本书基于金融结构内生的两部门经济增长模型、面板实证分析等研究方法，对金融边界存在性和阈值、金融过度化机制渠道和作用效应进行深入剖析和计量检验。通过对全球宏观层面金融边界与金融过度化的考察和我国微观层面金融边界与金融过度化的考察，在宏观、微观不同层面，全面掌握金融过度化的发生机制和影响作用，扩展金融边界与金融过度化的理论研究领域。借此通过本研究获得某些有价值的启示，为全球经济的平稳运行与我国在经济新常态下金融体系下一步的优化发展提出可能的政策建议与决策参考。

第一章 什么是金融边界与金融过度化
第一节 金融边界与金融过度化理论
第二节 金融发展与经济发展的关系
第三节 金融结构性过度化
第四节 微观主体视角下的金融过度化
第五节 本章小结
第二章 全球金融边界与金融过度化
第一节 金融过度化的理论分析
第二节 金融边界与金融过度化的实证分析
第三节 国家间异质性分析
第四节 本章小结
第三章 我国金融过度化的经验事实
第一节 我国金融发展现状
第二节 我国金融过度化的表现
第三节 我国金融过度化的原因
第四节 本章小结
第四章 我国金融过度化的微观机制
第一节 引言
第二节 理论分析与研究假设
第三节 计量模型与实证分析
第四节 进一步分析
第五节 本章小结
第五章 让金融回归实体经济
第一节 防止金融过度化发展
第二节 促进金融有效服务实体经济
第三节 本章小结
后记
参考文献

本书立足于全球经济金
融化过度、资产证券化过度
演化发展、金融危机频发，
以及我国微观主体过度配置
金融资产，金融资产价格波
动明显，投机现象严重、金
融乱象丛生，经济“脱实向
虚”的现实背景，等等。通
过对金融边界的分析，研究
金融过度化的存在性、驱动
因素、传导机制以及作用效
应。基于金融结构内生的两
部门经济增长模型、面板实
证分析等研究方法，对金融
边界存在性和阈值、金融过
度化机制渠道和作用效应进
行深入剖析和计量检验。通
过对全球宏观层面金融边界
与金融过度化的考察和我国
微观层面金融边界与金融过
度化的考察，在宏观、微观
不同层面，全面掌握金融过
度化的发生机制和影响作用
，扩展金融边界与金融过度
化的理论研究领域。借此通
过本研究获得某些有价值的
启示，为全球经济的平稳运
行与我国在经济新常态下金
融体系下一步的优化发展提
出可能的政策建议与决策参
考。本书研究的基本框架如
图1所示。
具体结构安排如下：
第一章什么是金融边界
与金融过度化。通过对已有
文献的回顾，首先梳理了金
融边界与金融过度化的理论
渊源，以及金融发展与经济
增长关系的演化；其次深入
分析了金融结构与经济增长
之间的关系以及金融结构与
金融过度化之间的相关性；
再次概括和梳理了学者们从
不同的微观视角下对金融过
度化的研究；最后从现有研
究中找到研究前沿与研究方
向，提出本书的研究基础和
重要概念界定。
第二章全球金融边界与
金融过度化。对全球主要国
家的金融边界、金融结构演
化及其对经济增长的作用子
以分析和实证检验。首先通
过构建两部门金融内生经济
增长模型分析，在金融结构
内生的视角下研究金融边界
与金融过度化的内在机制，
以及对经济增长的影响效应
；并运用全球217个国家和
地区近50年的面板数据，实
证分析和检验处于不同发展
阶段的各经济体金融边界的
存在性与金融发展结构演化
的经济效应。
第三章我国金融过度化
的经验事实。首先从我国金
融格局的形成、金融发展的
区域差异等方面评析和总结
了我国金融发展的现状和特
征；其次对我国出现的金融
过度化现象，包括资产规模
迅速膨胀、地方政府过度金
融化、房地产市场乱象以及
家庭和企业的过度金融化等
进行了梳理和分析；最后对
金融过度化发展产生的原因
进行了讨论和分析。
第四章我国金融过度化
的微观机制。企业作为经济
运行最重要的微观组成部分
，也是我国金融过度化发生
机制中最主要环节。
Stockhammer（2010）更
是将企业金融化特别是非金
融企业配置金融资产的行为
直接定义为狭义的经济金融
化。因此，本章选用我国沪
深两市3000余家上市公司
2007-2017年的季度面板数
据，考察了我国非金融企业
配置金融资产对企业价值的
影响，并分东部、中部、西
部三大区域讨论了企业金融
过度化的区域异质性，按企
业性质分国有企业和非国有
企业，讨论了不同所有制企
业配置金融资产对企业价值
以及实体投资的异质性影响
。
第五章让金融回归实体
经济。总结了如何防止金融
过度化发展，如何促进金融
有效服务实体经济，我国经
济进入新常态，在新的金融
边界约束下，给出合理化的
对策和建议。
本书的主要贡献在于：
第一，首次将金融边界引入
金融过度化的研究中，并在
理论与实证分析中研究了金
融总体与不同金融结构中金
融边界的存在性问题。现有
书籍对金融边界的研究较少
将理论分析与实证分析有效
结合，本书试图弥补这一研
究上的不足。第二，在全球
宏观分析中，首次从金融结
构的视角研究金融边界与金
融过度化的问题，并将金融
结构演化升级与金融过度化
问题纳入一个分析框架。现
有研究多从总体探讨金融过
度化的问题，对于金融边界
与金融过度化结构性问题的
探讨较少。第三，首次利用
两部门内生经济增长模型，
构建考察金融中介结构与金
融市场结构之间动态演化关
系的分析范式，完整地探讨
内在动态机制，阐释金融边
界与金融结构性过度化的问
题。第四，在我国金融过度
化微观机制研究中，利用沪
深两市上市公司的季度数据
更细致地考察了我国企业配
置金融资产的动机与影响，
并分区域、分企业性质探讨
了不同区域与所有制企业之
间的异质性。