都有所了
解，有时也需要正直、专业
、靠谱的投资顾问的陪伴与
指导。北落的师门长期专注
公募基金的研究，他的《基
金作战笔记》一书对其十多
年的经验与心得进行了全面
细致的总结，深入浅出，是
每一位基金投资者值得拥有
的、常读常新的投资枕边书
。
——李杨琴 华泰证券
销售交易部 金融产品准入
团队负责人
《基金作战笔记》不仅
是一本专业的投资指南，还
是一本将基金投资与日常生
活紧密结合的智慧之书。作
者巧妙地将投资原则和生活
哲学相互融合，让读者在理
财的同时，学会如何规划和
平衡自己的生活。无论是对
于家庭预算的合理分配，还
是对于个人财务目标的设定
，书中的理论和实操建议都
能帮助读者在追求财务自由
的同时，享受更加有序和充
实的生活。
——杨子 理财达人 “蘑
菇妈妈呀”主理人
作为一个买基金曾遭遇
较大亏损的人，我想说，如
果能早点遇到这本《基金作
战笔记》该多好。做过生意
的人都知道，想要成功，需
要先学习大量的行业知识。
但是到了投资领域，许多人
往往是先亏了钱，才想到学
习的重要性。还好，学习什
么时候都不晚。这本书提供
了一套完整清晰的基金投资
框架，从选基方法、交易策
略，到资产配置、组合管理
。不管是新手还是经验丰富
的投资者，都可以从中汲取
营养，提升投资胜率。投资
是一场马拉松，我们一起坚
持到最后！
——胡瑞庭 投资人 “小
A学财经”主理人

在开始谈论基金之前，我们先来聊聊基金投资的7条军规。军规是“道”，是为了确保我们首先“做对的事”，在这个市场中“活”得好，尽量不犯错。之后章节的内容是“术”，是帮助我们“把事情做对”，成为把握每一个细节的高手。当你在投资路上感到困惑不安，不知何去何从时，这7条军规将在漆黑的夜晚为你点亮一盏灯。
什么是军规？
简单来讲，军规可以是纪律、原则，也可以是指南、理念，是我们对事情没有把握、感到迷茫时给我们指出方向的明灯，是我们不断碰壁、内心怀疑时给我们坚定信心的压舱石，是我们在探索路上被外界诱惑时敲打我们的警钟。
在投资领域，最著名的军规就是“股神”巴菲特的三句话：“第一，保住本金；第二，保住本金；第三，牢记第一条和第二条。”在半个多世纪的股票投资生涯，巴菲特几十年如一日地坚守这一原则，即使在历次泡沫时期被很多人说“股神老了”，他也岿然不动并保留大量的现金头寸，在历次股灾后从容买入，最终穿越牛熊，创造投资史上的奇迹。
其他的，还有著名投资人段永平常说的“三不原则”——不借钱，不做空，不懂不做。这些原则在很大程度上帮助他从成功的企业家华丽变身为卓越的投资者。他在A股和美股都有许多耳熟能详的战例，很多经典语录也在投资界广为传播。
除了投资领域，其他领域也有类似的军规。比如，苹果公司创始人史蒂夫·乔布斯的经典语录：产品设计上要“至繁归于至简”，营销上要“出售梦想而非产品”，用人上则是“1个出色人才能顶50个平庸员工”。多少年来，乔布斯凭借一条条简单又让人印象深刻的原则，打造了一款又一款风靡全球的电子产品，改变了人们的生活方式。
回到基金投资，我常常想能不能帮助读者总结出一套易于理解、不难执行、长期可靠的投资军规呢？根据十多年基金从业和投资经验，我总结了“基金投资的7条军规”，希望能够给大家带来一些启发。
军规1：莫求暴富，为自己设定一个长期目标。
军规2：永不满仓，找到自己的资产配置中枢。
军规3：均衡为王，构建基金经理1/2水平的投资组合。
军规4：定期复盘，优胜劣汰再平衡。
军规5：稳定心态，克服贪婪与恐惧。
军规6：定期投入，必要时加倍。
军规7：做好主业，保持现金流。
这7句话既适用于基金投资，也适用于股票或者债券投资。我将在下文重点介绍它们之间的逻辑关系，并总结出一套使用这些军规的步骤。根据这套步骤来进行基金投资，我们可以保持一个健康的心态，摆脱“东一榔头，西一棒槌”的投资方式，避免被错误的观点和信息误导，最终提高投资盈利的概率。
最后，任何理论知识都需要实践来巩固，当你真金白银进入投资市场，相信你会对这些军规有更深的认识。如果你想获得快速致富的秘籍，这本书也许不是你的选择，如果你相信慢慢变富的理念，这本书将为你指出一条可以复制的路。
7条军规之间的关系
上文提到的7条军规，很多人都懂，但执行起来比较困难，主要原因在于没有深刻理解这7条军规之间的逻辑关系和应用步骤。一旦理解了，我们就会像练武之人被打通了任督二脉一样，成为武林高手。
那么，这7条军规之间有什么关系呢？
军规1：莫求暴富，为自己设定一个长期目标。这是从投资的起点回答“我是谁”这个问题。有些人的投资生涯是从亲朋好友处听来或在网络上看到的暴富故事开始的，而这些故事的背景大多处于牛市疯涨期。这时候无论是投资股票还是基金，基本都能赚到钱。投资者在一片欢腾中容易忘记自己真实的投资水平，这是非常危险的。其实，投资者需要警惕的不是熊市（大多数人根本不会在熊市投资），而是牛市。所以在投资的起点，我们要明白自己到底想要什么，能要到什么，设定一个明确的长期目标。哪怕我们“看长做短”，毕竟环境无时无刻不在变化，但也一定要先“看得长”。如果所有的投资决策都是基于短期视角，那么大概率只能是碰运气了。当然，我们在不断成长，投资知识在增加，个人财富在增加，长期目标也会相应调整，但频率一定是以年为单位，而不是以月为单位。
对自己有了清晰的认知并设定长期目标之后，我们就可以开始投资了。核心有两点：怎么买？买什么？
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