本书旨在从市场质量指数、市场关联性、市场流动性、信息反映能力、价格发现机制等角度系统探索我国证券行业的市场质量；在此基础上，深入挖掘我国证券市场的套利机制、资本配置效率及资本配置绩效；此外，分别从重大风险和跳跃风险角度进一步探讨我国证券市场的套期保值与投资价值。
本书适用于金融学、经济学、统计学和管理学等学科的硕士研究生、博士研究生和经管类科研人员学习与研究。

刘庆富，山东人，博士、教授、博士生导师。东南大学管理科学与工程博士、复旦大学金融学博士后、美国斯坦福大学访问学者。现任复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院执行院长，复旦-中植大数据金融与投资研究院学术副院长。研究方向为期货与期权、大数据金融、量化投资、科技监管、绿色金融、金融科技与金融工程。在Journal of International Money and Finance，Quantitative Finance，Journal of Futures Markets等国内外重要期刊发表论文60余篇；出版专著2部；主持国家级和省部级课题10余项。

第1章 中国证券市场质量研究——以商品期货市场为例
1.1 问题提出与文献评述
1.2 商品期货市场质量指标的构建
1.3 我国商品期货市场质量的测度与分析
1.4 我国商品期货市场质量的影响因素分析
1.5 结论与启示
第2章 中国期货市场与股票市场的关联性及其市场质量研究
2.1 问题提出与文献评述
2.2 数据选择与统计特征
2.3 我国商品期货市场质量检验
2.4 我国商品期货市场与股票市场的关联性
2.5 结论与启示
第3章 中国证券市场的流动性研究——基于异常波动的视角
3.1 问题提出与文献评述
3.2 期货市场的相关概念及其关系解析
3.3 异常波动下期货市场流动性与其决定要素之间关系建模
3.4 异常波动下期货市场流动性与其决定要素的统计特征
3.5 异常波动下期货市场流动性与其决定要素的实证研究
3.6 结论与启示
第4章 中国证券市场信息反映能力研究——基于风险事件的视角\t
4.1 问题提出与文献评述
4.2 能源消息对燃料油期货市场的影响路径分析
4.3 数据选择与统计特征
4.4 实证研究与结果分析
4.5 结论与启示
第5章 中国证券市场的价格发现机制——基于提前和延迟交易时段的视角\t
5.1 问题提出与文献评述
5.2 数据选择与统计特征
5.3 提前和延迟交易时段的价格发现
5.4 价格发现中的知情和不知情交易
5.5 知情交易的经济学原理:逆向选择的解释
5.6 结论与启示
第6章 中国资本市场的投资组合策略研究
6.1 问题提出与文献评述
6.2 模型构建及估计方法
6.3 数据选择与统计特征
6.4 实证结果与分析
6.5 结论与启示
第7章 中国资本配置的套利机制研究
7.1 问题提出与文献评述
7.2 沪深300ETF对中国证券市场的影响机制研究
7.3 沪深300ETF的引入对中国证券市场影响的模型构建
7.4 实证结果与分析
7.5 结论与启示
第8章 国内与国外资本配置及其绩效评价
8.1 问题提出与文献评述
8.2 投资组合策略与绩效评价模型的选择、简述与评析
8.3 数据选择与统计特征
8.4 实证结果与分析
8.5 结论与启示
第9章 中国证券市场的重大风险冲击效应及其套期保值研究
9.1 问题提出与文献评述
9.2 随机波动模型的构建
9.3 最优套期保值比率的理论推导与分析
9.4 实证结果与分析
9.5 结论与启示
第10章 中国证券市场跳跃风险的外溢效应与投资价值研究
10.1 问题提出与文献评述
10.2 模型构建及估计方法
10.3 数据选择与统计特征
10.4 实证结果与分析
10.5 结论与启示
参考文献\t
附录

本书对我国证券市场质量与资本配置问题进行深入研究，分析我国证券市场的发展现状及存在的问题，并利用市场数据检验我国证券市场的质量和资本配置效率，以期为监管层提供有效的政策建议，为投资者提供有价值的市场信息和资本配置策略。
本书的研究内容主要可以分为两个方面：一方面是有关我国证券市场质量的研究，首先是构建市场质量指数并进行可靠性分析，然后研究部分证券市场之间的关联性并进行市场质量检验，紧接着分别从市场流动性、信息反映能力、价格发现机制三个角度研究我国证券市场的功能性和整体质量；另一方面是有关资本配置的研究，首先构建投资组合研究我国市场资本配置效率，其次研究我国资本配置的套利机制，再次基于动态投资策略研究国内与国际资本配置绩效，最后分别从重大风险和市场间跳跃风险的角度探讨我国证券市场的套期保值和投资价值。